原標(biāo)題：手機(jī)銷量疲軟，供應(yīng)商營收重心正轉(zhuǎn)向何方？

集微網(wǎng)消息，手機(jī)市場的衰退，讓手機(jī)上游供應(yīng)商們擁有一個普遍共識：手機(jī)客戶的生意要做，但不能僅做手機(jī)。

它們是這么想的，也是這么做的。

新年伊始，手機(jī)上游供應(yīng)商歐菲光便發(fā)布了一則關(guān)于組織和人事調(diào)整的通告：原手機(jī)事業(yè)部更名為影像事業(yè)部，原影像變更為攝像頭模組產(chǎn)品線，IPC產(chǎn)品線調(diào)整至影像事業(yè)部；智能門鎖產(chǎn)品線調(diào)整至微電子事業(yè)部。

手機(jī)市場組織架構(gòu)的調(diào)整并非僅是個例。

集微網(wǎng)從手機(jī)上游供應(yīng)鏈處了解到，在手機(jī)市場進(jìn)入存量市場階段，它們已在尋找新的出路，把雞蛋放到更多的籃子里。例如筆電、平板、智能穿戴以及AIOT等領(lǐng)域中的細(xì)分板塊及車載相關(guān)業(yè)務(wù)都是它們積極開拓的方向。

為更好的實現(xiàn)業(yè)務(wù)突破，進(jìn)行組織調(diào)整的企業(yè)屢見不鮮。而對于手機(jī)上游廠商的最新戰(zhàn)略動態(tài)，有業(yè)內(nèi)人士直言到，近年來不少手機(jī)上游供應(yīng)鏈廠商都已布局車載市場，并成立了車載事業(yè)部，而去年有些廠商相關(guān)產(chǎn)品均已陸續(xù)量產(chǎn)。

換句話來說，在市場的驗證之下，它們早前積極布局的相關(guān)產(chǎn)品，如今也均已有成績顯露出來，那么在2022年手機(jī)市場疲軟之時，手機(jī)上游廠商的重心究竟倒向何處，它們的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)又發(fā)生了哪些變化呢？

“不止吃手機(jī)訂單，還要開拓更多‘無人區(qū)’”

在功能機(jī)向智能機(jī)轉(zhuǎn)型的這一階段，不少廠商因為智能手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)而賺的盆滿缽盈。

但是在手機(jī)市場邁入存量階段之時，其所釋放的“光芒”也進(jìn)一步消散。由于過于激烈的市場競爭，手機(jī)上游廠商進(jìn)入價格紅海之中，其產(chǎn)品毛利率也遭遇到了持續(xù)下滑的局面。

集微網(wǎng)經(jīng)過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在手機(jī)銷量疲軟期間，手機(jī)上游供應(yīng)商產(chǎn)品毛利率下滑主要體現(xiàn)在手機(jī)ODM、精密結(jié)構(gòu)件、PCB、顯示面板、濾光片、攝像頭模組、鏡頭等領(lǐng)域。

其中，從手機(jī)上游頭部相關(guān)產(chǎn)品線端來看，精密結(jié)構(gòu)件、觸控面板及液晶顯示模組、鏡頭、PCB產(chǎn)品毛利率下滑趨勢甚為明顯。

據(jù)悉，在觸控面板及液晶顯示模組領(lǐng)域，東山精密這一產(chǎn)品的毛利率由2018年的約10.55%，下滑至2022年上半年的約3.83%；液晶顯示模組廠商同興達(dá)2019年其液晶顯示模組產(chǎn)品毛利率約為10.37%，2022年上半年該產(chǎn)品毛利率僅約為6.61%。

而在精密結(jié)構(gòu)件市場，長盈精密的產(chǎn)品毛利率由2018年的約17.21%下滑至2022年上半年的約12.28%。

作為光學(xué)鏡頭頭部廠商，舜宇光學(xué)的鏡頭毛利率也有所下滑。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年—2022年上半年，舜宇光學(xué)手機(jī)鏡頭產(chǎn)品毛利率分別為45.2%、42.8%、39.5%和35.5%。

很顯然，上述廠商相關(guān)產(chǎn)品毛利率下滑與手機(jī)市場銷量不佳，所導(dǎo)致的激烈的市場競爭有著直接的關(guān)系。

需要注意的是，在上述細(xì)分領(lǐng)域中，僅電池、攝像頭芯片廠商的產(chǎn)品毛利率相對較于堅挺。另外，通過梳理可以發(fā)現(xiàn)，在毛利率承壓現(xiàn)象尚未反映至財報中時，長線經(jīng)營戰(zhàn)略在頭部公司中便得到充分體現(xiàn)。

通過梳理發(fā)現(xiàn)，很早之前，手機(jī)上游頭部企業(yè)在吃手機(jī)訂單的同時，便已將業(yè)務(wù)版圖拓展到了更多的無人區(qū)。

其中，以手機(jī)為代表的ODM廠商華勤，在手機(jī)和平板業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，其將業(yè)務(wù)拓展至筆記本電腦、穿戴市場、AIoT市場、服務(wù)器市場和汽車電子市場。

