全球“芯片大戰(zhàn)”愈演愈烈。

歐洲在芯片領(lǐng)域又有大動(dòng)作。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月25日，歐盟理事會(huì)正式批準(zhǔn)了《歐洲芯片法案》，這是決策程序的最后一步，一旦在歐盟官方公報(bào)上公布，該法案將正式生效，將動(dòng)員430億歐元（約合人民幣3400億元）的公共和私人投資，旨在扶持本土芯片供應(yīng)鏈，減少對(duì)美國(guó)和亞洲制造商的依賴。有分析人士指出，歐盟推出芯片補(bǔ)貼的壓力，或許來(lái)自于美國(guó)推出的《芯片與科學(xué)法案》，斥資527億美元為在美國(guó)投資芯片工廠的公司提供補(bǔ)貼。

另外，拜登政府的最新舉動(dòng)引發(fā)關(guān)注。7月25日，環(huán)球時(shí)報(bào)援引多家美國(guó)媒體報(bào)道，拜登政府當(dāng)?shù)貢r(shí)間24日正式對(duì)美國(guó)得克薩斯州州長(zhǎng)格雷格·阿伯特提訟，指控阿伯特政府在毗鄰墨西哥邊境的河流上設(shè)置的浮動(dòng)邊境屏障，違反了美國(guó)的法律。

回到市場(chǎng)層面，強(qiáng)勢(shì)的美股徹底擊潰了華爾街“大空頭”。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月24日，摩根士丹利的首席美國(guó)股票策略師Mike Wilson在給客戶的一份報(bào)告中承認(rèn)，判斷錯(cuò)誤，持有的悲觀情緒過(guò)長(zhǎng)了。值得一提的是，因?yàn)榫珳?zhǔn)預(yù)判2022年美股大跌，Mike Wilson在華爾街名聲大噪，一度被稱為華爾街最精致分析師，也是華爾街“大空頭”之一。

歐盟正式批準(zhǔn)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月25日，歐盟理事會(huì)正式批準(zhǔn)了《歐洲芯片法案》，這是決策程序的最后一步，一旦在歐盟官方公報(bào)上公布，該法案將正式生效。

歐盟理事會(huì)在聲明中指出，目前歐洲過(guò)于依賴外部生產(chǎn)的芯片。隨著人工智能、5G網(wǎng)絡(luò)和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，芯片和半導(dǎo)體的需求和市場(chǎng)機(jī)會(huì)預(yù)計(jì)將大幅增長(zhǎng)。

2022年2月，歐盟委員會(huì)公布了《歐洲芯片法案》，該法案將動(dòng)員430億歐元（約合人民幣3400億元）的公共和私人投資，旨在鼓勵(lì)芯片公司在歐盟設(shè)立工廠，目標(biāo)是大幅提高歐洲芯片自制比重，以降低對(duì)亞洲與美國(guó)芯片的依賴。

歐洲在芯片生產(chǎn)中所占的份額從2000年的24%下降到了如今的約10%，而《歐洲芯片法案》的目標(biāo)是到2030年將這一數(shù)字提升到20%。

截至目前，包括英特爾、意法半導(dǎo)體在內(nèi)的多家芯片巨頭已經(jīng)宣布在歐洲設(shè)立新工廠。英特爾上月敲定了在德國(guó)建造芯片工廠的計(jì)劃，該公司將在東部馬格德堡市建設(shè)兩座工廠，預(yù)計(jì)建設(shè)成本將在300億歐元左右。

在歐盟理事會(huì)批準(zhǔn)之前，歐洲議會(huì)已于今年7月通過(guò)了《歐洲芯片法案》。經(jīng)歐洲議會(huì)議長(zhǎng)、歐盟理事會(huì)簽署后，這一法案將在歐盟官方公報(bào)上公布，并將于公布后第3天生效。

令歐盟加速推進(jìn)《芯片法案》的壓力，或許來(lái)自于美國(guó)。2022年8月,美國(guó)拜登簽署《芯片與科學(xué)法案》，該法案包括，為美國(guó)半導(dǎo)體研發(fā)、制造以及勞動(dòng)力發(fā)展提供527億美元（約合人民幣3760億元）；為在美國(guó)投資芯片工廠的公司提供25%的稅收抵免優(yōu)惠。

有分析人士指出，現(xiàn)金補(bǔ)貼的誘惑下，全球芯片巨頭紛紛宣布了在美國(guó)投產(chǎn)芯片工廠的計(jì)劃，其中包含了歐洲多家芯片巨頭，這讓歐洲政府感到巨大壓力，或?qū)⑹沟脷W洲在全球芯片市場(chǎng)的份額進(jìn)一步下降。

拜登政府宣布：

7月25日，環(huán)球時(shí)報(bào)援引多家美國(guó)媒體報(bào)道，美國(guó)拜登領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)邦政府，在當(dāng)?shù)貢r(shí)間24日正式對(duì)美國(guó)得克薩斯州州長(zhǎng)格雷格·阿伯特（Greg Abbott）和他的政府提訟，指控阿伯特政府在得州西南向一處毗鄰墨西哥邊境的河流上設(shè)置的浮動(dòng)邊境屏障，違反了美國(guó)的法律。

