①面對(duì)使用大型AI的云服務(wù)業(yè)務(wù)客戶時(shí)，無(wú)論雙方中誰(shuí)無(wú)法提供足夠的算力，都可向?qū)Ψ阶庥梅?wù)器； ②另有服務(wù)器廠商透露，產(chǎn)品需求高增，頂級(jí)客戶訂單強(qiáng)勁，公司訂單“創(chuàng)紀(jì)錄性”積壓。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》5月11日訊（編輯 鄭遠(yuǎn)方）據(jù)The Information報(bào)道，一名直接了解談判情況的人士透露，微軟與甲骨文近期開始探討一項(xiàng)不同尋常的合作協(xié)議。

面對(duì)使用大型AI的云服務(wù)業(yè)務(wù)客戶時(shí)，無(wú)論雙方哪家公司無(wú)法提供足夠的算力，都可以相互租用服務(wù)器。

這兩家巨頭一直是云計(jì)算領(lǐng)域的對(duì)手，而他們坐下“和談”探討合作的背后，AI服務(wù)器需求急速增長(zhǎng)，如今已陷入短缺。

值得一提的是，甲骨文高層已敲定了更廣泛的AI戰(zhàn)略，其中包括使用AI軟件（可能由OpenAI提供）來改進(jìn)自家核心軟件產(chǎn)品；同時(shí)公司還在考慮在內(nèi)部研發(fā)AI軟件，并將其出售給云服務(wù)業(yè)務(wù)客戶。

▌算力硬件短缺蹤跡頻現(xiàn) 服務(wù)器大廠直言業(yè)務(wù)迎來“創(chuàng)紀(jì)錄暴漲”

在這場(chǎng)持續(xù)已久的“AI熱潮”中，各家爭(zhēng)相推出的大模型、AI應(yīng)用，都進(jìn)一步推升了對(duì)算力狂熱的需求，算力短缺、特別是算力硬件短缺，早已有跡可循。

之前已有報(bào)道指出英偉達(dá)GPU陷入嚴(yán)重短缺，多家客戶開始向AMD等其他品牌尋求替代品（詳見《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道）。

微軟3月也已傳出內(nèi)部AI服務(wù)器硬件短缺的消息，公司還被迫對(duì)AI硬件資源采取“配額供給”機(jī)制（詳見《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道）。而除了與甲骨文談判互相租賃算力之外，微軟還與AMD展開合作，資助后者向AI芯片領(lǐng)域擴(kuò)張，目的便是讓自家能獲得更多AI部件。

與此同時(shí)，AI算力硬件供應(yīng)商自然是訂單滿手——

先看美股中，服務(wù)器供應(yīng)商超微電腦（Super Micro Computer）5月初公布2023財(cái)年第三財(cái)季報(bào)（截至今年3月31日），營(yíng)收12.8億美元，同比下滑5%；公司預(yù)計(jì)第四財(cái)季（截至6月30日）營(yíng)收將增至17億-19億美元。

在財(cái)報(bào)會(huì)議上，超微電腦明確表示，AI服務(wù)器業(yè)務(wù)需求高增，正迎來創(chuàng)紀(jì)錄暴漲、頂級(jí)客戶的強(qiáng)勁訂單以及訂單“創(chuàng)紀(jì)錄性的”積壓。公司向主要客戶交付新平臺(tái)的速度加快，2023財(cái)年有望迎來強(qiáng)勁收尾。其還補(bǔ)充稱，AI服務(wù)器出貨量可能會(huì)受到供應(yīng)鏈瓶頸的限制。

A股中，海光信息在年報(bào)中將營(yíng)收大幅增長(zhǎng)歸因于：產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)大幅提升、與上下游及客戶實(shí)現(xiàn)協(xié)同技術(shù)攻關(guān)、國(guó)產(chǎn)服務(wù)器需求大幅增加。

工業(yè)富聯(lián)也表示，伴隨著AI硬件市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)，公司相關(guān)產(chǎn)品2022年出貨加倍，AI服務(wù)器及HPC出貨增長(zhǎng)迅速，在2022年云服務(wù)商產(chǎn)品中，占比增至約20%。

隨著AI大模型的發(fā)展和應(yīng)用推廣，算力需求將與日俱增。招生證券指出，數(shù)據(jù)中心或?qū)⒊蔀槲磥砗诵母?jìng)爭(zhēng)力保障之一，而服務(wù)器作為數(shù)據(jù)中心的核心設(shè)備未來亦有望受益于算力需求的增長(zhǎng)浪潮。

考慮到未來AI服務(wù)器整體出貨量占比有望逐步提升，分析師建議關(guān)注服務(wù)器硬件層面所涉及到的GPU、CPU、存儲(chǔ)、PCB/IC載板、連接器及線纜、散熱、電源、模擬芯片、接口類芯片、RAID卡、功率器件等零部件，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)廠商有：