蘋果公司一直都是科技行業(yè)領(lǐng)軍者，其發(fā)布的新產(chǎn)品備受關(guān)注。傳聞多年的蘋果首款MR頭顯，預(yù)計(jì)于6月6日全球開發(fā)者大會上登場。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈中機(jī)會多，各大供應(yīng)商也能分得一杯羹。

//混合現(xiàn)實(shí)逆勢拉升 //

5月31日，混合現(xiàn)實(shí)概念逆勢拉升，雙象股份、力鼎光電漲停；虹軟科技、榮旗科技領(lǐng)漲；華如科技、中科創(chuàng)達(dá)、清越科技等跟風(fēng)上漲。

其中，力鼎光電2天2板。公司直接或間接通過組件或模組廠向國內(nèi)外專業(yè)AR/VR企業(yè)提供相關(guān)產(chǎn)品和設(shè)計(jì)服務(wù)，產(chǎn)品的細(xì)分應(yīng)用包括實(shí)景全景的沉浸式體驗(yàn)呈現(xiàn)、專業(yè)3D感光虛擬成像、AR頭戴裝置等。

蘋果公司一直以來都是科技行業(yè)的領(lǐng)軍者，其發(fā)布的新產(chǎn)品備受關(guān)注。5月31日，蘋果正式預(yù)告2023年蘋果全球開發(fā)者大會(WWDC 2023)即將召開。

在此次iPhone和iPad端口，活動頁面均出現(xiàn)了“可佩戴AR設(shè)備瀏覽”的提示，并且有部分用戶也注意到頁面中VR的“隱藏彩蛋”，或暗示傳聞已久的MR即將面世。

混合現(xiàn)實(shí)是物理世界和數(shù)字世界的混合，開啟了人、計(jì)算機(jī)和環(huán)境之間的自然且直觀的3D交互。

受消息，5月31日機(jī)器視覺、蘋果概念指數(shù)同樣漲幅居前。

//WWDC 2023下周召開 //

5月31日消息，蘋果周二向開發(fā)者發(fā)送的郵件標(biāo)題是，“距離WWDC23還有一周”；郵件還列出了WWDC 2023的口號，即“為新世界編程”。

（圖片來源：蘋果官網(wǎng)）

據(jù)外媒報(bào)道，傳聞多年的蘋果首款MR頭顯，預(yù)計(jì)于2023年6月6日全球開發(fā)者大會上登場，頭顯名為“Reality Pro”。

消息人士透露，Reality Pro融合了VR和AR，功能有望遠(yuǎn)超競爭對手的產(chǎn)品，有更高水平的性能和沉浸感。

顯示屏分析師羅斯?楊（RossYoung）稱，傳聞中的蘋果混合現(xiàn)實(shí)（MR）頭顯可能擁有像素密度極高、亮度極高的顯示屏。

在價(jià)格上，外媒在報(bào)道中是預(yù)計(jì)在3000美元左右。最早會在6月份開啟量產(chǎn)，并在12月份大規(guī)模生產(chǎn)。

蘋果MR頭顯設(shè)備Reality Pro于“VR元年”2016年左右立項(xiàng)，距今開發(fā)時(shí)間已經(jīng)有7年之久。

據(jù)中信建投研報(bào)，從硬件參數(shù)來看，蘋果MR頭顯均達(dá)到行業(yè)“頂配”：包括Micro-OLED顯示屏、電腦級M2芯片、十余顆攝像頭和傳感器等，能夠?qū)崿F(xiàn)VR/AR切換、眼動/手動追蹤功能。

XR行業(yè)有望從導(dǎo)入期逐漸過渡至成長期，光學(xué)、顯示模組在XR價(jià)值量占比高、且技術(shù)處于持續(xù)迭代階段，MR的光學(xué)模組和顯示模組方案選取了Pancake + Micro - OLED屏，關(guān)注光學(xué)&顯示技術(shù)創(chuàng)新。

據(jù)Macrumors總結(jié)，設(shè)備將配備xrOS操作系統(tǒng)，且具有專用的應(yīng)用商店、獨(dú)特的FaceTime體驗(yàn)以及運(yùn)行iPhone和iPad應(yīng)用程序的選項(xiàng)，將摒棄傳統(tǒng)手柄轉(zhuǎn)向指環(huán)，交互方式以手勢識別與Siri語音交流為主，并將使用虹膜掃描進(jìn)行身份驗(yàn)證。

//第二財(cái)季營收、盈利超預(yù)期 //

盡管整個(gè)消費(fèi)電子市場持續(xù)低迷，但iPhone的銷售額仍在上升；而且，蘋果營收和每股收益均超出分析師預(yù)期。

據(jù)蘋果2023財(cái)年第二季度的業(yè)績報(bào)告：報(bào)告期內(nèi)蘋果收入為948億美元，同比下降3%，高于市場預(yù)期的930億美元；凈利潤達(dá)241.6億美元，同比下降3.4%，高于市場預(yù)期的226億美元；季度攤薄后每股收益為1.52美元，同比持平。

分產(chǎn)品看，2023年1月-3月，蘋果實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品收入739.29億美元，其中iPhone收入513億美元，創(chuàng)同期紀(jì)錄。

