財聯(lián)社3月10日訊（編輯 劉越）政策春風下，軌交設備概念股掀起漲停潮，列車控制領域龍頭思維列控周五收盤拿下6天4板，為軌道交通車輛提供配套產(chǎn)品的必得科技、提供高鐵用復合材料的長青科技和提供軌道交通運營檢修裝備與數(shù)據(jù)的神州高鐵周五收盤均實現(xiàn)兩連板。

消息面上，國家發(fā)改委主任鄭柵潔周三表示，隨著高質(zhì)量發(fā)展的深入推進，設備更新的需求會不斷擴大，初步估算這是一個5萬億元以上的巨大市場。近期，國家鐵路局局長費東斌表示，國家鐵路局將會同有關(guān)部門制定內(nèi)燃機車排放標準和管理辦法，完善更新補貼政策，加快推動新能源機車推廣應用，力爭到2027年實現(xiàn)老舊內(nèi)燃機車基本淘汰，這也是鐵路行業(yè)落實關(guān)于推進大規(guī)模設備更新的具體行動。

申萬宏源王珂等3月4日研報指出，本次國家鐵路局局長表態(tài)再次體現(xiàn)了落實設備更新政策的決心。鐵路設備具有存量規(guī)模大、使用頻次高的特點，是大規(guī)模設備更新與物流降本的交集。老舊內(nèi)燃機車打響鐵路設備更新第一槍。根據(jù)國鐵集團數(shù)據(jù)，23年底內(nèi)燃機車保有量為0.78萬臺，假設其中4000臺為老舊內(nèi)燃機車，4年替換年均1000臺設備新增量，18-22年中國中車機車銷售量分別為921、932、569、744、976臺，大約帶來1倍需求增量。

浙商證券邱世梁等3月4日研報指出，軌交裝備是鐵路和城市軌道交通運輸所需各類設備的總稱，整車制造位于產(chǎn)業(yè)鏈核心。我國軌道交通裝備制造業(yè)歷經(jīng)60多年發(fā)展，高速動車組和大功率機車取得了舉世矚目的成就，軌交裝備已成為我國高端裝備制造領域自主創(chuàng)新程度最高、國際創(chuàng)新競爭力最強、產(chǎn)業(yè)帶動效應最明顯的行業(yè)之一。

浙商證券指出，軌交裝備制造行業(yè)具有較高技術(shù)壁壘，市場集中度較高。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，中國中車、加拿大龐巴迪、法國阿爾斯通、德國西門子等四家企業(yè)占據(jù)全球80%以上市場份額，其中中國中車市占率超50%。中國中車作為全球規(guī)模領先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應商，連續(xù)多年軌道交通裝備業(yè)務銷售規(guī)模位居全球首位。

東方財富證券周旭輝3月6日研報指出，客運量和鐵路固定資產(chǎn)投資增長共同驅(qū)動軌交車輛的采購增加，維修保養(yǎng)市場將會成為軌交行業(yè)未來重要的業(yè)務增量。2024年，動車組高級修首次招標達323列，其中五級修202列，占比超過50%。周旭輝預計四、五級修密集維修階段在2023-2030年，2022-2025年動車高級修市場規(guī)模每年平均達到200億元以上，相較2018-2021年同比增長118%。

周旭輝建議關(guān)注軌道交通裝備整車龍頭及國內(nèi)動車高級維修承修商中國中車，核心零部件和材料供應商時代電氣、時代新材和朗進科技，軌道交通施工裝備制造龍頭鐵建重工。邱世梁推薦中國中車、中鐵工業(yè)、天宜上佳、永貴電器，看好中國通號、時代電氣、思維列控、鐵建重工、鐵科軌道等。