近日，上市銀行2023年半年報悉數(shù)披露完畢，國有行期中考“成績單”也隨之揭曉。整體來看，國有行主要經(jīng)營指標(biāo)向好，歸母凈利潤(下稱“凈利潤”)均實(shí)現(xiàn)正增長，合計凈利潤達(dá)6900.2億元，資產(chǎn)質(zhì)量較年初普遍進(jìn)一步改善。

不過在整體經(jīng)營狀況穩(wěn)健的同時，國有行業(yè)績也略顯分化，營收出現(xiàn)“四增兩降”。此外，行凈息差普遍進(jìn)一步收窄，未來持續(xù)下行壓力仍存，或?qū)⑦M(jìn)一步拖累營收；房地產(chǎn)及住房貸款不良率分別有不同程度上升，涉房業(yè)務(wù)風(fēng)險也值得進(jìn)一步關(guān)注。

業(yè)績略顯分化，營收“四增兩降”

具體來看，國有行中上半年營收突破4000億的仍只有工商銀行、建設(shè)銀行兩家。其中工商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4474.94億元，在六家銀行中遙遙領(lǐng)先；建設(shè)銀行今年上半年則是勉強(qiáng)跨過4000億門檻，實(shí)現(xiàn)營收4002.55億元。其余農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行4家營業(yè)收入分別為3657.58億元、3192.07億元、1769.76億元、1371.55億元。

不過在增速方面，工商銀行、建設(shè)銀行這兩家銀行卻成為了行中僅有的營收同比下滑的兩家，分別較上年同期下降2.35%、0.59%。而其余4家銀行上半年營收則均實(shí)現(xiàn)了正增長，其中同比增幅最高的為中國銀行8.88%，其次是交通銀行4.77%，郵儲銀行和農(nóng)業(yè)銀行營收增幅分別為2.03%、0.83%。

與此同時，凈利潤方面同樣是工商銀行一馬當(dāng)先，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1737.44億元，穩(wěn)居行之首。其余5家由高到低依次為建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行，分別為1673.44億元、1332.34億元、1200.95億元、495.億元、460.39億元。

利潤增速方面，六家大行均實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤同比正增長。其中郵儲銀行排名居首，同比增幅為5.2%；交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、中國銀行幾家依次為4.51%、3.48%、3.36%、1.21%、0.78%。

對于上半年銀行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)，工商銀行行長廖林在業(yè)績會上直言，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是一個波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的過程。金融與經(jīng)濟(jì)唇齒相依，銀行的經(jīng)營也可能會出現(xiàn)一些指標(biāo)上的波動。不過在他看來，中國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、活力足，長期向好的基本面沒有改變，特別是一系列宏觀政策逐步落地見效，正推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)好轉(zhuǎn)，必將為銀行改善經(jīng)營帶來良好的支撐和有利條件。

同時，郵儲銀行副行長徐學(xué)明也指出，我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，中國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、彈性足。出臺了一系列的宏觀調(diào)控政策，一系列穩(wěn)民營企業(yè)信心的舉措，措施落地之后將會有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)，下一步銀行面臨的外部環(huán)境定會向好。

息差進(jìn)一步收窄，持續(xù)下行壓力仍存

值得一提的是，部分銀行營收增速放緩，與息差進(jìn)一步收窄等因素的影響不無關(guān)系。從各家半年報來看，受LPR下降、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，國有大行上半年凈息差均有所下降。

“由于貸款市場報價利率（LPR）多次下調(diào)，貸款收益率持續(xù)下行，存款定期化使得存款平均付息率上升，年化凈利息差和凈利息收益率分別為1.52%和1.72%，同比分別下降33個基點(diǎn)和31個基點(diǎn)?！惫ど蹄y行在中報中表示。

此外，農(nóng)業(yè)銀行凈息差同比下降36個基點(diǎn)至1.66%，建設(shè)銀行下降30個基點(diǎn)至1.79%，交通銀行下降22個基點(diǎn)為1.31%，郵儲銀行下降19個基點(diǎn)為2.08%，中國銀行下降9個基點(diǎn)為1.67%。

