知名私募大佬有最新動向。

預(yù)言中國股市將迎20年一遇機(jī)會的私募基金經(jīng)理李蓓，近期向投資人更新了她新一期產(chǎn)品投資月報。李蓓在月報中指出，當(dāng)前股市正處中長期和中短期共振的底部，但后續(xù)要繼續(xù)規(guī)避公募超配行業(yè)和個股。在具體操作中，她還提高了對于高股息類的配置。

與李蓓不同，另一私募界大V但斌則將關(guān)注焦點放在科技前沿，繼續(xù)押注AI賽道。但斌認(rèn)為，2024年全球或許將進(jìn)入AI技術(shù)加持下的創(chuàng)新應(yīng)用噴發(fā)的一年，往后十年看，一切才剛剛開始。

此外，一些粉絲量過萬的網(wǎng)紅私募基金經(jīng)理業(yè)績也最新出爐。

李蓓：規(guī)避公募集體超配的行業(yè)和個股

李蓓在月報中稱，總的來說，政策沿著預(yù)期的方向和節(jié)奏循序漸進(jìn)地落地，后續(xù)幾個月的時間，效果會逐漸顯現(xiàn)出來。

資金流動是過去一段時間更主要的矛盾，存量的投資人中，除了公募基金倉位依然保持高位，其它類別機(jī)構(gòu)的倉位出清過程都已基本完成，倉位的絕對水平處于歷史低位。李蓓特別強(qiáng)調(diào)，后續(xù)要繼續(xù)規(guī)避公募集體超配的行業(yè)和個股。一方面，公募的賣出可能還沒結(jié)束；另一方面，主動公募和主觀私募所面臨的資金流出趨勢，在未來一年都很難逆轉(zhuǎn)。

但她同時認(rèn)為，本輪公募賣出結(jié)束后，市場上所有的存量投資者就都會完成倉位出清。因此，雖然年初市場表現(xiàn)的確低于預(yù)期，但中期上漲的障礙進(jìn)一步掃清。當(dāng)前是中長期和中短期共振的底部，而不僅僅是小周期底部，將來這一輪中國股市牛市行情的級別，會超過過去的小牛市，大概率超越5年一遇的級別，可能是10年甚至20年一遇的級別。

談到具體操作，李蓓表示，由于債券和商品市場沒有大機(jī)會，自己會把大部分的風(fēng)險預(yù)算留給權(quán)益?zhèn)}位。考慮到保險入市的高確定性，還提高了高股息類的配置比例。

但斌繼續(xù)押注AI

2023年，一掃此前陰霾，私募大佬但斌取得突出投資業(yè)績，坊間傳聞其在美股英偉達(dá)上斬獲頗豐。展望2024年，在AI上嘗到甜頭的但斌選擇繼續(xù)押注這一賽道。

但斌在《東方港灣2023年年報與展望》中總結(jié)了2023年投資思路和策略，指出AI相關(guān)的投資策略：一是尋找那些助推大語言模型進(jìn)化所需的算力，無論是GPU、Asic芯片還是AICPU的龍頭企業(yè)。二是挖掘、選擇和跟蹤這里邊價值增量最大的應(yīng)用場景，例如智能駕駛、多媒體編輯軟件、游戲制作軟件、AI聊天工具、AR設(shè)備廠商等。三是投資于AI能力的“分發(fā)部署渠道”——云計算。

但斌認(rèn)為，2024年全球或許將進(jìn)入AI技術(shù)加持下的創(chuàng)新應(yīng)用噴發(fā)的一年，而與此同時，新冠疫情下的創(chuàng)傷也在逐漸得到修復(fù)，尤其是通脹水平正逐步得到緩解，全球?qū)⑦M(jìn)入“降息通道”。無論對全球整體資產(chǎn)的估值水平，抑或是對中國經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險控制和經(jīng)濟(jì)能力，都起到了正面的促進(jìn)作用。在人工智能時代，新的“飛輪效應(yīng)”也正在形成，大模型利用人類積累的數(shù)據(jù)訓(xùn)練出了服務(wù)人類的能力，而越來越多人類使用AI的反饋，也正在以“強(qiáng)化學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)”的形式，指數(shù)型地提升著AI的能力。

他還在投資展望中強(qiáng)調(diào)，AI規(guī)模定律開始生效，世界的運(yùn)轉(zhuǎn)模式和人們的生活方式正被重塑。往后看十年，一切才剛剛開始。

值得一提的是，AI龍頭英偉達(dá)去年漲幅高達(dá)239%，最新股價已經(jīng)突破520美元，正在不斷刷新歷史新高，總市值達(dá)到1.29萬億美元（約合人民幣9.24萬億元）。

網(wǎng)紅私募基金經(jīng)理業(yè)績出爐

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至去年12月22日，至少有66位在各平臺擁有過萬“粉絲”的互聯(lián)網(wǎng)大V與私募有現(xiàn)實關(guān)聯(lián)，或有任職、雇傭關(guān)系，或是股東甚至是創(chuàng)始人。有業(yè)績記錄的42位網(wǎng)紅大V私募基金經(jīng)理近一年整體收益為-3.97%，其中12位網(wǎng)紅大V私募基金經(jīng)理實現(xiàn)正收益。

從私募公司的管理規(guī)模來看，多數(shù)私募大V的關(guān)聯(lián)私募目前管理規(guī)模尚小，處于0~5億元區(qū)間，包括“月風(fēng)_投資筆記”“越甲策市”“許瓊娜”“夢想家林奇”“價值at風(fēng)險”“揭幕者”等在內(nèi)的37位網(wǎng)紅大V；但也有29位私募大V的關(guān)聯(lián)私募已經(jīng)邁過5億元管理規(guī)模門檻，包括“貓筆刀”“思想鋼印”“水晶蒼蠅拍”等大V；更有10位大V與管理規(guī)模50億元以上的頭部私募關(guān)聯(lián)，其中大部分為基金經(jīng)理，包括但斌、王一平、梁宏、李蓓、韓廣斌、何純等人。

具體看公司業(yè)績，根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至去年12月22日，旗下有2只及以上產(chǎn)品，去年有完整業(yè)績披露，且業(yè)績至少更新到去年11月底的大V關(guān)聯(lián)私募中，同威投資（李馳）、東方港灣（但斌）和神農(nóng)投資（陳宇）位列前三。去年收益居前的大V所在私募，有多家50億元以上管理規(guī)模的頭部私募，包括東方港灣、日斗投資（鄒文，昵稱：“股道熱腸也”）、新思哲投資（韓廣斌）和盛冠達(dá)（何純），均錄得5%以上的收益。