2月19日晚，此前宣布擬變更實(shí)控權(quán)并注入新能源資產(chǎn)的友阿股份，突然公告該重大交易事項(xiàng)終止。因該事項(xiàng)，友阿股份曾收獲兩個(gè)一字漲停，如今隨著交易終止，不少投資者擔(dān)心股價(jià)大跌。

去年10月30日，友阿股份控股股東友阿控股與微創(chuàng)英特簽訂了一份《承債式收購(gòu)框架協(xié)議書》。協(xié)議的核心條款是，微創(chuàng)英特子公司承債14億元，微創(chuàng)英特方面獲得友阿控股所持27.5%的上市公司股份，從而入主友阿股份。

另外，微創(chuàng)英特須在3至12個(gè)月內(nèi)完成不低于10億元市值的儲(chǔ)能、光伏、新能源、大數(shù)據(jù)、充電樁等相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)注入。不難發(fā)現(xiàn)，擬注入資產(chǎn)都是彼時(shí)熱門概念。

該交易立馬收到了深交所的關(guān)注函，因微創(chuàng)英特的實(shí)力并不算強(qiáng)。其截至去年三季度末最新凈資產(chǎn)不過(guò)3.53億元，而2022年和2023年前三季度的營(yíng)業(yè)收入均為0。

果不其然，如今交易夭折，在此次公告中友阿股份表示，“關(guān)于終止控制權(quán)變更事項(xiàng)給投資者帶來(lái)的不便，公司深表歉意”。

控制權(quán)變更事項(xiàng)突然終止

2月19日晚，友阿股份發(fā)布關(guān)于公司控股股東簽訂《承債式收購(gòu)框架協(xié)議書》事項(xiàng)終止的公告。

此前，友阿股份于2023年10月30日接到控股股東湖南友誼阿波羅控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱“友阿控股”）通知，友阿控股于2023年10月30日與微創(chuàng)英特半導(dǎo)體（中國(guó)）有限公司（簡(jiǎn)稱“微創(chuàng)英特”）簽署了《承債式收購(gòu)框架協(xié)議書》（以下簡(jiǎn)稱“框架協(xié)議”）。

根據(jù)該框架協(xié)議，友阿控股擬將所持公司27.5%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給微創(chuàng)英特或其指定人，由微創(chuàng)英特在長(zhǎng)沙成立的子公司承接友阿控股人民幣14億元的對(duì)外債務(wù)本金。交易完成后，友阿股份的實(shí)控權(quán)將發(fā)生變更。

而此次公告顯示，自《框架協(xié)議》簽署后，友阿控股和微創(chuàng)英特雙方進(jìn)行了盡職調(diào)查等相關(guān)工作，并就最終交易方案、正式交易協(xié)議內(nèi)容等事項(xiàng)與債權(quán)人等相關(guān)方進(jìn)行了溝通和商討，“但截至此次公告披露日，友阿控股和微創(chuàng)英特未能就最終交易方案達(dá)成一致”。

公司于2024年2月19日接到友阿控股《告知函》，本次《框架協(xié)議》約定事項(xiàng)終止，雙方之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系隨之終止，雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任。

除了控制權(quán)變更，此前雙方的框架協(xié)議還有一個(gè)核心條款備受市場(chǎng)關(guān)注，即微創(chuàng)英特“必須在3至12個(gè)月內(nèi)完成不低于人民幣10億元市值的儲(chǔ)能、光伏、新能源、大數(shù)據(jù)、充電樁等相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)注入，友阿股份原有業(yè)務(wù)版塊以租賃或承包經(jīng)營(yíng)的方式交給原團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)”。

這對(duì)百貨零售主業(yè)早已陷入困境的友阿股份無(wú)疑是一劑強(qiáng)心針，公司股價(jià)彼時(shí)連續(xù)收出兩個(gè)一字漲停板。

而如今隨著交易終止，在友阿股份股吧，不少投資者擔(dān)心股價(jià)會(huì)大跌，甚至跌停。截至2024年1月31日，友阿股份有股東4.29萬(wàn)戶。

