自唐朝(公元618年至公元907年)中國首次發(fā)行紙幣以來，現(xiàn)金一直是全球商業(yè)交易的首選媒介。在羅馬帝國滅亡之后，銀幣和硬幣被用來促進幾個世紀以來的大多數(shù)交易。在中世紀早期，威尼斯商人開始使用銀條進行交易，然后他們轉(zhuǎn)向銀行家的書面紙幣，指示他們從他們的賬戶轉(zhuǎn)賬。隨著時間的推移，某些類型的硬幣或紙幣幾乎全部用于購買世界各地。

事實上，幾個世紀以來，大多數(shù)消費者甚至無法想象在沒有使用實物貨幣的情況下開展業(yè)務(wù)。這種情況在20世紀中期發(fā)生了變化，當時一位紐約商人犯了一個不幸的錯誤，就是在客戶出去吃飯時遺忘了錢包。那天晚上餐館里的食客們很少知道戰(zhàn)爭中的第一次齊射就剛被解雇了。

1949年，一位當?shù)厣倘烁ヌm克·麥克納馬拉(Frank McNamara)帶著客戶到紐約市的Majors Cabin Grill吃飯 - 當他意識到自己已將錢包放在另一件西裝外套時驚慌失措。幸運的是，麥克納馬拉避免了尷尬，因為他的妻子有足夠的錢來支付這筆費用。但事故導(dǎo)致車輪開始轉(zhuǎn)向麥克納馬拉的頭部。他懷疑有更好的方式來處理旅行和娛樂付款，而不是要求消費者手頭有足夠的現(xiàn)金支付。

在與一些商業(yè)伙伴協(xié)商后，麥克納馬拉得到了答案。第二年，他回到了同一家餐館，但是這一次，他用小紙板充值卡，第一張大萊卡付款。這一事件后來被稱為行業(yè)內(nèi)的“第一次晚餐”，因為這是現(xiàn)代歷史上第一次客戶購買了他能買得起的東西，而不是他手頭有足夠的現(xiàn)金。

麥克納馬拉開始向家庭成員和朋友提供該卡，只需支付少量年費，并說服27家當?shù)夭宛^同意接受該卡付款。然而，到1951年，卡片平臺已經(jīng)起飛：會員人數(shù)已經(jīng)增加到42,000人，娛樂和旅游行業(yè)的商家吵著要成為其中的一部分，接受范圍擴大到美國主要城市。到1955年，該卡在北美，歐洲，亞洲和中東被接受，在十年之前，超過100萬會員將成為大萊俱樂部的一部分。

1957年，看到了充值卡業(yè)務(wù)的潛力;它在1958年正式發(fā)布之前發(fā)行了250,000張卡，因為需求如此之高。美國證券交易所的卡被視為該公司旅行支票的補充，用于酒店，航空公司和其他旅游和娛樂業(yè)機構(gòu)。

很快，競爭來自各方面，將大萊俱樂部降級為現(xiàn)金戰(zhàn)爭中的次要角色，今天，大來俱樂部作為一小部分運營。但弗蘭克·麥克納馬拉(Frank McNamara)在近乎令人尷尬的晚餐出游的推動下謙虛的想法將在世界范圍內(nèi)獲得動力并開始改變世界的經(jīng)營方式。

除了少數(shù)例外，在大眾俱樂部構(gòu)想之前，想要使用信用卡進行購買的客戶必須在逐個商家的基礎(chǔ)上進行購買，這使得商家使用信用卡笨，乏味和風險的過程。20世紀90年代華盛頓郵報描述20世紀50年代后期美國的信用狀況的文章描繪了這樣一幅畫面：“當時許多美國人有十幾種或更多不同形式的信用：來自石油公司的汽油卡，五六家百貨公司充電板，航空公司收費賬戶，汽車和冰箱的分期貸款，以及一兩筆貸款來自金融公司。“

