全球市場一夜狂歡。

美國通脹大降溫，全球風(fēng)險資產(chǎn)全線大漲。北京時間7月12日晚間，美國勞工統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，美國6月CPI同比漲幅回落至3%，低于預(yù)期3.1%，連續(xù)第12個月下降，且為2021年3月以來最低。數(shù)據(jù)公布后，全球市場“漲聲一片”，美股指數(shù)集體高開，截至收盤，標(biāo)普、納指均創(chuàng)出15個月以來最高點位；中概股集體狂飆；離岸人民幣日內(nèi)最大漲520點，創(chuàng)6月20日以來盤中最高；歐洲市場亦全線大漲。

這份通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后，市場對美聯(lián)儲加息預(yù)期迅速降溫，最新的美聯(lián)儲掉期顯示，2023年美聯(lián)儲第二次加息的可能性降低。據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲到9月維持利率不變的概率為8.9%，累計加息25個基點（加息1次）的概率為80.3%，累計加息50個基點（加息2次）的概率為10.8%。

另外，多家全球投資巨頭陸續(xù)披露上一財年投資業(yè)績也引發(fā)關(guān)注。其中，全球最大主權(quán)財富基金之一沙特公共投資基金報告稱，由于全球股市下跌，2022年投資虧損約110億美元（約合人民幣800億元）。另外，新加坡投資巨頭淡馬錫控股也披露了七年來的最差業(yè)績，在截至今年一季度的財年中，該公司投資組合凈值縮水5.2%，至3820億新元（約合人民幣20531億元）。

大利好

北京時間7月12日晚間，美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月CPI同比漲幅從5月的4%繼續(xù)回落至3%，低于預(yù)期3.1%，連續(xù)第12個月下降，且為2021年3月以來最低；CPI環(huán)比上升0.2%，高于前值0.1%，低于預(yù)期的0.3%。

另外，剔除食品和能源后的核心CPI——經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為的衡量潛在通脹的更好指標(biāo)——同比上漲4.8%，也低于預(yù)期的5%、前值5.3%，創(chuàng)2021年底以來最低；核心CPI環(huán)比上漲0.2%，同樣低于預(yù)期的0.3%、前值0.4%。

美聯(lián)儲關(guān)注的剔除住房的核心服務(wù)CPI同比跌至3.93%，創(chuàng)2022年1月以來最低。

這份CPI數(shù)據(jù)公布后，全球市場漲聲一片，美股開盤后，指數(shù)集體高開，截至收盤，納指漲1.15%，創(chuàng)2022年4月5日以來收盤新高；標(biāo)普500指數(shù)漲0.74%，創(chuàng)2022年4月21日以來收盤新高；道指漲0.26%。

與此同時，中概股集體狂飆，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)大漲3.37%，愛奇藝漲近9%，嗶哩嗶哩大漲超7%，拼多多大漲超6%，微博、網(wǎng)易、富途控股漲超4%，京東、百度、唯品會、騰訊音樂、蔚來、理想汽車漲超3%，阿里巴巴漲超2%，小鵬汽車漲超1%

另外，A50期指也直線飆升。

歐洲股市漲幅擴大，泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲1.51%，歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)漲1.72%，英國和意大利股指大漲1.8%，領(lǐng)漲歐洲市場，意股更是創(chuàng)出近十五年新高。

市場押注美聯(lián)儲加息周期已接近尾聲，美元指數(shù)DXY跌1.2%，失守101關(guān)口。離岸人民幣大漲500點上逼7.16元，盤中最高漲近520點，創(chuàng)6月20日以來盤中最高。

現(xiàn)貨黃金持續(xù)拉升，數(shù)據(jù)公布后最高漲超27美元/盎司，日內(nèi)漲超1.3%，嘗試上破1960美元整數(shù)位，逼近近四周以來新高。

美債市場上漲，美債收益率全線跌逾10個基點，兩年期收益率跌18個基點，兩年期英債收益率重挫20個基點。

這份通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后，市場對美聯(lián)儲加息預(yù)期迅速降溫，最新的美聯(lián)儲掉期顯示，2023年美聯(lián)儲第二次加息的可能性降低。

