近一段時(shí)間,無人駕駛概念在資本市場受到市場關(guān)注,相關(guān)概念股股價(jià)快速上漲。
因7月4日至5日連續(xù)兩個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過30%,7月5日,光庭信息(301221.SZ)發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告。公告稱公司沒有應(yīng)予以披露而未披露的、對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息。
同天一光庭信息公告稱,公司第股東上汽(常州)創(chuàng)新發(fā)展投資基金有限公司(以下簡稱“上汽創(chuàng)投”)因自身資金需求和經(jīng)營需要擬減持公司不超過3,704,892股,不超過公司總股本比例為4.00%。7月14日,光庭信息披露,上汽創(chuàng)投已于2023年7月12日至2023年7月13日累計(jì)減持公司股份180萬股,減持比例1.94%。
光庭信息今年3月份以來快速上漲,至7月中旬股價(jià)一度漲到82.48元/股,較三月低位41.75元/股,股價(jià)已接近翻番,但最近光庭信息股東頻頻發(fā)布減持信息,四個(gè)交易日已跌超15%。
光庭信息主營是為汽車零部件供應(yīng)商和汽車整車制造商提供汽車電子軟件的產(chǎn)品定制化開發(fā)和技術(shù)服務(wù),主要涉及智能座艙、智能駕駛、新能源等領(lǐng)域,主要客戶包括電裝光庭、長城汽車、上汽集團(tuán)等。
但時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn),2022年公司自動(dòng)駕駛軟件開發(fā)業(yè)務(wù)銷售收入為1840.75萬元,僅占總營收的3.47%。
2021年12月22日,光庭信息登陸創(chuàng)業(yè)板,當(dāng)時(shí)光庭信息計(jì)劃募集資金3.87億元,最終募集資金凈額約為14.79億元,超募資金達(dá)到10.91億元。
但是近三倍的超募資金也沒能推動(dòng)光庭信息的3個(gè)募集項(xiàng)目順利建成落地。
4月20日,光庭信息披露部分募集資金投資項(xiàng)目延期的公告稱,募集資金投資項(xiàng)目實(shí)際執(zhí)行過程中受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等因素影響,建設(shè)項(xiàng)目因施工許可證等手續(xù)辦理時(shí)間較長,建設(shè)開工有所推遲,部分研發(fā)類項(xiàng)目因研發(fā)所需場所建設(shè)進(jìn)程滯后而進(jìn)一步延緩,項(xiàng)目整體進(jìn)度與原計(jì)劃存在差異,決定將部分募集資金投資項(xiàng)目延期十二個(gè)月。
對此,時(shí)代周報(bào)記者聯(lián)系了光庭信息相關(guān)人士,截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。
募投項(xiàng)目延期一年
盡管光庭信息上市募資遠(yuǎn)超預(yù)期,但更多的資金并未推動(dòng)初期募資項(xiàng)目更快落地。與之相反的是,項(xiàng)目推進(jìn)速度緩慢。
據(jù)上市招股意向書披露,光庭信息擬募集資金3.87億元用于“基于域控制器的汽車電子基礎(chǔ)軟件平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”(以下簡稱“項(xiàng)目一”)、“智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試和模擬平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目” (以下簡稱“項(xiàng)目二”)和“智能網(wǎng)聯(lián)汽車軟件研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目” (以下簡稱“項(xiàng)目三”)的建設(shè),3個(gè)項(xiàng)目的計(jì)劃建設(shè)期均為24個(gè)月。
2021年12月22日,光庭信息成功上市并募集資金16.18億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后約為14.79億元,超募資金10.91億元。
2022年1月5日,光庭信息發(fā)布公告稱,在確保不影響募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)使用和正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下,擬使用不超過14億元的暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。這距離光庭信息上市過去不到半個(gè)月。
同一天,公司還公告稱,擬使用不超過1億元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金,并稱公司募投項(xiàng)目建設(shè)工作正在有序推進(jìn)。
2022年1月26日,光庭信息披露閑置募集資金現(xiàn)金管理進(jìn)展,將8億元用于一年期定期存款、1.65億元用于無固定期限七天通知存款。