這些零售賬戶中的大部分都是收費賬戶，這意味著他們必須在每個月末付清。允許信貸費用以興趣轉(zhuǎn)入下個月的想法尚未進入美國人的腦海。1958年(紐約證券交易所股票代碼：BAC)這一切都將發(fā)生變化代表們向加利福尼亞州弗雷斯諾的居民郵寄了60,000份未經(jīng)請求的BankAmericards，這是第一張現(xiàn)代信用卡。請注意，這些不是卡的申請。這些卡已經(jīng)開放，注冊并可以使用，所有持卡人都有300美元的信用額度。第一次測試進行得非常順利，因此美國銀行開始“放棄” - 將這些卡片冷凍郵寄給毫無戒心的消費者的條款 - 加利福尼亞各地的卡片。到1959年10月，已發(fā)行200多萬張信用卡，BankAmericard被20,000名商戶接受。

然而，發(fā)卡的迅速增加最初導(dǎo)致了一些問題。信用卡欺詐行為十分猖獗，超過22%的BankAmericard帳戶都拖欠了欠款。隨著信用卡的推出，美國銀行損失了大量資金 - 有些估計高達2000萬美元。但該銀行通過對其新產(chǎn)品實施財務(wù)控制，迅速清理了其行為。

萬事達卡和維薩卡迅速成為20世紀60年代的首選信用卡，與銀行和商家建立網(wǎng)絡(luò)，直到今天。圖像源：GETTY IMAGES。

萬事達卡和維薩的雙頭壟斷

到20世紀60年代中期，對BankAmericard的需求如此之大，以至于美國銀行開始與其他銀行簽署許可協(xié)議，以發(fā)行可在同一網(wǎng)絡(luò)上使用的卡。在其他銀行許可該產(chǎn)品的情況下，該卡在全球各個國家和市場中采用了不同的名稱，包括Chargex(加拿大)，Carte Bleu(法國)和Barclaycard(英國)。

包括(紐約證券交易所代碼：WFC)在內(nèi)的其他銀行也有類似的想法，并于1966年推出了銀行間卡協(xié)會(ICA)。銀行協(xié)會即將發(fā)布Master Charge：The Interbank Card。1979年，Master Charge成為萬事達卡。Master Charge卡的單一品牌以及不與單個銀行相關(guān)聯(lián)，似乎有助于它獲得認可。同樣，美國銀行放棄了對BankAmericard的控制，并在1976年卡網(wǎng)絡(luò)承擔了Visa的名稱和品牌。

1981年，推出了第一個頻繁飛行的獎勵計劃。信用卡發(fā)卡機構(gòu)迅速流行起來，開始向賬戶成員提供不同的獎勵。1986年，Discover Financial推出了第一個現(xiàn)金返還計劃，獎勵客戶增加支出。這些激勵措施幫助美國消費者更加習(xí)慣于以更快的速度購買信貸，而信用卡的普及也爆發(fā)了。但是，在另一個蓬勃發(fā)展的技術(shù)趨勢到來之前，電子和數(shù)字支付形式不會開始真正取代現(xiàn)金。

雖然信用卡賬戶在20世紀60年代和70年代爆炸式增長，但另一個齊射是從不同的方向解雇現(xiàn)金：銀行。

在20世紀70年代早期，銀行被淹沒在支票中;他們根本無法處理他們收到的大量紙張。一群加利福尼亞銀行家決定對此采取行動并于1972年成立了加州自動清算所網(wǎng)絡(luò)。這是一個可以在兩個參與的金融機構(gòu)之間轉(zhuǎn)賬的網(wǎng)絡(luò)，幾乎就像電子支票一樣。很快，區(qū)域自動清算所(ACH)網(wǎng)絡(luò)開始在全國范圍內(nèi)萌芽。這些網(wǎng)絡(luò)很快聯(lián)手組建了國家ACH協(xié)會，即NACHA。到1974年，美國空軍成員可以通過直接存款而不是實際支票來領(lǐng)取薪水，到1978年，該國的每一家銀行都可以通過網(wǎng)絡(luò)以電子方式轉(zhuǎn)賬。

ACH網(wǎng)絡(luò)將繼續(xù)徹底改變銀行系統(tǒng)，允許每個擁有銀行賬戶的人設(shè)置諸如自動賬單支付，消除大多數(shù)支票的需要，以及為消費者配備以避免延遲和錯過付款。

