在可以預(yù)見的未來，在這一金融藍(lán)海領(lǐng)域，掌握完整金融科技技術(shù)棧的企業(yè)將可利用上下層技術(shù)整合優(yōu)勢(shì)，打造全功能的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)級(jí)產(chǎn)品，進(jìn)一步獲得市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。近日，工信部直屬的中國信息通信研究院發(fā)布的《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書(2018年)》，成為實(shí)體產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)以及科技行業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)。區(qū)塊鏈，作為供應(yīng)鏈金融相關(guān)技術(shù)，更是受到各大金融科技企業(yè)青睞。根據(jù)A股上市公司2018年半年報(bào)披露，市場(chǎng)上至少有17家金融機(jī)構(gòu)選擇供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈作為主流落地產(chǎn)品。那么，除了區(qū)塊鏈技術(shù)，供應(yīng)鏈金融還需要哪些金融科技?針對(duì)這個(gè)問題，本文將從供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)切入，解構(gòu)供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景下用到的金融科技技術(shù)棧。

什么是供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)是為處在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)提供融資渠道。

中小企業(yè)由于資信狀況較差、財(cái)務(wù)制度不健全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、缺乏抵押擔(dān)保等問題，難免遭遇融資難、融資貴的情況。通過核心企業(yè)的信用背書和其上下游交易的真實(shí)性，金融機(jī)構(gòu)能夠有效合理地控制風(fēng)險(xiǎn)，自然更有意愿為處在核心企業(yè)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。

目前，供應(yīng)鏈金融通常有3種融資模式：買方融資、賣方融資和物流融資。如圖1所示。

從圖1可以看出，雖然融資模式有3種，但其融資形式可進(jìn)一步歸納為以票融資和以物融資。站在資方的角度，這意味著除了核心企業(yè)信用，確保票據(jù)真實(shí)性、交易真實(shí)性、貨物真實(shí)性是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素。金融科技恰好提供了解決這些因素的有效技術(shù)手段。

數(shù)據(jù)角度看金融科技

如果從數(shù)據(jù)角度看金融科技，我們可以按照傳統(tǒng)南北向圖的方式構(gòu)建相關(guān)金融科技的技術(shù)架構(gòu)圖，從而更好的理解金融科技如何從數(shù)據(jù)源到行業(yè)應(yīng)用為供應(yīng)鏈金融賦能。如圖2所示。

金融科技具體是如何為供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)提供解決方案的呢?下面來梳理一下。

痛點(diǎn)一：票據(jù)真實(shí)性

解決方案：機(jī)器視覺、OCR、自然語言處理

在票據(jù)、倉單、訂單等票據(jù)證明類文件沒有完全電子化的今天，驗(yàn)證其內(nèi)容真實(shí)性十分重要。參考圖2所示的金融科技技術(shù)棧，該業(yè)務(wù)痛點(diǎn)可以通過接入層技術(shù)和算法層技術(shù)聯(lián)合解決：機(jī)器視覺技術(shù)可以自動(dòng)識(shí)別不同的證件和票據(jù)，通過自然語言處理智能化分檔歸類;通過OCR識(shí)別技術(shù)可以提取票據(jù)和證件中的結(jié)構(gòu)化信息，減少人工操作，提高效率。

痛點(diǎn)二：交易真實(shí)性

解決方案：爬蟲、自然語言處理、機(jī)器視覺、語音識(shí)別、風(fēng)控模型、流媒體

欺詐類風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域依然存在，所以僅僅通過交易流水、財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)不足以證明其交易的真實(shí)存在。例如，在外貿(mào)領(lǐng)域，買賣雙方的郵件溝通協(xié)商過程可能比交易流水更加可信。金融科技里的爬蟲技術(shù)，可以從多種渠道獲取交易相關(guān)信息，并結(jié)合自然語言處理和規(guī)則引擎進(jìn)行判斷，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技中的機(jī)器視覺和語音識(shí)別接入層技術(shù)應(yīng)用在貸前放款審核環(huán)節(jié)也可以有效降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。例如，在面簽環(huán)節(jié)通過對(duì)雙錄文件分析，結(jié)合算法從融資人的表情、聲音變化等特征判斷融資人真實(shí)貸款意愿，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

視頻音頻應(yīng)用在實(shí)際使用中需要在傳輸層有低延時(shí)、低抖動(dòng)等服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)的保證，因此，視頻音頻流媒體服務(wù)是金融科技技術(shù)棧傳輸層的基礎(chǔ)能力之一。

