原標(biāo)題：湖北銀行沖刺IPO：凈利回升，個人消費貸規(guī)模下降，不良貸款四成來自小微企業(yè)

【編者按】“換道”注冊制，中小銀行IPO或迎來曙光。

截至目前，共有10家銀行的IPO注冊申請獲受理。其中，湖州銀行、藥都農(nóng)商銀行、湖北銀行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行擬登陸上交所主板；廣州銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行則謀求在深交所主板實現(xiàn)上市。

回望10家銀行的“備戰(zhàn)”路，超長籌劃時間為共同點。藥都農(nóng)商銀行、馬鞍山農(nóng)商行等在2018年便已首次遞交招股書，算上輔導(dǎo)、備案等流程，則“戰(zhàn)線”更長。

隨著全面注冊制的正式落地，中小銀行上市進(jìn)程有望提速。哪家銀行最具競爭力？與“大盤藍(lán)籌”定位匹配度幾成？有哪些差異化優(yōu)勢？

基于此，搜狐財經(jīng)特推出《中小銀行競速IPO》系列稿件，將從盈利能力、經(jīng)營特色、抗風(fēng)險能力、行業(yè)競爭等多個角度，逐一剖析排隊銀行“成色”。

本文為“湖北銀行”篇。

出品 | 搜狐財經(jīng)

作者 | 馮紫彤

距離首次遞交招股書不足半年，湖北銀行上市進(jìn)程或有望乘著全面注冊制“東風(fēng)”倍道而行。

湖北銀行，成立于2011年2月27日，由原湖北省內(nèi)宜昌、襄陽、荊州等五家城市商業(yè)銀行采取新設(shè)合并方式組建，總部設(shè)在湖北省武漢市。

從2015 年啟動上市各項前期工作，到2018年提出“五年上市”目標(biāo)，再到2022年首次遞交招股書、2023年平移至注冊制，湖北銀行的逐夢之旅已走過8年。

據(jù)其官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，截至2022年末，湖北銀行資產(chǎn)總額為4026億元。據(jù)招股書數(shù)據(jù)，2022 年 1-6 月，湖北銀行實現(xiàn)營業(yè)收入45.55億元，凈利潤12.44 億元、同比增長41.%。

在當(dāng)前10家排隊銀行中，湖北銀行雖非體量最大，但擬募資額最高，為95.17億元。湖北銀行表示，募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于充實核心一級資本，提高資本充足率。

截至2022年6月末，湖北銀行核心一級資本充足率為9.4%，滿足監(jiān)管要求，但較2021年末下滑較多。

近年來，湖北銀行整體盈利表現(xiàn)受疫情影響較大。

2020年，湖北銀行凈利潤13.18億元，同比下降30.56%；自2021年新冠疫情進(jìn)入常態(tài)化防控后，各行各業(yè)實現(xiàn)復(fù)產(chǎn)復(fù)工，湖北銀行凈利潤增速也有所回升，2021年度和2022年1-6月份凈利潤同比增速分別為 33.26%和 41.%，分別為17.56億元和12.44億元。

與大多數(shù)上市城商行相同的是，利息凈收入為湖北銀行最大營收來源，2021年、2022年上半年這一占比分別達(dá)86.7%和83.6%。

受利率市場化、行業(yè)競爭加劇和讓利的影響，湖北銀行凈利息收益率有所波動；但是得益于生息資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，利息凈收入總體穩(wěn)定。

截至2022年1-6月，湖北銀行生息資產(chǎn)平均余額3516.44億元，較2021年增長14.8%、高于總資產(chǎn)增速。

2022年上半年，湖北銀行凈息差、凈利差分別為2.17%和2.1%，略高于 A 股已上市城市商業(yè)銀行平均水平。但相較往期，湖北銀行和 A 股已上市城市商業(yè)銀行整體呈下降趨勢。

手續(xù)費及傭金凈收入近年來雖不斷提升，但整體貢獻(xiàn)營收并不多。2022年上半年，湖北銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入1.58億元，雖已遠(yuǎn)超出2021年全年水平，但僅占2022年上半年總營收的3.5%。

此外，報告期內(nèi)，湖北銀行在資本利潤率這一盈利能力上始終未達(dá)標(biāo)。

資本利潤率，主要用以反映企業(yè)運用資本獲得收益的能力。資本收益率越高，說明企業(yè)自有投資的經(jīng)濟(jì)效益越好，投資者的風(fēng)險越少，值得繼續(xù)投資。

2019年末-2021年末、2022年6月末，湖北銀行這一指標(biāo)分別為8.69%-5.%、6.81%和8.81%，而監(jiān)管要求的最低達(dá)標(biāo)值為11%。

“立足于城市居民、立足于中小企業(yè)、立足于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，從這一市場定位不難看出湖北銀行的業(yè)務(wù)傾向性。

在招股書中，湖北銀行雖稱，“將零售銀行業(yè)務(wù)作為重點發(fā)展方向并優(yōu)先予以資源投入”，但貢獻(xiàn)更多營收、貸款的仍為公司業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年上半年，湖北銀行公司銀行業(yè)務(wù)營收占比一直在50%以上。同期，個人業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營收則多在20%上下。但若以營業(yè)利潤看，公司業(yè)務(wù)并不算“賺錢”，2022年上半年僅貢獻(xiàn)16%營業(yè)利潤；同期，個人銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤占比分別為33.44%和47.93%。

