日前，2023年上市公司三季報披露完畢，阿布達比投資局、科威特政府投資局等QFII的三季度調(diào)倉路線也隨之浮出水面。

QFII重倉股曝光

三季度，科威特政府投資局在A股動作頻頻，出現(xiàn)在27家上市公司的前流通股東名單中，加倉了13家公司。其中，對電氣板塊、先進制造板塊、生物制藥板塊、運輸板塊布局力度較大。

具體來看，科威特政府投資局累計增持397萬股智能控制器龍頭拓邦股份，截至三季度末，持有14萬股拓邦股份，持倉市值超1.7億元。除先進制造板塊以外，科威特政府投資局還增持了生物制藥企業(yè)康恩貝，三季度累計增持333萬股，截至三季度末，科威特政府投資局共持有4134萬股康恩貝?？刀髫惾涨芭兜娜径葮I(yè)績數(shù)據(jù)符合預(yù)期，市場人士認為，隨著中藥大健康行業(yè)快速增長，康恩貝業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、核心產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，驅(qū)動業(yè)績穩(wěn)步增長。

此外，科威特政府投資局三季度還增持了290萬股潮宏基、285萬股中谷物流、158萬股晨光股份。截至三季度末，科威特政府投資局分別持有1662萬股潮宏基、3357萬股中谷物流、1127萬股晨光股份。

另一方面，阿布扎比投資局增持263萬股海大集團、211萬股健康元。同時，阿布扎比投資局繼續(xù)加倉“心頭好”紫金礦業(yè)，三季度增持近300萬股。截至報告期末，共持有1.53億股紫金礦業(yè)，持倉市值達18.52億元。

無獨有偶，紫金礦業(yè)同期也獲高盛國際大幅加倉8655萬股。截至三季度末，高盛國際共持有2.61億股，持倉市值達31.67億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，紫金礦業(yè)股價經(jīng)歷了二季度的下跌后，在三季度迎來反彈，三季度期間股價累計上漲逾6%。國泰君安認為，公司前三季度金銅產(chǎn)品量價齊升，未來內(nèi)生增長、外延并購仍在持續(xù)推進。當(dāng)前聯(lián)儲加息已近尾聲，但高通脹韌性仍存，公司銅、金核心資產(chǎn)的配置價值凸顯。

中國股票估值具吸引力

整體來看，截至11月1日，QFII現(xiàn)身805家公司前流通股東名單之中，合計持倉市值達到1418.31億元。從行業(yè)來看，QFII的持倉集中在醫(yī)藥生物、電子、有色金屬等行業(yè)。

面對錯綜復(fù)雜的全球環(huán)境，QFII對A股持倉有所分化。據(jù)粵開證券統(tǒng)計，從持倉市值前20的機構(gòu)情況來看，科威特政府投資局、高盛國際有限公司、Barclays Bank plc、瑞士銀行等持倉上升較多；Goldman Sachs & Co. LLC、淡馬錫富敦投資有限公司、法國巴黎銀行、HHLR管理有限公司-中國價值基金(交易所)等機構(gòu)持倉下降較多。

機構(gòu)人士認為，展望未來宏觀經(jīng)濟，人民幣匯率有望邊際向好。具體到中國股市，威靈頓投資管理高級董事總經(jīng)理、亞洲區(qū)投資總監(jiān)普江寧表示，當(dāng)前，中國股票的估值在相對和絕對意義上都處于具有吸引力的水平。其10倍的市盈率僅為美國股市的1/3。更重要的是，各國的歷史數(shù)據(jù)表明，股市估值和后續(xù)10年的收益之間存在極強的負相關(guān)關(guān)系。這進一步突顯出中國市場的巨大潛力。

“中國仍是一個龐大且極具多樣性的市場，當(dāng)前定價錯位為我們這樣的長期基本面投資者提供了獨特的投資機會?！逼战瓕幣e例稱，例如，現(xiàn)在正從過去的資本擴張轉(zhuǎn)向關(guān)注盈利、提高利潤率和股東回報的中國互聯(lián)網(wǎng)公司，以及在中國內(nèi)需逐步恢復(fù)下的消費和物流行業(yè)的高質(zhì)量公司，還有“碳中和”主題下的電動汽車價值鏈和清潔能源的領(lǐng)軍者。