實(shí)際上，近年來息差持續(xù)收窄是整個銀行業(yè)共同面臨的問題。在近日密集召開的中期業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行均對此作出了回應(yīng)，并且普遍認(rèn)為下半年息差下行壓力仍存。

“展望下半年趨勢，息差下行壓力依然較大?！敝袊y行副行長張毅分析稱，從國內(nèi)看，受今年6月、8月LPR兩次下調(diào)影響，貸款利率水平將進(jìn)一步下降，帶動人民幣息差繼續(xù)下行；從境外看，今年以來美聯(lián)儲加息力度減弱，市場預(yù)計四季度將接近尾聲，我行外幣息差改善空間面臨進(jìn)一步的壓力。

不過在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，下半年綜合考慮凈息差利多與利空兩方面影響，銀行盈利盡管存在一定壓力，但有望保持平穩(wěn)。隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，企業(yè)盈利改善等，銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持良好，銀行經(jīng)營保持穩(wěn)健；同時，寬信用下銀行以量補(bǔ)價凈利潤繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，預(yù)計銀行凈息差整體走勢持穩(wěn)。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)重有進(jìn)，涉房貸款不良攀升

資產(chǎn)規(guī)模方面，上半年行資產(chǎn)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步擴(kuò)張，資產(chǎn)總額合計達(dá)179.98萬億元。

其中工商銀行以總資產(chǎn)436696.06億元穩(wěn)居行之首，其次是難分伯仲的建設(shè)銀行及農(nóng)業(yè)銀行，總資產(chǎn)分別為382547.06億元、380333.95億元，隨后依次是中國銀行310852.4億元、郵儲銀行151231.07億元、交通銀行138133.6億元。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，國有銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)健，其中僅交通銀行一家不良率與上年持平為1.35%，其余5家銀行皆實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步改善。不過財聯(lián)社記者注意到，在不良率普遍下降的背后，多家銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良率、個人住房貸款不良率卻較年初有所上升。

其中，建設(shè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率較上年末上升0.4個百分點(diǎn)至4.76%，個人住房貸款不良率上升0.05個百分點(diǎn)至0.42%；工商銀行房地產(chǎn)不良率上升0.54個百分點(diǎn)達(dá)6.68%，住房貸款不良率也上升0.03個百分點(diǎn)至0.42%；交通銀行房地產(chǎn)不良率上升0.59個百分點(diǎn)至3.39%，住房貸款不良率上升0.03個百分點(diǎn)至0.47%。

實(shí)際上，涉房業(yè)務(wù)的風(fēng)險也是近年各方關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一，多家銀行也均在業(yè)績發(fā)布會上對此進(jìn)行了回應(yīng)。其中工商銀行副行長王景武表示，該行房地產(chǎn)業(yè)的貸款不良率有所上升，但在集團(tuán)貸款中占比較低，同時撥備計提充足，對整體資產(chǎn)質(zhì)量和盈利的影響有限，風(fēng)險總體可控。下一步該行將重點(diǎn)從存量和新增貸款兩方面加強(qiáng)管理。

農(nóng)業(yè)銀行副行長劉加旺也表示，下一階段將重點(diǎn)加強(qiáng)涉房業(yè)務(wù)的存續(xù)期管理，做好資產(chǎn)抵押資金監(jiān)管，按揭貸款投放等工作。管控貸中貸后關(guān)鍵環(huán)節(jié)管控，形成有效風(fēng)險閉環(huán)管理，從源頭上減少逾期交付等風(fēng)險的發(fā)生。

“從中長期來看，我國房地產(chǎn)市場正經(jīng)歷從過去的高速發(fā)展轉(zhuǎn)向平穩(wěn)發(fā)展的必然過程，相信隨著房地產(chǎn)市場調(diào)整機(jī)制逐步發(fā)揮作用，房企風(fēng)險在未來一段時間內(nèi)還會得到一定程度的化解?！敝袊y行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東分析指出，近期國家出臺了一系列政策，一線城市密集發(fā)聲，表示要支持和更好滿足剛性、改善性住房需求；二、三線城市也在出臺新的房地產(chǎn)調(diào)控政策，整體有助于提振市場信心。政策的見效落地需要一定時間，但總體來看，未來趨勢還是向平穩(wěn)的方向發(fā)展。