2022年5月9日,公司披露,實(shí)際使用閑置募集資金7,560萬元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金,并已于2022年5月7日全部歸還至募集資金專用存儲(chǔ)賬戶,使用期限未超過6個(gè)月。
5月11日,公司公告稱,將使用2億元超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金,占超募資金總額的18.33%。
6月16日,在2021年年度業(yè)績說明會(huì)上,有投資者問及的超募資金使用問題,公司回復(fù)稱,未來不排除會(huì)圍繞主業(yè)進(jìn)行一些適當(dāng)?shù)耐顿Y并購,以快速擴(kuò)大公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、提升公司的綜合競爭力。
截至2022年6月期末,光庭信息發(fā)布公告,公司募投項(xiàng)目一、項(xiàng)目二、項(xiàng)目三的投資進(jìn)度分別為2.68%、1.58%、2.%,累計(jì)投入金額916萬元。此時(shí)已經(jīng)距離光庭信息上市過去了半年之久。
2022年10月25日,公司發(fā)布公告稱,將使用8,316.38萬元超募資金投資建設(shè)光庭智能網(wǎng)聯(lián)汽車軟件產(chǎn)業(yè)園二期(以下簡稱“產(chǎn)業(yè)園二期”)部分項(xiàng)目,項(xiàng)目建設(shè)期為18個(gè)月,最終以實(shí)際開展情況為準(zhǔn)。
據(jù)披露,產(chǎn)業(yè)園二期總體投資為14,907.07萬元,公司3個(gè)募投項(xiàng)目所需的研發(fā)辦公場地屬于園區(qū)二期規(guī)劃中,該部分使用募集資金為6,590.69萬元,余下的部分將使用部分超募資金。
同一天,公司還公告稱,擬使用不超過1億元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金,并稱公司募投項(xiàng)目建設(shè)工作正在有序推進(jìn)。
2022年12月6日,光庭信息發(fā)布公告稱,在確保不影響募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)使用和正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下,擬使用不超過8億元的暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理,購買結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等安全性高、流動(dòng)性好的保本型產(chǎn)品。
與此同時(shí),公司披露,擬向銀行申請總額不超過1億元的綜合授信額度,授信業(yè)務(wù)包括但不限于流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、項(xiàng)目貸款、承兌匯票、保函、信用證、票據(jù)貼現(xiàn)等綜合業(yè)務(wù),授信期限為12個(gè)月。
然而一年過去了,3個(gè)募投項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度未達(dá)到預(yù)定計(jì)劃的50%。
2022年光庭信息在年報(bào)中披露,3個(gè)募投項(xiàng)目原定于2022年初開始,至2023年底完成,2022年度實(shí)際投入金額占年度承諾投入金額比例均低于50%,未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度,截至期末投資進(jìn)度為19.19%。除宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等因素外,募投項(xiàng)目也因產(chǎn)業(yè)園二期項(xiàng)目建設(shè)施工許可證等手續(xù)辦理時(shí)間較長,建設(shè)開工有所推遲。
光庭信息稱,產(chǎn)業(yè)園二期項(xiàng)目已在建設(shè)中,預(yù)計(jì)整體募投項(xiàng)目建設(shè)和實(shí)施完成時(shí)間仍需大概22個(gè)月,將3個(gè)募投項(xiàng)目延期12個(gè)月至2024年12月21日,而使用部分超募資金投資的產(chǎn)業(yè)園二期部分項(xiàng)目的預(yù)定可使用時(shí)間為2024年4月30日。
2023年4月17日,公司公告稱,實(shí)際使用閑置募集資金7,007萬元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金,并已于2023年4月17日全部歸還至募集資金專用存儲(chǔ)賬戶,使用期限未超過6個(gè)月。
4月19日,公司再次披露稱,將使用1.2億元超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金,占超募資金總額的11%;12個(gè)月內(nèi)累計(jì)使用超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金總額為3.2億元,占超募資金總額的29.32%。
另一方面,2022年年報(bào)顯示,光庭信息全年?duì)I收5.3億元,同比增長22.7%;但歸母凈利潤和扣非后歸母凈利潤雙雙出現(xiàn)下滑,同比分別減少56.56% 和74.18%至3182.72萬元和10.5萬元。
