IPO審計(jì)收費(fèi)要變天？

11月17日，財(cái)政部發(fā)文稱(chēng)，嚴(yán)禁會(huì)計(jì)師事務(wù)所以“或有收費(fèi)”方式提供審計(jì)服務(wù)。該消息在IPO市場(chǎng)引發(fā)關(guān)注，主要因?yàn)椤盎蛴惺召M(fèi)”通常表現(xiàn)為上市獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)，以及根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、是否能夠?qū)崿F(xiàn)上市等收取部分或全部審計(jì)費(fèi)用。在財(cái)政部看來(lái)，禁止“或有收費(fèi)”有助于增強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性。

有從事IPO領(lǐng)域的中介機(jī)構(gòu)人士向券商中國(guó)記者表示，對(duì)律師事務(wù)所以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，收取“上市獎(jiǎng)勵(lì)”是行業(yè)普遍現(xiàn)象。未來(lái)可能中介機(jī)構(gòu)會(huì)提高前期審計(jì)的固定費(fèi)用，另不排除有中介機(jī)構(gòu)將“或有收費(fèi)”做得更為隱蔽。

此外，考慮到律所與會(huì)計(jì)所在IPO業(yè)務(wù)上均有著同樣的角色——資本市場(chǎng)看門(mén)人，未來(lái)司法部對(duì)IPO法律費(fèi)用是否做出與財(cái)政部相似的安排，也值得關(guān)注。

監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)防死守“上市獎(jiǎng)勵(lì)”

11月17日，財(cái)政部出臺(tái)《關(guān)于嚴(yán)禁會(huì)計(jì)師事務(wù)所以或有收費(fèi)方式提供審計(jì)服務(wù)的通知》，旨在增強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立性，禁止“或有收費(fèi)”行為。

“或有收費(fèi)”為審計(jì)術(shù)語(yǔ)，通常表現(xiàn)為上市獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)，以及根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、是否能夠?qū)崿F(xiàn)上市、能否實(shí)現(xiàn)發(fā)債等收取部分或全部審計(jì)費(fèi)用。

業(yè)內(nèi)人士向券商中國(guó)記者解釋?zhuān)琁PO企業(yè)聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用通常由兩部分構(gòu)成，即固定的審計(jì)費(fèi)用，以及企業(yè)成功上市后的“上市獎(jiǎng)勵(lì)”。而上市獎(jiǎng)勵(lì)通常在百萬(wàn)元以上。

在監(jiān)管層看來(lái)，中介機(jī)構(gòu)可能存在為謀取自身利益而幫助IPO企業(yè)“帶病闖關(guān)”的情況。為避免因利益沖突對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生不利影響，財(cái)政部做出四項(xiàng)規(guī)定：

一是會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按照職業(yè)道德守則和執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，根據(jù)審計(jì)工作中所承擔(dān)的責(zé)任、工作量，以及所需的相關(guān)資源投入合理確定審計(jì)收費(fèi)，并與客戶(hù)簽署合規(guī)的收費(fèi)安排條款。

二是會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得以“或有收費(fèi)”方式提供審計(jì)服務(wù)，收費(fèi)與否或者收費(fèi)多少不得以審計(jì)工作結(jié)果或?qū)崿F(xiàn)特定目的為條件。

三是會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按照職業(yè)道德守則和執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，執(zhí)行有關(guān)客戶(hù)接受與保持程序，謹(jǐn)慎評(píng)估提出違規(guī)付費(fèi)要求的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)現(xiàn)客戶(hù)存在“或有付費(fèi)”違規(guī)行為的，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)拒絕承接或者終止該項(xiàng)審計(jì)業(yè)務(wù)。

四是各省級(jí)財(cái)政部門(mén)、財(cái)政部各地監(jiān)管局要高度重視會(huì)計(jì)師事務(wù)所“或有收費(fèi)”問(wèn)題，把“或有收費(fèi)”作為對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)督檢查的重點(diǎn)事項(xiàng)。對(duì)于違反本通知相關(guān)要求，未保持形式上和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定處理處罰。

就在11月初，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也對(duì)IPO“或有收費(fèi)”進(jìn)行表態(tài)，稱(chēng)已關(guān)注到個(gè)別擬上市公司選聘輔導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的中標(biāo)候選人信息公示中，IPO審計(jì)報(bào)價(jià)包括前期審計(jì)費(fèi)用和上市獎(jiǎng)勵(lì)，審計(jì)收費(fèi)大部分金額取決于公司上市與否，構(gòu)成或有收費(fèi)，損害了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性。

為此，中注協(xié)立即約談相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人，提示承擔(dān)擬上市公司業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師要做好資本市場(chǎng)的“看門(mén)人”。中注協(xié)還提醒會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中要審慎作出承接與保持的決策；在執(zhí)業(yè)過(guò)程中保持獨(dú)立性，不得采用“或有收費(fèi)”的安排；要恰當(dāng)發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

未來(lái)如何收費(fèi)？

財(cái)政部向會(huì)計(jì)師事務(wù)所“或有收費(fèi)”的重拳出擊，在IPO市場(chǎng)內(nèi)引發(fā)廣泛關(guān)注。