此前收到監(jiān)管關(guān)注函

友阿股份此次重大交易事項(xiàng)終止，實(shí)際上早有端倪。在去年11月2日，即公司收出兩個(gè)漲停后，深交所即向公司發(fā)出了關(guān)注函。

監(jiān)管要求結(jié)合微創(chuàng)英特自身業(yè)務(wù)開展情況，說(shuō)明收購(gòu)上市公司目的、是否計(jì)劃長(zhǎng)期持有上市公司的控制權(quán)，是否具備儲(chǔ)能、光伏、新能源、大數(shù)據(jù)、充電樁等相關(guān)業(yè)務(wù)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、運(yùn)營(yíng)管理能力和技術(shù)儲(chǔ)備，對(duì)公司后續(xù)整合安排及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃。

另外，此前公司的公告未披露微創(chuàng)英特的財(cái)務(wù)情況，監(jiān)管要求補(bǔ)充披露微創(chuàng)英特最近一年又一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，結(jié)合微創(chuàng)英特的貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等，說(shuō)明其收購(gòu)友阿控股所持股份的資金來(lái)源及支付能力。

從隨后公司的回復(fù)來(lái)看，微創(chuàng)英特的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可謂讓人大跌眼鏡，其2022年和2023年前三季度的營(yíng)業(yè)收入居然都是0，而凈利潤(rùn)則分別只有0.61元和-1797元。這樣，公司的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)基本沒(méi)什么變化，截至2022年末和截至2023年三季度末，其凈資產(chǎn)均為3.53億元。

友阿股份去年12月份曾發(fā)布一則補(bǔ)充公告。

2023年12月15日，公司公告，收到友阿控股通知，其與微創(chuàng)英特簽署了《備忘錄（二）》，雙方約定：將《框架協(xié)議》中涉及的需要在45日內(nèi)完成事項(xiàng)的期限，延長(zhǎng)60日；同時(shí)針對(duì)前述未在《框架協(xié)議》約定的期限內(nèi)完成的事項(xiàng)，雙方明確互不追究對(duì)方的違約責(zé)任。

友阿控股早已陷入困境

資料顯示，友阿股份是湖南最大的百貨零售公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)包括百貨商場(chǎng)、奧特萊斯、購(gòu)物中心、便利店、專業(yè)店和網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)。目前線下?lián)碛杏颜x商店AB館、友誼商城等14家門店和60家便利店，線上擁有“友阿海外購(gòu)”“友阿微店”“友阿購(gòu)”等購(gòu)物平臺(tái)。

但近年來(lái)隨著線上沖擊、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、重大公共事件等因素，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)乏力。

據(jù)公司2023年三季報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.01億元，同比下降32.16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8721.08萬(wàn)元，同比下降36.43%。在此之前，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)從2018年開始持續(xù)下滑，2022年?duì)I收18億元，只有高峰時(shí)的四分之一，扣非凈利潤(rùn)則虧損4500多萬(wàn)元。

目前，友阿股份的償債壓力不小，2023年三季報(bào)顯示，公司短期借款高達(dá)25.04億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6.8億元，但賬上貨幣資金卻不足3億元，差距甚大。

截至2月19日收盤，友阿股份市值僅剩下34.85億元，比高峰期縮水80%多。

而公司控股股東友阿控股也面臨不小的債務(wù)壓力。截至2022年9月末，友阿控股負(fù)債高達(dá)138.17億元，資產(chǎn)負(fù)債率66.56%，速動(dòng)比率為0.26。

2022年5月，友阿股份就公告，友阿控股出現(xiàn)多筆債務(wù)逾期。招商銀行已就1億元商業(yè)承兌匯票逾期提訟；民生銀行2000萬(wàn)貸款逾期，已辦理展期；廣發(fā)銀行9000萬(wàn)貸款提前到期事項(xiàng)已達(dá)成和解。此外，此前公告顯示，湖南順天建設(shè)集團(tuán)也對(duì)友阿控股提訟，相關(guān)工程款包括2984.52萬(wàn)元本金及利息。