2022年6月末，湖北銀行貸款總額2063.71億元，其中公司貸款1354.44億元、占比為65.58%、個人貸款454.37億元、占比22.02%。

從增速來看，2022年上半年，湖北銀行個人貸款增速有所放緩，公司貸款則高增態(tài)勢不減、總額較上年末大增18.16%。

湖北銀行個人貸款主要包括個人住房按揭貸款、個人經(jīng)營性貸款、個人消費貸款和信用卡業(yè)務(wù)。

其中，住房按揭貸款占比超50%。2022年6月末，湖北銀行個人住房按揭貸款總額244.26 億元，較上年末增長3.%。

個人消費貸款規(guī)模自2019年起逐期下降。截至 2019 年-2021年末和 2022年6月末，湖北銀行個人消費貸款總額分別為 24.99 億元、18.52 億元、15.58 億元和 14.55 億元。

公司貸款高增背后并非沒有隱憂，貸款行業(yè)集中性較高便是其中之一。

據(jù)招股書數(shù)據(jù)，截至 2022年6月末，湖北銀行公司貸款和墊款前行業(yè)分別是：水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，建筑業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)。前行業(yè)貸款總額為1058.11億元，占其公司貸款和墊款總額的78.18%。

從貸款及客戶規(guī)模與增長上看，湖北銀行的增長離不開小微企業(yè)，截至2022年6月末，湖北銀行小微企業(yè)貸款客戶占全行公司貸款客戶總數(shù)的 80%以上、且貢獻(xiàn)半數(shù)以上公司貸款。

但另一方面，小微企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力較差，也帶來了湖北銀行超四成的不良貸款。

近年來，湖北銀行不良貸款率整體呈現(xiàn)下降趨勢，已由2019年的3.44%逐年下降至2022年6月末的1.98%，但仍高于同期商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行不良貸款率平均值。

其中，公司貸款不良率由上年末的3.14%降至2.63%，個人貸款不良率則由上年末的1.1%升至1.16%。

將公司貸款按行業(yè)分布，湖北銀行的公司不良貸款主要集中在電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)及批發(fā)和零售業(yè)。截至2022年6月末，上述行業(yè)不良率分別為21.59%、4.17%、2.4%和4.27%。

對于電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的超高不良率，湖北銀行表示，該行業(yè)貸款整體規(guī)模較小，不良率受不良貸款余額波動影響較大。電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)行業(yè)屬于公共服務(wù)行業(yè)，貸款主要以中長期貸款為主。且作為重資產(chǎn)行業(yè)，該行業(yè)普遍具有資產(chǎn)負(fù)債率高、周轉(zhuǎn)較慢的特點，在受到疫情影響或面臨客戶回款遲滯的情形下，可能因流動性緊張而無法按時償還貸款。

在湖北銀行前不良貸款借款人中，4家為房企、3家為電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)、建筑業(yè)企業(yè)兩家、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)企業(yè)1家。

在招股書中，湖北銀行表示，“本行能否持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展很大程度上取決于能否有效管理信用風(fēng)險，有效維持貸款質(zhì)量”。

在首次遞交招股書后，湖北銀行曾迎來重大人事變動。

據(jù)湖北銀行官網(wǎng)消息，2022年12月14日上午，該行召開干部大會，根據(jù)省委安排，湖北銀行行長趙軍任湖北銀行委、董事長；劉志高不再擔(dān)任湖北銀行委、委員、董事長職務(wù)。

2月24日，銀保監(jiān)會湖北監(jiān)管局已核準(zhǔn)趙軍湖北銀行董事長的任職資格。

劉志高為湖北銀行第二任董事長；彼時年齡59歲；2017年7月起任湖北銀行董事長，原定任期到2023年12月。

湖北銀行首任行長陳大林，2022年11月已被開除籍。

彼時通報顯示，陳大林“靠銀行吃銀行”，利用職務(wù)便利為他人在貸款審批、工程承攬等方面謀利，并非法收受巨額財物；擅權(quán)妄為，違反國家規(guī)定發(fā)放貸款，數(shù)額特別巨大。

當(dāng)前，趙軍升任董事長已有三月，但湖北銀行行長之位仍處空缺狀態(tài)。目前該行共有4名副行長，分別是周玉坤、萬立松、楊子英、李俊喜，任職時間在一年到三年半不等。

除管理層變動，在IPO關(guān)鍵期，湖北銀行部分股權(quán)也曾現(xiàn)身拍賣場。

阿里司法平臺信息顯示，2023年1月，湖北銀行近2000萬股股權(quán)曾遭拍賣，起拍價5065.2萬元。但在開拍前夕，因“雙方當(dāng)事人達(dá)成執(zhí)行和解協(xié)議”，拍賣已暫緩。

競買公告顯示，該筆股權(quán)為湖北銀行股東湖北衛(wèi)東控股集團(tuán)有限公司所持有，當(dāng)前，此筆股權(quán)已被凍結(jié)。

據(jù)湖北銀行招股書，其股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，不存在控股股東。湖北省政府為湖北銀行的實際控制人，通過宏泰集團(tuán)、交投集團(tuán)、長投集團(tuán)等股東持有并控制湖北銀行股份45.%。

截至2022年7月15日，湖北銀行國有股權(quán)合計占比達(dá)80.94%，宏泰集團(tuán)為其第股東，持股比例19.99%。

據(jù)招股書披露，截至2022年7月15日，湖北銀行15戶股東所持的湖北銀行股份存在質(zhì)押情況，占總股本的7.28%。其中，宏泰集團(tuán)持有的湖北銀行3.427%也處在質(zhì)押狀態(tài)。

另有10 戶股東所持有的湖北銀行股份存在凍結(jié)情況，占總股本的1.41%，其中包括湖北銀行第不良貸款借款人桑德集團(tuán)。