電池制造商欣旺達(dá)則瞄向了汽車、儲能、智能硬件、動力電芯、動力電池等市場；長盈精密則看向了機(jī)器人、AIOT、汽車等市場。

作為蘋果手機(jī)的知名供應(yīng)商，立訊精密在產(chǎn)品更是呈現(xiàn)包羅萬象的特點(diǎn)。經(jīng)過觀察發(fā)現(xiàn)，2013年立訊精密將開拓重心轉(zhuǎn)移到快速成長的手機(jī)市場，隨后其消費(fèi)電子、通信、工業(yè)及汽車電子產(chǎn)品也實現(xiàn)了提前布局。

如今看來，早些年來提前進(jìn)行戰(zhàn)略布局的廠商，已最先嘗到產(chǎn)業(yè)變化所帶來的商業(yè)巨額紅利。

供應(yīng)商營收重心的變化：手機(jī)從未被超越/汽車類產(chǎn)品增幅顯著

如今，距離早前的布局也已過數(shù)年，那么結(jié)果又如何呢？

以欣旺達(dá)為例，作為全球知名的電池制造商，欣旺達(dá)其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯有所調(diào)整，經(jīng)過觀察發(fā)現(xiàn)，2022年上半年其主營產(chǎn)品中出現(xiàn)了消費(fèi)電子類這幾大字眼，而其手機(jī)數(shù)碼類和筆記本電腦類這幾大字眼卻消失，因此，筆者猜測欣旺達(dá)或?qū)⑵涫謾C(jī)數(shù)碼類和筆記本電腦類統(tǒng)一歸納為消費(fèi)電子類產(chǎn)品，此外，其也將儲能電池類產(chǎn)品納入主營收入產(chǎn)品類型中。

據(jù)了解，2022年上半年，欣旺達(dá)儲能電池類產(chǎn)品收入約為1.79億元。

另外，從其近幾年收入構(gòu)成來看，電動汽車電池類產(chǎn)品是欣旺達(dá)收入增長最大的板塊。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，欣旺達(dá)電動汽車電池收入從2020年的4.28億元，一路飆升至2022年上半年的約42億元。

據(jù)集微網(wǎng)了解到，欣旺達(dá)于2014年成立的電動汽車電池子公司，如今的估值也已高達(dá)320億元。

在智能化的浪潮下，立訊精密更是屢次創(chuàng)下奇跡。其主營產(chǎn)品收入無一例外的均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，其中，2021年立訊精密消費(fèi)電子產(chǎn)品為其貢獻(xiàn)1346.3億元的收入。

反觀長盈精密，該公司消費(fèi)電子產(chǎn)品依然是其主導(dǎo)產(chǎn)品。從長盈精密2022年半年報中了解到，2022年上半年長盈精密消費(fèi)電子業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入55.94億元，較去年同期增長45%。

通過計算發(fā)現(xiàn)，其消費(fèi)電子業(yè)務(wù)涵蓋消費(fèi)類電子精密結(jié)構(gòu)件及模組、電子連接器及智能電子產(chǎn)品精密小件。

據(jù)了解，2021年上半年開始，長盈精密開始為國際大客戶的筆記本電腦項目準(zhǔn)備產(chǎn)能，項目從2021年四季度量產(chǎn)以來，持續(xù)保持較高增長速度。同時，該國際大客戶的智能穿戴零組件于去年上半年進(jìn)入量產(chǎn)。

綜上，通過梳理發(fā)現(xiàn)，雖然說各大手機(jī)品牌廠商正在享受早前布局下的商業(yè)紅利，但是不容忽視的是，截至目前手機(jī)仍然是為它們貢獻(xiàn)最大收入的產(chǎn)品類別，而汽車產(chǎn)業(yè)、AIOT類、智能穿戴類產(chǎn)品所貢獻(xiàn)的營收增幅頗為明顯。

汽車是非常明顯的增量市場，這一點(diǎn)毋庸置疑，而針對其它市場，早前長盈精密曾透露，公司新門類產(chǎn)品進(jìn)展順利，成長迅速。該全資子公司東莞阿爾法獲得多個行業(yè)不同大客戶的產(chǎn)品設(shè)計及組裝業(yè)務(wù)約134項，未來將圍繞智能穿戴、IoT終端產(chǎn)品、智能健康醫(yī)療、服務(wù)機(jī)器人等品類，配套國內(nèi)外客戶，具備廣闊成長空間。其新設(shè)立的控股子公司昆山哈勃開拓了重點(diǎn)客戶并取得了供應(yīng)商代碼，全年立項331個項目, 174個項目在打樣驗證階段，導(dǎo)入量產(chǎn)14個項目。

由此不難看出，新興的產(chǎn)業(yè)正如雨后春筍般涌現(xiàn)，因此，在整個消費(fèi)電子疲軟的階段，依靠手機(jī)這一根基，持續(xù)“蓄能”方是長遠(yuǎn)發(fā)展的良藥。（校對/李帥）