此外，交易真實(shí)性還可以通過風(fēng)控模型進(jìn)行更加全局的監(jiān)控。風(fēng)控模型結(jié)合規(guī)則引擎，從多種數(shù)據(jù)源匯集不同維度的數(shù)據(jù)，從而判別交易是否存在異常行為。

痛點(diǎn)三：貨物真實(shí)性

解決方案：機(jī)器視覺、物聯(lián)網(wǎng)、流媒體、區(qū)塊鏈

供應(yīng)鏈金融中涉及以物融資的業(yè)務(wù)(見圖1)，除了其確權(quán)、價(jià)值評(píng)估以外，對(duì)貨物的有效監(jiān)控是資方關(guān)注的重點(diǎn)。物聯(lián)網(wǎng)傳感器和機(jī)器視覺方面的金融科技，從感知層面監(jiān)控貨物的物理狀態(tài)，同時(shí)通過智能算法對(duì)貨物的形態(tài)、移動(dòng)、軌跡、位置等維度進(jìn)行估計(jì)和測(cè)算，針對(duì)異常第一時(shí)間主動(dòng)推送告警，賦予資方在倉儲(chǔ)監(jiān)控和物流環(huán)節(jié)24小時(shí)全天候無人監(jiān)控的能力。

在該業(yè)務(wù)中，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的要求，資方往往有遠(yuǎn)程調(diào)用視頻監(jiān)控人工查看的需求。對(duì)于這類重網(wǎng)絡(luò)帶寬的應(yīng)用，需要有專門的流媒體服務(wù)，提供對(duì)來自不同視頻監(jiān)控供應(yīng)商系統(tǒng)的對(duì)接、碼流轉(zhuǎn)換和協(xié)議轉(zhuǎn)換，最終實(shí)現(xiàn)以網(wǎng)頁端瀏覽和遠(yuǎn)程操作的輕客戶端應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)作為傳輸層分布式網(wǎng)絡(luò)技術(shù)之一，由于其存在鏈上文件大小限制、消息數(shù)處理能力(TPS)有限等技術(shù)原因，還不能單獨(dú)作為傳輸層技術(shù)承載這一需求。

除了流媒體服務(wù)，監(jiān)控貨物物理形態(tài)，涉及多種不同的物聯(lián)網(wǎng)傳感器也需要特定的網(wǎng)絡(luò)層架構(gòu)加以管理，對(duì)其運(yùn)維、數(shù)據(jù)采集與存儲(chǔ)、協(xié)議轉(zhuǎn)換等，提供最大程度的通用性解決方案。雖然在設(shè)備認(rèn)證與鑒權(quán)管理等部分功能上，物聯(lián)網(wǎng)與區(qū)塊鏈技術(shù)相輔相成，但是對(duì)于原始傳感器數(shù)據(jù)，由于數(shù)據(jù)類型、數(shù)據(jù)量與數(shù)據(jù)頻次等客觀因素，還是需要獨(dú)立于區(qū)塊鏈的存儲(chǔ)方案。

痛點(diǎn)四：事件可溯源防篡改

解決方案：物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈作為去中心化的傳輸和賬本記錄機(jī)制，在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用中，還起到了記錄交易流程、監(jiān)控告警等作用，為多方參與的復(fù)雜交易流程提供了防篡改、可溯源、具有公信力的客觀記錄。隨著法律法規(guī)的日漸完善，可以預(yù)見區(qū)塊鏈賬本將會(huì)被司法機(jī)關(guān)廣泛采納作為法律證據(jù)，進(jìn)一步降低企業(yè)在商業(yè)糾紛中維權(quán)取證的難度和成本。

供應(yīng)鏈金融作為解決中小企業(yè)融資難的有效工具，是國家重點(diǎn)支持和發(fā)展的金融領(lǐng)域。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)估，2020年供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將接近15萬億。目前，諸如螞蟻金服、蘇寧金融、平安銀行等企業(yè)已經(jīng)在此領(lǐng)域布局、深耕。在可以預(yù)見的未來，在這一金融藍(lán)海領(lǐng)域，掌握完整金融科技技術(shù)棧的企業(yè)將可利用上下層技術(shù)整合優(yōu)勢(shì)，打造全功能的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)級(jí)產(chǎn)品，進(jìn)一步獲得市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。未來誰能脫穎而出，成為供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的金融科技巨頭?讓我們拭目以待。