原標題：遠光| 阿里三財季難掩頹勢：核心電商GMV連續(xù)一年下滑，本地生活增速驟降至6%

出品 | 搜狐科技

作者 | 尹莉娜

2月23日，阿里巴巴發(fā)布2023財年第三財季（自然年2022年第四季度）業(yè)績報告。

財報顯示，阿里該季度收入同比增長2%至2477.6億元，非公認會計準則凈利潤為499.3億元，同比增長12%。

成本及費用上，阿里的營業(yè)成本占收入的比例維持在60%上下，同比微漲至1500.0億元。三項費用中，產(chǎn)品開發(fā)費用同比下降約13.9%至135.2億元；銷售和市場費用同比下降16.6%至306.3億元，占收入的比例也減少3個百分點至12%；一般及行政費用同比增長22.0%至103.3億元。

整體來看，阿里利潤指標增長明顯強于收入，說明降本增效成果顯著。

但不可忽視的是，阿里的收入已經(jīng)長時間陷入停滯，作為基本盤的中國商業(yè)收入已經(jīng)連續(xù)三季度下滑，被給予厚望的云計算業(yè)務的漲幅已回落至個位數(shù)。這意味著，阿里的壓艙石和增長引擎同時“失效”。

近期，因業(yè)務大幅調(diào)整而頻繁受到關注的本地生活業(yè)務，其營收同比增長僅為6%至131.6億元，而在上季度，它的增速還在21%。

所有板塊中，菜鳥的收入增速最快，收入同比增長27%至165.5億元。其次是國際商業(yè)，同比增長18%至194.7億元，但其中的國際批發(fā)業(yè)務增長為零。

另一邊，阿里巴巴在數(shù)字媒體及娛樂、創(chuàng)新業(yè)務及其他等業(yè)務上的收入都在下降，降幅分別為6%和20%。

核心電商GMV連續(xù)一年下滑

作為核心業(yè)務，阿里在中國商業(yè)板塊收入下降1%至1699.9億元，已連續(xù)三個季度下滑。

其中，占據(jù)營收近四成的客戶管理（廣告+傭金）收入下滑高達9%，從超過1000億元下降至913.4億元。

客戶管理費用的下滑背后在于GMV數(shù)據(jù)的下降。12月季度，阿里在淘寶和天貓的線上實物商品GMV(剔除未支付訂單)同比再次錄得中單位數(shù)下降，已經(jīng)連續(xù)四個季度下滑。財報解釋稱，GMV下降的原因在于服飾品類需求的疲軟。

相比之下，包括高鑫零售、天貓超市等在內(nèi)的直營業(yè)務仍在上升通道，收入同比增長10%至744.2億元，主要是由于盒馬和阿里健康的直營業(yè)務收入增長所貢獻。同時，在中國批發(fā)商業(yè)上，阿里收入為42.2億元，同比維穩(wěn)。

相比在收入上微降1%，此分部在經(jīng)調(diào)整EBITA指標上微漲1%，主要是由于淘特，盒馬和淘菜菜等新業(yè)務的虧損收窄。不過，由于變動數(shù)字較小，阿里在核心商業(yè)上的利潤率并未有明顯變化，仍維持在34%上下。

透過下滑的數(shù)字，一個不得不承認的事實是，阿里在核心電商領域的絕對優(yōu)勢正在逐漸被瓦解。

從以往阿里、京東、拼多多“三足鼎立”時占據(jù)約七成的市場份額，到抖音、美團、快手乃至微信小程序私域電商等各種平臺通過直播、短視頻、即時零售、社群運營等各種形式分食市場。

與之類似的是，阿里云雖然早已躋身全球第一梯隊，市場份額在國內(nèi)也屬第一，但面對華為云、騰訊云等廠商的蠶食，市場占有率也從曾經(jīng)的超四成到如今的約1/3。