深圳一名從事IPO領(lǐng)域的中介機(jī)構(gòu)人士向券商中國(guó)記者坦承，在實(shí)踐操作中，無(wú)論是會(huì)計(jì)師事務(wù)所亦或律師事務(wù)所，以“或有收費(fèi)”方式提供IPO服務(wù)是常態(tài)。

未來(lái)會(huì)計(jì)師事務(wù)所如何收取IPO審計(jì)費(fèi)用，成為IPO圈內(nèi)關(guān)心的話(huà)題。“如果按照財(cái)政部新要求，以后只能簽固定費(fèi)用，”上述中介機(jī)構(gòu)人士談到，“考慮到當(dāng)前IPO周期和風(fēng)險(xiǎn)，以及審計(jì)機(jī)構(gòu)的工作量，固定費(fèi)用要漲價(jià)，至少總價(jià)要和整體市場(chǎng)價(jià)拉平?！?/strong>

另有中介機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，未來(lái)“上市獎(jiǎng)勵(lì)”可能會(huì)以更為隱蔽的方式來(lái)收取，比如采用不同的計(jì)算方式。

對(duì)于監(jiān)管部門(mén)對(duì)中介機(jī)構(gòu)“獨(dú)立性”的擔(dān)憂(yōu)，上述中介機(jī)構(gòu)人士表示，“或有收費(fèi)”的出現(xiàn)并不會(huì)導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)放松執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，主要因?yàn)榻陙?lái)市場(chǎng)上已有不同的主體力量約束IPO中介機(jī)構(gòu)行為。一方面監(jiān)管層持續(xù)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任；另一方面多個(gè)司法判例顯示，中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量決定了未來(lái)是否會(huì)因此承擔(dān)巨額民事賠償。記者注意到，已有個(gè)別大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所深陷證券虛假陳述案的賠償泥潭。

此次財(cái)政部嚴(yán)禁會(huì)計(jì)師事務(wù)所以“或有收費(fèi)”方式提供審計(jì)服務(wù)，也得到IPO律師的關(guān)注。

深圳一名律師向記者表示，法律業(yè)務(wù)也有類(lèi)似的收費(fèi)方式，即“風(fēng)險(xiǎn)代理”（ 可通俗理解為“官司勝訴后才支付律師代理費(fèi)”）。

據(jù)記者了解到，在IPO業(yè)務(wù)中，律師事務(wù)所的收費(fèi)結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所基本一致，即前期固定費(fèi)用與上市獎(jiǎng)勵(lì)?！皬腎PO業(yè)務(wù)看，律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所角色一樣，都是資本市場(chǎng)的‘看門(mén)人’，要保持獨(dú)立性。律師是否應(yīng)該存在‘風(fēng)險(xiǎn)收費(fèi)’（上市獎(jiǎng)勵(lì)），值得討論，”上述深圳律師認(rèn)為，未來(lái)可關(guān)注司法部是否會(huì)出臺(tái)相關(guān)表態(tài)。

IPO審計(jì)費(fèi)用繼續(xù)上漲

從今年IPO市場(chǎng)的審計(jì)費(fèi)用來(lái)看，整體價(jià)格相比去年有所上升。

根據(jù)券商中國(guó)記者對(duì)Wind數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，截至11月18日已完成招股發(fā)行工作的IPO項(xiàng)目審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用平均為1120.95萬(wàn)元。而去年全年，新上市IPO項(xiàng)目的審計(jì)費(fèi)用平均為1002.90萬(wàn)元。

各上市板的IPO審計(jì)費(fèi)用方面，除北交所以外，其余上市板的IPO審計(jì)費(fèi)用相差不大，均超過(guò)千萬(wàn)元。具體來(lái)看，今年上證主板和創(chuàng)業(yè)板相對(duì)較高，IPO企業(yè)審計(jì)費(fèi)用平均都在1300萬(wàn)元以上?？苿?chuàng)板IPO企業(yè)均值為1295.45萬(wàn)元。深證主板IPO企業(yè)審計(jì)費(fèi)用稍低，均值為1196.35萬(wàn)元。而北交所IPO項(xiàng)目的審計(jì)費(fèi)用最低，平均為438.20萬(wàn)元。

全A市場(chǎng)共有169個(gè)IPO項(xiàng)目的審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用超過(guò)1000萬(wàn)，占比接近60%。其中今年5月新上市的科創(chuàng)板阿特斯IPO項(xiàng)目審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用截至目前最高，達(dá)到5390萬(wàn)元，審計(jì)機(jī)構(gòu)為畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所。據(jù)了解該IPO企業(yè)的募資額不小，達(dá)到69.07億元，IPO融資規(guī)模截至目前為前十。

另一家審計(jì)費(fèi)用超過(guò)3000萬(wàn)的是創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目敷爾佳，審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用為3590萬(wàn)元，審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

此外，今年以來(lái)另有9家IPO項(xiàng)目的的審計(jì)費(fèi)用逾2000萬(wàn)。相應(yīng)地，共有18家IPO的審計(jì)費(fèi)用不到300萬(wàn)，均為北交所項(xiàng)目。