納斯達克此番上線零日期權新產(chǎn)品意義重大，表明大型交易所相信零日期權將成為長線熱門產(chǎn)品。分析人士指出，既然納斯達克的做法已獲監(jiān)管機構批準，他們預計會有更多的美國交易所效仿，為不跟蹤特定指數(shù)的ETF提供更多選擇。

賭性堅強的美股散戶們，正在推動一種有爭議的金融衍生品向更大的市場蔓延。

本周，納斯達克交易所宣布上線一系列新的“零日期權”合約，追蹤投資黃金、白銀、天然氣、石油和長期國債的一些最受歡迎的交易所交易基金。

期權合約賦予投資者在指定日期前以固定價格買入或賣出資產(chǎn)的權利。到期時間小于24小時的期權合約被稱為“零日期權”，這是一種高風險的超短期期權合約，可用于押注或對沖極短期的市場波動，成功的零日期權投機可以在短短幾個小時內(nèi)獲得巨額回報。

疫情期間，與標普500掛鉤的零日期權大受歡迎。市場最初曾將此視為投機性散戶推動的一種暫時現(xiàn)象，許多分析人士和監(jiān)管機構都擔心，零日期權激增可能會加劇市場波動，從而造成系統(tǒng)性風險。

因此，納斯達克此番上線零日期權新產(chǎn)品意義重大，表明大型交易所相信零日期權將成為長線熱門產(chǎn)品。分析人士預計，既然納斯達克的做法已獲監(jiān)管機構批準，他們預計會有更多的美國交易所效仿，為不跟蹤特定指數(shù)的ETF提供更多選擇。

納斯達克交易所業(yè)務管理主管Greg Ferrari表示，投資者正在尋找圍繞美聯(lián)儲會議等風險事件建倉的方法，而且他不認為零日期權只是散戶的投機工具：

“我們看到這種現(xiàn)象服務于所有類型的投資者。短期期權有很多不同的用例...... 所有證據(jù)都表明，由于生態(tài)系統(tǒng)的深度流動性，交易的風險是可控的?！?/p>

除了現(xiàn)有的周五到期的期權外，新上市的期權將增加周三到期的合約，從而使零日期權交易更加容易。期權往往越接近到期日越便宜，因此增加合約到期日可以降低投資者的成本。

Ferrari稱，如果這些期權受到歡迎，納斯達克希望隨著時間的推移增加更多在一周不同日期到期的合約。

Cboe數(shù)據(jù)顯示，今年8月，零日期權占標準普爾500指數(shù)期權總量的50%以上，而 2016 年這一比例僅為5%。

除了納斯達克，歐洲期貨交易所（Eurex）也在8月推出了斯托克50指數(shù)每日到期期權。上周，Eurex又增加了與德國基準達克斯指數(shù)掛鉤的類似期權。