績(jī)優(yōu)基金股票倉(cāng)位“激進(jìn)”

今年以來，A股市場(chǎng)走出了深V行情。截至4月22日，上證指數(shù)今年以來上漲2.34%，深證成指下跌3.00%，創(chuàng)業(yè)板指下跌7.45%，分化顯著。在這樣的行情下，不少績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益基金“殺”出重圍，取得了非常亮眼的業(yè)績(jī)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月22日，今年以來共有近3200只主動(dòng)權(quán)益基金（只統(tǒng)計(jì)初始基金，下同）取得了正收益，其中260只主動(dòng)權(quán)益基金收益率超過10%，11只收益率超過20%。

整體來看，今年以來的績(jī)優(yōu)基金多為中小型基金，多只規(guī)模不超過10億元。例如，業(yè)績(jī)排在首位的景順長(zhǎng)城周期優(yōu)選A，今年以來收益率達(dá)25.47%，不過該基金一季度末規(guī)模僅1.88億元（不同份額合并計(jì)算，下同）。收益率超過20%的基金中，博時(shí)成長(zhǎng)精選A一季度末規(guī)模6.24億元，南方發(fā)展機(jī)遇一年持有A一季度末規(guī)模2.58億元，景順長(zhǎng)城支柱產(chǎn)業(yè)、萬家周期驅(qū)動(dòng)A、東方阿爾法興科一年持有A的規(guī)模也都不足2億元。

從倉(cāng)位來看，績(jī)優(yōu)基金一季度末的股票倉(cāng)位大多較為積極。萬家雙引擎A、博時(shí)成長(zhǎng)精選A、南方發(fā)展機(jī)遇一年持有A、廣發(fā)資源優(yōu)選A、中歐瑞豐A、萬家周期驅(qū)動(dòng)A和東方阿爾法興科一年持有A一季度末均維持在9成以上的倉(cāng)位。

圖片來源：基金季報(bào)

中歐瑞豐A今年以來也實(shí)現(xiàn)了21.96%的收益率，一季報(bào)顯示，其一季度末股票倉(cāng)位達(dá)92.43%，前重倉(cāng)股分別為中國(guó)海油、中國(guó)船舶、中國(guó)神華、中國(guó)石油、中國(guó)中車、長(zhǎng)江電力、金誠(chéng)信、陜西煤業(yè)、海信視像、萬華化學(xué)，也多為資源周期和央國(guó)企等方向。截至4月22日，其前重倉(cāng)股今年以來漲幅均超過10%，金誠(chéng)信、中國(guó)中車漲逾40%。

繼續(xù)關(guān)注周期和紅利方向

展望后市，萬家雙引擎A基金經(jīng)理葉勇表示，從市場(chǎng)走勢(shì)看，在海外庫(kù)存周期觸底回升后，2024年二季度有望迎來國(guó)內(nèi)和海外宏觀周期共振向上的局面，從而為股票市場(chǎng)整體向好和組合獲取做多收益提供良好的宏觀環(huán)境。

中歐瑞豐A基金經(jīng)理盧純青表示，在2024年第一季度，基于對(duì)于宏觀的判斷，持倉(cāng)集中在業(yè)績(jī)確定性較高的公司，包括有景氣度上升、長(zhǎng)期周期處于低位區(qū)間的公司，有全球競(jìng)爭(zhēng)力的各制造業(yè)領(lǐng)域龍頭的國(guó)企，較高分紅的公司，出口占比較高的公司，以及上游資源品等。過去一個(gè)季度，市場(chǎng)有較大的波動(dòng)，越來越多的投資者愿意買入并持有這些央國(guó)企的龍頭，優(yōu)質(zhì)企業(yè)也用他們的業(yè)績(jī)展現(xiàn)了他們的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，盧純青表示未來仍將深挖這些投資機(jī)會(huì)。