在20世紀90年代中期，皮埃爾·奧米迪亞開始收到裝滿現(xiàn)金，支票，甚至零錢的信封。他剛剛開始向用戶收費使用他的拍賣網(wǎng)站，恰當?shù)孛麨锳uctionWeb，當錢開始涌入時。他甚至不得不雇用兼職幫助來打開信封并幫助存入支票。隨著他的拍賣網(wǎng)站的增長，它被重新命名為(納斯達克股票代碼：EBAY)，很快就會發(fā)現(xiàn)電子商務(wù)永遠不會茁壯成長，而現(xiàn)金和支票促進了購買。在嘗試了一些內(nèi)部選擇失敗后，eBay在2002年夏天以15億美元的價格收購了(納斯達克股票代碼：PYPL)。

在Peter Thiel和Elon Musk等硅谷名人的領(lǐng)導(dǎo)下，PayPal接管了eBay的網(wǎng)站，數(shù)字平臺受到買家和賣家的歡迎。在收購時，約70%的eBay交易接受PayPal作為付款方式，25%使用PayPal關(guān)閉。PayPal很快成為那些想要進行在線購物的人的首選平臺，或者通過PayPal的P2P支付功能，只是為了向朋友或家人匯款。

由于現(xiàn)金和個人支票固有的不適合在線購物，以及數(shù)字購物的日益普及，電子商務(wù)在過去二十年中一直是電子和數(shù)字支付的福音。正如(紐約證券交易所代碼：V)首席財務(wù)官Vasant Prabhu在2017年瑞銀全球技術(shù)大會(由標準普爾全球市場情報轉(zhuǎn)錄)所解釋的那樣，在線購買給信用卡公司帶來了巨大的推動力：

簡單的數(shù)字。電子商務(wù)的增長速度是面對面交易的5倍。在電子商務(wù)交易中，使用Visa卡的傾向是面對面交易的兩倍。因此，在你使用的傾向是你可能使用的兩倍的情況下，增長速度快5倍。這是驚人的。

在人氣方面，電子商務(wù)繼續(xù)從傳統(tǒng)零售銷售中獲益，這一趨勢似乎不會很快結(jié)束。2018年，美國電子商務(wù)銷售額增至5136億美元，比2017年增長14.2%，占總銷售額的10%左右，而國內(nèi)零售總額僅增長4.8%。這種不平等的增長是一種趨勢，幾年來一直保持一致。

雖然它已經(jīng)存在了十多年，但比特幣的歷史充滿了曲折。2008年金融世界崩潰，當年9月，雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings)成為當時世界上最大的銀行之一，申請破產(chǎn)保護。在這場金融危機中，域名bitcoin.org由程序員或程序員團隊使用化名Satoshi Nakamoto注冊。2009年1月，第一個比特幣被開采并從Nakamoto發(fā)送給加密專家Hal Finney。Nakamoto的真實身份仍然未知，并且使用假名的人(或人)在2011年從比特幣項目中退出并且從那時起就沒有公開聽過。

在比特幣的早期，它幾乎沒有真正的購買力。很少有值得尊敬的零售機構(gòu)會接受這種貨幣，但它很快就在黑社會中找到了一席之地。2011年，Ross Ulbricht使用化名Dread Pirate Roberts開設(shè)了一個名為Silk Road的在線黑市。雖然該網(wǎng)站是在自由主義原則下創(chuàng)建的，但它很快就變成了一個販毒天堂，幾乎任何物質(zhì)都可以在比特幣提供的匿名外衣背后購買。

Ulbricht于2013年在舊金山的一家公共圖書館被發(fā)現(xiàn)并被捕，但在該網(wǎng)站為950萬BTC提供了120萬筆交易之前。雖然在Ulbricht被捕后絲綢之路很快被關(guān)閉，但模式已經(jīng)確定，加密貨幣很快成為黑市交易中使用的標準貨幣形式。人們現(xiàn)在使用比特幣購買各種物品，從槍支到房地產(chǎn)再到旅行套餐。

自從第一個比特幣被開采以來，許多不同的加密貨幣- 其中大多數(shù)數(shù)字記錄了由區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動的分散分類賬上的交易- 已經(jīng)出現(xiàn)，最近的數(shù)字使這個數(shù)字遠高于2,500.雖然加密貨幣的數(shù)量呈指數(shù)增長，最有可能成功和忍受的是為了解決特定的現(xiàn)實問題，例如跨境支付或供應(yīng)鏈效率低下。