同時，阿里云還在飽受數(shù)據(jù)安全、穩(wěn)定性差等方面的質疑，近年來，大規(guī)模數(shù)據(jù)泄露、超過12小時宕機未解決、發(fā)現(xiàn)漏洞未及時上報等事件頻頻發(fā)生，消磨了部分客戶的信賴。

香港服務器宕機事件后不久，12月29日，在阿里巴巴首席執(zhí)行官張勇發(fā)給全體員工的內(nèi)部信表示，張建鋒不再擔任阿里云智能總裁，將由張勇兼任。

某種程度上，這是對香港宕機事件的交代。但從另一個角度來看，“一號位”親抓業(yè)務，也反映了阿里對云計算的重視和想要挽救其頹勢的愿望。

本地生活增速從21%驟降至6%

業(yè)務調(diào)整之下，平時難上C位的阿里本地生活收獲了更多的關注，但財報中驟降的數(shù)字卻更加顯眼。

第三財季，包括高德、飛豬、餓了么在內(nèi)的阿里本地生活板塊營收同比增長僅為6%，達到131.6億元，而在上季度，它的增速還在21%。

不過，本地生活的虧損率也在切實收窄。2021財年、2022財年的虧損率（經(jīng)調(diào)整息稅折舊攤銷前）分別達到-46%和-50%，到了今年第三財季，盡管仍在虧損，但這一數(shù)字已經(jīng)變?yōu)榱?4%。

同時，財報顯示，本季度餓了么持續(xù)實現(xiàn)正GMV增長、每筆訂單的單位經(jīng)濟效益持續(xù)為正數(shù)。

近日，有媒體報道稱，阿里巴巴生活服務板塊下餓了么到店業(yè)務（原“口碑”）將與高德合并，原到店業(yè)務負責人張亮將由向阿里本地生活服務公司CEO俞永福匯報，改為向高德CEO劉振飛匯報。

除此之外，社交媒體上有爆料稱：“阿里巴巴本地生活板塊全國裁員，基本全部裁掉，剩下個別并入高德，P7、P8也不留情面，直接畢業(yè)?！睂Υ?，阿里并未有官方回復。

一位餓了么P8告訴搜狐科技，此次調(diào)整主要集中在口碑，外賣業(yè)務不受影響?！拔覀兒茉缇筒还芸诒降陿I(yè)務了，在內(nèi)部幾乎沒有存在感?！?/p>

另一位餓了么員工則對搜狐科技表示：“目前公司內(nèi)部很多部門都在裁員，比例在10-15%左右?！?/p>

自2008年被阿里收購以來，口碑先后被并入雅虎中國、淘寶，經(jīng)過了支付寶的導流，最終落入了與之關聯(lián)最近的餓了么。

然而，隨著俞永福在2021年底接管阿里本地生活板塊，并將相關業(yè)務分為“到家”和“到目的地”后，原本與餓了么深度綁定的口碑，其定位就開始變得左右搖擺。

彼時，高德已經(jīng)將成為“出門好生活服務平臺”作為自己的目標，并做著與口碑類似的工作：為用戶推薦目的地本地商家、打造內(nèi)容矩陣。

需要注意的是，即使口碑并入高德，處境也同樣略顯尷尬。不久前，俞永福曾表示，2023年高德地圖的一號工程是“一體化出行服務平臺”，即聚合打車業(yè)務，到店業(yè)務的戰(zhàn)略優(yōu)先級明顯靠后。

在人們曾經(jīng)的印象中，阿里在很多業(yè)務上的表現(xiàn)，都稱得上“優(yōu)等生”。

如今再看，它所站上的優(yōu)勢賽道，如電商、云計算，早已擠滿了更多的對手；它沒能做出彩的業(yè)務，如出海、本地生活，早已成長出了新的巨頭；甚至在很多業(yè)務上，如社區(qū)團購、下沉市場，它甚至成為了追隨者。而面對這種局面，阿里似乎還沒有找到解題辦法。