近日，北京、福建、廈門(mén)等多地證監(jiān)局連開(kāi)罰單，劍指券商在開(kāi)展私募資管業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)漏洞，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券、首創(chuàng)證券、國(guó)都證券等多家券商因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。就其違規(guī)行為來(lái)看，多家券商存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位等問(wèn)題。

5月30日，廈門(mén)證監(jiān)局發(fā)布的行政監(jiān)管措施顯示，因在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中存在違規(guī)問(wèn)題，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券被責(zé)令改正。具體來(lái)看，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券主要存在以下問(wèn)題：一是獨(dú)立性不足，個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司雖根據(jù)內(nèi)部制度提交股東會(huì)審議并由非關(guān)聯(lián)股東表決通過(guò)，但在股東大會(huì)召開(kāi)前報(bào)請(qǐng)作為關(guān)聯(lián)方的控股股東審批同意；二是風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，資管業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置管控不足，個(gè)別資管產(chǎn)品在個(gè)別時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)杠桿率風(fēng)控指標(biāo)超標(biāo)的情形；三是盡職調(diào)查不到位，部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目盡職調(diào)查中對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的核查不夠充分；四是項(xiàng)目存續(xù)期限不匹配，公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存在基礎(chǔ)資產(chǎn)債權(quán)期限長(zhǎng)于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期限的情形；五是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)、內(nèi)核階段利益沖突審查機(jī)制不健全。

廈門(mén)證監(jiān)局指出，楊堃作為長(zhǎng)城國(guó)瑞證券主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、趙洪偉作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。該局決定對(duì)楊堃、趙洪偉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。

5月8日，福建證監(jiān)局發(fā)布的公告顯示，因存在公開(kāi)推薦私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資者適當(dāng)性管理不到位等問(wèn)題，英大證券有限責(zé)任公司福州五四路證券營(yíng)業(yè)部被福建證監(jiān)局出具警示函。北京證監(jiān)局也在5月先后發(fā)布對(duì)國(guó)都證券、首創(chuàng)證券采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。

據(jù)了解，針對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范進(jìn)一步完善。今年1月，修訂《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)則。其中提到，基于審慎監(jiān)管原則對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)實(shí)施差異化監(jiān)管；對(duì)私募股權(quán)資管計(jì)劃分期繳付、擴(kuò)募、費(fèi)用列支、組合投資等規(guī)制進(jìn)行一系列優(yōu)化；適當(dāng)提升產(chǎn)品投資運(yùn)作靈活度，更好滿足市場(chǎng)需求；進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)防控安排等。