全國(guó)首例涉科創(chuàng)板上市公司特別代表人訴訟審結(jié)！

今日，上海金融審理的投資者訴科創(chuàng)板上市公司澤達(dá)易盛及其實(shí)控人、高管、中介機(jī)構(gòu)等12名被告證券虛假陳述責(zé)任案以調(diào)解方式審結(jié)。中小投服中心代表7195名適格投資者獲2.8億余元全額賠償。該案是全國(guó)首例涉科創(chuàng)板上市公司特別代表人訴訟，也是中國(guó)證券集體訴訟和解第一案。

澤達(dá)易盛的保薦機(jī)構(gòu)東興證券今日表示，公司與會(huì)計(jì)所、律所等被告于《民事調(diào)解書》正式生效之日起五日內(nèi)向全體原告投資者支付賠償款人民幣1.55億元。公司已就本案足額計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，本事項(xiàng)將減少公司2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)。今年9月，東興證券等與其他中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事方共同出資3.4億元設(shè)立澤達(dá)易盛事件賠付專項(xiàng)資金。

99.6%的適格投資者獲賠償

今年4月，澤達(dá)易盛因在公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)、編造重大虛假內(nèi)容，在披露的年度報(bào)告中存在虛假記載、重大遺漏，被中國(guó)作出行政處罰決定。

4月28日，12名投資者將澤達(dá)易盛及其實(shí)際控制人、高管，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等至上海金融，請(qǐng)求判令澤達(dá)易盛公司賠償投資者差額損失、傭金及印花稅損失，其他被告承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

7月21日，中小投服中心受部分證券投資者特別授權(quán)，向上海金融申請(qǐng)作為代表人參加訴訟。上海金融決定適用特別代表人訴訟程序?qū)Π讣M(jìn)行審理。根據(jù)特別代表人訴訟“默示加入、明示退出”的規(guī)則，最終本案適格投資者為7196名。經(jīng)測(cè)算，全體原告投資者損失金額總額為人民幣2.8億余元。

考慮到涉案事實(shí)認(rèn)定相對(duì)清晰，被告承擔(dān)民事賠償責(zé)任符合當(dāng)事人預(yù)期，上市公司實(shí)控人、高管、中介機(jī)構(gòu)及直接責(zé)任人員有一定償付能力，且均有積極賠付意愿，為有效降低投資者維權(quán)成本，最大限度保障投資者勝訴權(quán)益，同時(shí)也給各被告彌補(bǔ)自身過(guò)錯(cuò)的機(jī)會(huì)，減少違法事件對(duì)資本市場(chǎng)特別是科創(chuàng)板市場(chǎng)的負(fù)面影響，上海金融決定組織各方開展調(diào)解，促進(jìn)實(shí)質(zhì)性化解。

根據(jù)調(diào)解協(xié)議，各責(zé)任主體將按照第三方損失核定的賠償金額2.8億余元進(jìn)行全額賠付。其中，澤達(dá)易盛、實(shí)控人林某、直接負(fù)責(zé)的主管人員應(yīng)某承擔(dān)主要賠償責(zé)任，澤達(dá)易盛公司其他直接責(zé)任人員、證券發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其直接責(zé)任人員根據(jù)各自的過(guò)錯(cuò)程度承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，各方本著及時(shí)保障投資者合法權(quán)益、一次性實(shí)質(zhì)化解、盡量減少對(duì)資本市場(chǎng)負(fù)面影響的原則，形成款項(xiàng)支付方案。

本案中，由投保機(jī)構(gòu)代表的實(shí)際參與調(diào)解的投資者占全體適格原告投資者的比例高達(dá)99.6%，代表性強(qiáng)，覆蓋面廣。其中，單個(gè)投資者最高獲賠500余萬(wàn)元，人均獲賠3.89萬(wàn)元。

據(jù)悉，案件調(diào)解后，全體原告投資者的賠償款項(xiàng)將通過(guò)上海金融與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司之間建立的證券賬戶全循環(huán)賠償款項(xiàng)分配機(jī)制，自動(dòng)發(fā)放至各原告投資者證券資金賬戶，確保合法權(quán)益實(shí)現(xiàn)安全、高效、便捷。

“本案是證券集體訴訟和解工作的首次嘗試，在調(diào)解中，合議庭秉持‘懲治首惡’和‘實(shí)質(zhì)解紛’并重的原則，在民事調(diào)解書中明確上市公司及實(shí)際控制人承擔(dān)主要責(zé)任，堅(jiān)決貫徹落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為‘零容忍’的精神和要求；同時(shí)兼顧各方責(zé)任輕重、償付能力、行業(yè)聲譽(yù)、后續(xù)追償?shù)确N種因素，以和解方式高效、終局化解，努力實(shí)現(xiàn)中小投資者權(quán)益保護(hù)和有效控制證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡?！痹摪笇徟虚L(zhǎng)，上海金融副院長(zhǎng)林曉鎳表示。

東興證券等出資1.55億元

12月26日，東興證券公告稱，根據(jù)《民事調(diào)解書》，各被告應(yīng)向全體原告投資者支付投資損失賠償款、律師費(fèi)損失及通知費(fèi)損失總計(jì)人民幣2.85億元，其中公司與天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、北京市康達(dá)律師事務(wù)所等被告于《民事調(diào)解書》正式生效之日起五日內(nèi)向全體原告投資者支付賠償款人民幣1.55億元。

東興證券稱，公司已就本案足額計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，本事項(xiàng)將減少公司2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)，并相應(yīng)減少公司凈資產(chǎn)。目前公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，經(jīng)營(yíng)情況正常。

今年9月21日，東興證券發(fā)布公告稱：公司召開董事會(huì)，審議通過(guò)了相關(guān)議案，同意公司與其他中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事方共同出資3.4億元設(shè)立澤達(dá)易盛事件賠付專項(xiàng)資金賬戶，通過(guò)司法調(diào)解等高效方式賠付適格投資者的投資損失。資金規(guī)模將根據(jù)最終計(jì)算的適格投資者損失賠付金額進(jìn)行調(diào)整。

據(jù)悉，通過(guò)司法調(diào)解方式賠付投資者，可以壓縮賠付進(jìn)度，提升賠付確定性。在廣大投資者的合理訴求得到及時(shí)、充分回應(yīng)的情況下，投資者的合法權(quán)益得到更加充分的保護(hù)。因證券虛假陳述導(dǎo)致的矛盾和得到更加有效的化解，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行也有積極促進(jìn)作用。

根據(jù)公告，東興證券將申請(qǐng)適用當(dāng)事人承諾制度。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，通過(guò)在主導(dǎo)下借助司法調(diào)解手段，中介機(jī)構(gòu)先行賠付投資者損失，有利于高效化解，妥善保護(hù)投資者合法權(quán)益，減少澤達(dá)易盛欺詐上市的損害和不良影響，如效果良好并得到監(jiān)管部門的認(rèn)可，則有望按照《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》的規(guī)定終止案件調(diào)查及處罰。各方也將迎來(lái)一個(gè)較為圓滿的結(jié)果。