對此,公司表示,主要原因?yàn)闃I(yè)務(wù)規(guī)模增長帶來的人員數(shù)量增加、單位人力成本上漲,以及研發(fā)投入大幅增加和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃增加股份支付費(fèi)用等因素所致。同時(shí),公司還表示,在與客戶初步合作時(shí),通常采取較低毛利率的軟件技術(shù)服務(wù)模式,以高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量獲取客戶的認(rèn)可和信任。
2022年年報(bào)顯示,公司主營業(yè)務(wù)毛利率同比下降11.04個(gè)百分點(diǎn)至33.73%。
另外,時(shí)代周報(bào)記者還注意到,2022年光庭信息第業(yè)務(wù)智能駕駛收入出現(xiàn)下滑,同比減少15.27%至16,589.46 萬元;其中,自動(dòng)駕駛軟件開發(fā)業(yè)務(wù)銷售收入為1,840.75 萬元,同比增長45.38%,但僅占智能駕駛收入的11.1%、占總營收的3.47%。
多位股東擬減持,有股東已“”
盡管公司募投項(xiàng)目進(jìn)展趨緩,去年凈利潤有所下滑,還是有不少券商在2022年年報(bào)披露后給予公司“買入”評級。
國金證券研報(bào)指出,公司短期盈利承壓是必經(jīng)之陣痛,長期看好軟件工廠人效提升,加速產(chǎn)能釋放,持續(xù)提升在傳統(tǒng)Tier1客戶份額同時(shí)擴(kuò)大與國內(nèi)自主品牌OEM合作,借勢新賽道洗牌實(shí)現(xiàn)跨越式增長。
國元證券分析認(rèn)為,目前,汽車產(chǎn)業(yè)處于大變革時(shí)代,伴隨著智能汽車行業(yè)的快速發(fā)展和軟件占比的不斷提高,公司已經(jīng)迎來良好的發(fā)展機(jī)遇。
西部證券表示,看好智能駕駛、軟件定義汽車長期邏輯,維持公司“買入”評級。
光庭信息股價(jià)也是一路上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示,2023年1月3日至7月12日,光庭信息股價(jià)漲幅為97.39%。
股價(jià)上漲之際,光庭信息股東們也開始減持,原第股東率先公布減持計(jì)劃。
2月3日,光庭信息披露公司第股東減持計(jì)劃,堅(jiān)木(上海)投資管理有限公司-上海堅(jiān)木堅(jiān)貫投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱“堅(jiān)木堅(jiān)貫”)因股東自身經(jīng)營和資金需求,擬擬通過集中競價(jià)、大宗交易方式減持本公司股份不超過1,852,446股,即不超過公司總股本的2%。
6月12日,光庭信心公告堅(jiān)木堅(jiān)貫此次減持計(jì)劃實(shí)施完畢,減持價(jià)格區(qū)間在45.35元/股至63.47元/股之間,本次減持后仍持有約2.88%的股份。
6月21日,光庭信息再次披露堅(jiān)木堅(jiān)貫減持計(jì)劃,稱因股東自身經(jīng)營和資金需求,擬通過集中競價(jià)和/或大宗交易方式減持公司股份不超過2,670,600股,即不超過公司總股本的2.8833%??芍^是“式”減持。
7月7日,光庭信息公告稱,堅(jiān)木堅(jiān)貫于7月5日通過大宗交易方式以71.96元/股的價(jià)格減持了光庭信息176萬股,第二次股份減持計(jì)劃的減持?jǐn)?shù)量已過半。包括前次減持,堅(jiān)木堅(jiān)貫已累計(jì)減持至少2.15億元。
此時(shí),光庭信息7月4日、7月5日連續(xù)兩個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)已超過30%。
7月5日晚間,光庭信息披露公司第股東減持計(jì)劃,上汽創(chuàng)投擬減持光庭信息不超過3,704,892股,即不超過總股本的4.00%。
上汽創(chuàng)投是上汽集團(tuán)孫公司,共持有光庭信息約為7.16%股份。7月14日,光庭信息披露,上汽創(chuàng)投已于2023年7月12日至2023年7月13日累計(jì)減持公司股份180萬股,減持比例1.94%。
截至7月19日收盤,光庭信息股價(jià)已連續(xù)4個(gè)交易日下跌。
在此之前,A股上市公司中海達(dá)(300177.SZ)于5月19日公告稱,將擇機(jī)減持不超過235.3萬股光庭信息,約占光庭信息總股本比例的2.5404%,幾乎“”。
招股書中顯示,2017年,中海達(dá)、堅(jiān)木堅(jiān)貫先后通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以8.5元/股的交易均價(jià)分別受讓了光庭信息235.3萬股和452.3萬股的股票。兩家公司曾一度為一致行動(dòng)人,后于2020年5月 13日決定終止一致行動(dòng)人協(xié)議。終止一致行動(dòng)人協(xié)議后,中海達(dá)為光庭信息的第股東。
6月21日,中海達(dá)披露減持光庭信息股票計(jì)劃實(shí)施完畢的公告,稱已完成減持,公司不再持有光庭信息股票,減持價(jià)格區(qū)間在53.42元/股至65.71元/股之間,按當(dāng)時(shí)交易均價(jià)計(jì)算,中海達(dá)至少1.3億元,較5年前約2000萬元的投資回報(bào)高達(dá)約550%。