蘋果手機(jī)依舊為高端智能手機(jī)市場霸主。目前，蘋果獨(dú)占全球智能手機(jī)市場84%利潤，三星占比12%，其余品牌則占據(jù)了4%的利潤。

蘋果同時(shí)宣布，董事會已批準(zhǔn)追加900億美元用于股票回購，并連續(xù)第十一年提高季度股息。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，當(dāng)天蘋果股價(jià)漲逾4%，后續(xù)股價(jià)繼續(xù)上漲。

截止5月30日，蘋果股價(jià)報(bào)收于177.3美元，上漲1.07%，最新市值27887億美元。今年累計(jì)上漲36.86%，目前價(jià)格接近2022年1月以來的最高點(diǎn)。

同時(shí)，受益于蘋果公司較好的業(yè)績、以及股價(jià)表現(xiàn)，今年A股Wind蘋果概念指數(shù)上漲9.91%，跑贏上證及其它主要行業(yè)指數(shù)。

//蘋果概念股業(yè)績預(yù)告 //

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈中機(jī)會多，各大供應(yīng)商也能分得一杯羹。

從2023年一季報(bào)來看，在多家公司連續(xù)虧損、甚至批量退市的情況下，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績普遍較好。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，相關(guān)蘋果概念49家公司中，今年一季度40家公司實(shí)現(xiàn)盈利，盈利占比超過8成；40家盈利公司中，24家公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)增長。

從業(yè)績增幅來看，恒寶股份、天音控股、比亞迪、博眾精工、藍(lán)思科技、領(lǐng)益智造、百邦科技、依頓電子增幅超過100%。

//機(jī)構(gòu)觀點(diǎn) //

如今五月底，按照往年的發(fā)布節(jié)奏，距離iPhone 15系列發(fā)布時(shí)間越來越近。海通國際證券分析師Jeff Pu稱，iPhone 15系列會通過三層堆棧式的方式來提升傳感器的進(jìn)光量。

中航證券指出，2023年將有蘋果MR、Ouest3等重磅產(chǎn)品集中在下半年發(fā)布，預(yù)計(jì)在2024年基于高通XR2Gen2的各品牌頭顯會集中上市放量，上述重磅產(chǎn)品會帶來較大的出貨量貢獻(xiàn)。

中信建投表示，在全球智能手機(jī)出貨量下滑背景下，手機(jī)龍頭公司蘋果的第一代MR產(chǎn)品意義非凡，頂配的硬件參數(shù)和豐富兼容的內(nèi)容生態(tài)，足見其對VR、AR市場的重視與投入程度。疊加快速發(fā)展的AI技術(shù)，有望撬動VR/AR行業(yè)奇點(diǎn)。

生成式AI的快速發(fā)展將為XR設(shè)備銷量的提升帶來契機(jī)。Wellsenn XR預(yù)計(jì)2023年全球VR頭顯出貨量同比上升12%，而2024年迎來拐點(diǎn)達(dá)到%的同比增長。

國聯(lián)證券表示，蘋果MR或引領(lǐng)消費(fèi)電子新發(fā)展熱潮，XR產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)受益其中。硬件方面，光學(xué)（硅基OLED技術(shù)）和顯示（Pancake技術(shù)）最具有亮點(diǎn)，其中Pancake技術(shù)中最具價(jià)值的為鍍膜、透鏡、組裝工藝；除此之外，硬件還涉及到芯片、外觀功能、組裝以及檢測設(shè)備等。其次是XR的內(nèi)容生態(tài)方面，包括游戲、健身、協(xié)作工具、基于iPad應(yīng)用的全新版本以及觀賽服務(wù)，提供內(nèi)容服務(wù)相關(guān)的VR/AR內(nèi)容公司有望受益。

國金證券表示，XR行業(yè)有望從導(dǎo)入期逐漸過渡至成長期，光學(xué)、顯示模組在XR價(jià)值量占比高、且技術(shù)處于持續(xù)迭代階段，MR的光學(xué)模組和顯示模組方案選取了Pancake+Micro-OLED屏，關(guān)注光學(xué)&顯示技術(shù)創(chuàng)新。展望未來：積極把握MR新品周期，關(guān)注光學(xué)&顯示技術(shù)創(chuàng)新。

光學(xué)、顯示模組在XR整機(jī)中價(jià)值量占比較高，技術(shù)成熟度直接影響用戶體驗(yàn)。光學(xué)模組方面，折疊光路Pancake重量、厚底更低；顯示模組方面，Micro-OLED兼具高PPI、體積小、功耗低等優(yōu)勢，未來有望成為主流方案。MR發(fā)布在即，從業(yè)務(wù)彈性來看，積極關(guān)注榮旗科技、智立方、兆威機(jī)電、高偉電子、立訊精密。

EDB(經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫)

匯集國內(nèi)外權(quán)威一手?jǐn)?shù)據(jù)資源

搭配強(qiáng)大的指標(biāo)計(jì)算和圖形功能

頻度跨越月、季、年度，可進(jìn)行多角度比對

宏觀和行業(yè)分析必備工具