《紐約時(shí)報(bào)》、美聯(lián)社等媒體報(bào)道，一直力推“反”政策的阿伯特，為了阻攔從墨西哥而來(lái)的非法走水路偷渡進(jìn)入美國(guó)得州，宣布在該州西南方向、處在美國(guó)和墨西哥邊界的格蘭德河安裝一個(gè)長(zhǎng)達(dá)1000英尺（約304米）的浮動(dòng)隔離屏障。

美國(guó)聯(lián)邦政府認(rèn)為，得州此舉違反了聯(lián)邦法律，沒(méi)有經(jīng)過(guò)法定程序授權(quán)，是在阻礙美國(guó)的通航水域，因此上周給阿伯特去信，要求他自行拆除，否則。期限為當(dāng)?shù)貢r(shí)間24日下午2點(diǎn)前。

但阿伯特強(qiáng)硬回應(yīng)稱：“得州會(huì)與你對(duì)薄公堂的，先生”，并稱他會(huì)為了捍衛(wèi)得州的主權(quán)和保護(hù)該州以及美國(guó)邊境的憲法權(quán)力而與拜登政府一路打到最高去。

于是，美國(guó)聯(lián)邦司法部便于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一正式對(duì)得州提起了訴訟，狀告阿伯特違反了美國(guó)《河流和港口法》中的多項(xiàng)條款。聯(lián)邦司法部還指控得州的做干擾聯(lián)邦政府行使其職權(quán)，并危及通航和公眾安全，會(huì)引發(fā)人道主義問(wèn)題。

美國(guó)白宮發(fā)言人卡琳·讓-皮埃爾抨擊阿伯特拒絕自行拆除浮動(dòng)隔離屏障的做法說(shuō)明他缺乏談判的誠(chéng)意。她以及美國(guó)副卡馬拉·哈里斯都認(rèn)為阿伯特的做法是“殘忍”和“非人性”的。

大空頭“投降”

面對(duì)氣勢(shì)如虹的美股市場(chǎng)，華爾街大空頭突然“投降”。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月24日，摩根士丹利的首席美國(guó)股票策略師Mike Wilson在給客戶的一份報(bào)告中承認(rèn)，判斷錯(cuò)誤，持有的悲觀情緒過(guò)長(zhǎng)了。在通脹下降、成本削減的大背景下，2023年美股的估值上漲幅度高于預(yù)期。

值得一提的是，因?yàn)榫珳?zhǔn)預(yù)判2022年美股大跌，Mike Wilson在華爾街名聲大噪，一度被稱為華爾街最精致分析師，也是華爾街“大空頭”之一。

2023年以來(lái)的大部分時(shí)間里，Wilson都在警告美股的漲勢(shì)將會(huì)逆轉(zhuǎn)，并對(duì)科技股的大漲敲警鐘。

盡管Wilson承認(rèn)自己錯(cuò)誤，但他仍然對(duì)美國(guó)企業(yè)的盈利能力持謹(jǐn)慎態(tài)度。Wilson對(duì)標(biāo)普500指數(shù)的預(yù)測(cè)為3900點(diǎn)，這比周一最新收盤的4554點(diǎn)低了超過(guò)14%。Wilson團(tuán)隊(duì)對(duì)明年6月標(biāo)普500指數(shù)的目標(biāo)價(jià)格預(yù)測(cè)為4200點(diǎn)，比周一的最新收盤位低不到8%。

雖然美國(guó)通脹降溫令市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)過(guò)于鷹派，從而提振市場(chǎng)樂(lè)觀情緒，利好股市的估值。但Wilson指出通脹降溫，另一方面意味著，企業(yè)的定價(jià)能力減弱。

當(dāng)前7月已步入尾聲，美股股指距離歷史最高點(diǎn)僅一步之遙，標(biāo)普500指數(shù)年內(nèi)漲幅已接近20%，納指年內(nèi)大漲35%，在人工智能熱潮帶來(lái)的樂(lè)觀情緒下，明星科技巨頭正不斷創(chuàng)出歷史新高。

其實(shí)，Wilson并非華爾街空頭陣營(yíng)中唯一認(rèn)錯(cuò)、投降的：

今年3月底，華爾街另一位“大空頭”、Scion資產(chǎn)管理公司創(chuàng)始人Michael Burry在社交平臺(tái)上承認(rèn)他錯(cuò)判了市場(chǎng)形勢(shì)；

今年6月，華爾街最悲觀分析師之一、美銀首席策略分析師Savita Subramanian稱，熊市正式結(jié)束。情緒、倉(cāng)位、基本面和供需支持表明，股票，尤其是周期性公司的投資不足仍然是當(dāng)今的主要風(fēng)險(xiǎn)，但整體來(lái)看，美股更有可能的方向仍然是積極的。