華爾街機構(gòu)分析，6月份CPI數(shù)據(jù)對7月底的美聯(lián)儲議息會議不太可能產(chǎn)生重大影響，預(yù)計7月美聯(lián)儲將再次加息，但數(shù)據(jù)將會對9月的議息會議產(chǎn)生影響，這取決于下個月的勞動力和通脹數(shù)據(jù)。

芝商所的美聯(lián)儲觀察工具顯示，市場最主流的觀點認(rèn)為：美聯(lián)儲將會在7月會議加息25個基點，僅加息一次，然后維持到2023年年底，而不是之前“點陣圖”暗示的兩次25個基點的加息。

中東土豪巨虧800億

當(dāng)前，多家全球投資巨頭正在陸續(xù)發(fā)布了上一財年投資業(yè)績。其中，全球最大主權(quán)財富基金之一沙特公共投資基金（PIF）報告稱，由于全球股市下跌，2022年在投資活動上虧損約110億美元（約合人民幣800億元），而2021年投資收益為190億美元。

在沙特王儲穆罕默德?本?薩勒曼的領(lǐng)導(dǎo)下，沙特正在從投資石油和天然氣轉(zhuǎn)向多元化投資，因此PIF在資本市場的動作備受關(guān)注。

從最近的美國職業(yè)高爾夫球巡回賽PGA與PIF資助的LIV職業(yè)高爾夫巡回賽的合并交易聽證會上披露的文件中，有一份此前未被報道沙特主權(quán)財富基金持有的最大上市股票清單，總價值約355億美元（約合人民幣2566億元）。

這份持股清單更新至3月31日。清單顯示，截至目前，PIF持有電動汽車制造商Lucid約89億美元，持倉占比達(dá)25%。PIF持有約Lucid 60%的流通股。

PIF所持有的第重倉股是動視暴雪，價值33億美元，占PIF所持公共股本的9.1%。由于一名法官拒絕了美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會暫停微軟收購該公司交易的禁令請求，周二午盤交易中，動視暴雪股價一度大漲超10%。

另外，PIF持有的其余股份按照降序排列依次是：美國藝電公司（Electronic Arts）（29.8 億美元，占其投資組合的 8.4%）、Uber（23億美元，持倉占比8.4%）、美國游戲公司Take-Two Interactive Software（13.6億美元，占3.8%）、現(xiàn)場娛樂公司 Live Nation（8.8億美元，占2.5%）。

PIF持有6.91億美元的Meta股份，約占該基金公開市場總配置的1.9%，而該股在標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中的權(quán)重為 2.87%。

另外，PIF持有谷歌約4.26億美元，占該基金投資組合的1.2%。與此同時，PIF還明顯增持了其他科技股、酒店、度假村與豪華游輪公司，包括Booking Holdings、Take-Two、Uber 和 Zoom。

當(dāng)?shù)貢r間7月11日，新加坡投資巨頭淡馬錫控股也披露了七年來的最差業(yè)績。在截至今年3月31日的財年中，該公司投資組合凈值縮水5.2%，至3820億新元（約合人民幣20531億元），這是該公司自2020財年以來首次出現(xiàn)凈虧損，且這一財年正值全球市場波動加劇之際。與此同時，該公司截至3月31日的年度股東總回報率為-5.07%，為2016年以來最差的年度表現(xiàn)。

淡馬錫表示，盡管其在新加坡的投資仍保持彈性，但其全球直接投資的估值在過去兩年有所下降。隨著地緣緊張局勢加劇，各國央行加息以對抗通脹，全球投資者正面臨艱難時期。

淡馬錫首席執(zhí)行官Dilhan Pillay在年度評估的一份聲明中表示：“未來將面臨重大的關(guān)鍵挑戰(zhàn)?！薄巴顿Y環(huán)境已變得比全球金融危機以來我們所遇到的要復(fù)雜得多。”不過，淡馬錫首席財務(wù)官Png Chin Yee表示，淡馬錫對中國科技行業(yè)近期的發(fā)展持樂觀態(tài)度。

據(jù)13F備案文件顯示，淡馬錫控股在2023年第一季度增持了阿里巴巴集團的美國股票，還買入了京東的股票。