美國上市公司近日開始陸續(xù)公布第三季度的財(cái)務(wù)報(bào)告。最先公布財(cái)報(bào)的摩根大通、花旗和富國銀行業(yè)績均優(yōu)于市場預(yù)期。此外，多家大型科技企業(yè)也將在本周發(fā)布季報(bào)。投資者有望透過上市公司業(yè)績來判斷美國經(jīng)濟(jì)前景。

摩根大通率先報(bào)喜

由于利息收入高于預(yù)期，而信貸成本低于預(yù)期，摩根大通第三季度營收和利潤均超出了分析師預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，調(diào)整后的凈營收406.86億美元，環(huán)比下滑4%，同比增長21%，且高于分析師預(yù)期的396.3億美元；凈利潤為131.51億美元，環(huán)比下滑9%， 同比增長35%。

其中，備受市場關(guān)注的凈利息收入（NII）為229億美元，高于分析師預(yù)期的223億美元，同比增長30%，剔除第一共和銀行的影響后為增長21%。由此可見，摩根大通受益于在5月初收購第一共和銀行。此次收購讓小摩增加了約2030億美元的貸款和證券資產(chǎn)，以及920億美元的存款，有助于摩根大通抵御該行業(yè)面臨的一些不利因素。

投行業(yè)務(wù)方面，并購和首次公開募股市場顯示出復(fù)蘇的跡象，摩根大通三季度投資銀行業(yè)務(wù)收入16.1億美元，同比下降6%，不過高于市場預(yù)估的14.8億美元。9月份，多家備受矚目的公司通過IPO登陸美股，其中包括軟銀集團(tuán)旗下的芯片設(shè)計(jì)公司Arm控股和雜貨配送應(yīng)用Instacart。摩根大通是這兩起IPO的承銷商之一。

總的來看，得益于利率上升、信貸損失減少和收購第一共和銀行，摩根大通實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的季度凈利息收入，并上調(diào)了今年盈利指引。

公司首席執(zhí)行官杰米·戴蒙在一份聲明中說：“我們承認(rèn)，這些結(jié)果得益于凈利息收入和低于正常水平的信貸損失帶來的超額盈利，這兩方面都將隨著時(shí)間的推移而正常化?！贝髅蛇€表示，美國消費(fèi)者和企業(yè)“總體上保持健康”，但同時(shí)也指出了一些經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，包括通脹居高不下和利率繼續(xù)上升的可能性。

此外，戴蒙還對(duì)當(dāng)前的地緣沖突發(fā)出警告，“俄烏沖突和巴以沖突可能會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。這可能是世界幾十年來最危險(xiǎn)的時(shí)刻。”

花旗營收利潤超預(yù)期

而花旗發(fā)布的三季報(bào)顯示，公司第三季度營收201.39億美元，同比增9%；凈利潤35.46億美元，同比增2%；公司前三財(cái)季累計(jì)收入610.22億美元，同比增長6.44%。2023財(cái)年前三財(cái)季累計(jì)凈利潤111.89億美元，同比減少9.77%。花旗機(jī)構(gòu)客戶部門收入較上年同期增長12%，其中投行業(yè)務(wù)費(fèi)用增長34%，交易解決方案收入增長12%。

今年9月，花旗公布了一項(xiàng)削減成本的重組措施，將通過取消個(gè)人銀行和財(cái)富管理層以及機(jī)構(gòu)客戶群體來簡化其結(jié)構(gòu)，此外還將取消亞太地區(qū)、歐洲、中東和非洲以及拉丁美洲的區(qū)域?qū)蛹?jí)。但新結(jié)構(gòu)尚未反映在第三季度業(yè)績中。

公司首席執(zhí)行官簡·弗雷澤（Jane Fraser）上個(gè)月宣布了一項(xiàng)全公司重組計(jì)劃，重點(diǎn)關(guān)注五個(gè)關(guān)鍵部門：服務(wù)部門、交易部門、美國個(gè)人銀行部門、銀行業(yè)務(wù)部門和財(cái)富管理部門。今年前三個(gè)月，這五個(gè)部門的營收都出現(xiàn)了增長。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，弗雷澤在一份聲明中表示:“我們正在向客戶證明，我們真的是一家提供全天候服務(wù)的銀行?！薄皹I(yè)務(wù)重組完成后，我們將擁有一個(gè)更簡單的公司，可以更快地運(yùn)營，更好地服務(wù)我們的客戶，并為我們的股東創(chuàng)造價(jià)值?！被ㄆ斓谌径冗€通過分紅和回購向股東返還了15億美元。

富國銀行提示經(jīng)濟(jì)放緩

富國銀行第三季度營收208.6億美元，同比增長6.6%，高于市場預(yù)估的201.6億美元；凈利息收入達(dá)131億美元，同比增長8.3%，超過預(yù)期的128億美元；每股收益1.48美元，市場預(yù)估1.25美元。

富國銀行首席執(zhí)行官查理·沙夫（Charlie Scharf）在財(cái)報(bào)中提出了經(jīng)濟(jì)放緩的風(fēng)險(xiǎn)。他表示，與去年同期相比，富國的收入增長包括更高的凈利息收入和非利息收入，這得益于更高的利率和對(duì)業(yè)務(wù)的投資。由于經(jīng)營虧損減少，支出比去年同期有所下降。雖然經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持韌性，但我們也看到了經(jīng)濟(jì)放緩的影響——貸款余額下降，沖銷額繼續(xù)小幅惡化。

富國銀行CFO麥克·桑托馬西莫（Mike Santomassimo）表示，迄今為止，美國經(jīng)濟(jì)仍然“運(yùn)行良好”，而公司提升后的業(yè)績前瞻仍是對(duì)前景的“最佳猜測”。他還強(qiáng)調(diào)，商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)長此以往將面臨顯著虧損，但眼下還沒有出現(xiàn)；此外，新增消費(fèi)抵押貸款規(guī)模出現(xiàn)了明顯下降，而隨著資產(chǎn)剝離行動(dòng)的完成，公司員工總數(shù)將下降。

美國銀行和摩根士丹利將于10月17日發(fā)布財(cái)報(bào)，高盛季報(bào)發(fā)布時(shí)間將在10月18日。

除金融企業(yè)外，美國大型科技公司季報(bào)將于10月19日陸續(xù)發(fā)布，其中網(wǎng)飛（Netflix）和特斯拉（Tesla）將率先發(fā)布。在10月份大型科技股普遍反彈的背景下，投資者可能會(huì)消化第三季度強(qiáng)勁的盈利結(jié)果。因此，它們的盈利結(jié)果將對(duì)市場情緒至關(guān)重要。屆時(shí)投資者將有更多數(shù)據(jù)對(duì)美國金融業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析。