關(guān)于“公募基金被要求不得參與游資炒作標(biāo)的”的傳聞，今日再度成為“焦點(diǎn)小作文”。財(cái)聯(lián)社記者向多家公募基金核實(shí)，多位人士均表示，當(dāng)前并未接到監(jiān)管部門新的指導(dǎo)。

多位基金人士向記者強(qiáng)調(diào)稱，“市場(chǎng)炒作行為一直不被允許?！辈贿^，“游資炒作標(biāo)的”的界定標(biāo)準(zhǔn)較難定義，但那些存在嚴(yán)重異常波動(dòng)、以及高風(fēng)險(xiǎn)股票會(huì)一直會(huì)被監(jiān)管部門重點(diǎn)監(jiān)控。

值得注意的是，早在今年年初，有部分轄區(qū)監(jiān)管要求加強(qiáng)股票池管理，個(gè)股不能突擊入池。業(yè)內(nèi)指出，這一要求的出臺(tái)背后，就是為了規(guī)避公募與游資炒作標(biāo)的交易趨同的風(fēng)險(xiǎn)。

游資偏愛小市值題材股

3月25日晚間，已有多家上市公司發(fā)布股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

如艾艾精工，當(dāng)中公告指出，截至2024年3月18日，公司股票連續(xù)30個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到+200%；截止3月14日的近10個(gè)交易日內(nèi)已連續(xù)發(fā)生4次股票交易異常波動(dòng)的情況及近10個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到+100%，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)情形。

再如青海華鼎公告稱，2024年3月25日，該公司再次漲停，已連續(xù)3個(gè)交易日漲停，短期漲幅過大，屬于股票交易異常的情形。

還有沃爾核材、京投發(fā)展、譜尼測(cè)試、安德利、精達(dá)股份、康達(dá)新材等發(fā)布股票交易異常波動(dòng)的公告。

記者發(fā)現(xiàn)，上述提到的股票均市值較小，如近30個(gè)交易日漲幅超200%的艾艾精工當(dāng)前市值不過43億元，青海華鼎的市值也不過23億元，京投發(fā)展、安德利等市值都不超過100億元。

從公募基金持倉(cāng)角度看，市值較小的股票并不是持倉(cāng)重點(diǎn)，但一些小票會(huì)被公募量化產(chǎn)品持有。

如前文所述的艾艾精工，截至去年四季度末，共有兩只基金重倉(cāng)持有該股，分別為大成動(dòng)態(tài)量化、諾安多策略，持股數(shù)量并不多，分別為19.82萬股、15.72萬股。青海華鼎也僅有1只基金持有。沃爾核材共有20只基金持有，但多為公募量化產(chǎn)品，如國(guó)泰中證1000增強(qiáng)策略ETF、海富通量化多因子、易方達(dá)中證1000指數(shù)量化增強(qiáng)等。京投發(fā)展、安德利等均無公募基金重倉(cāng)。

一位公募量化基金研究員向記者表示，“區(qū)別于主動(dòng)選股，用量化策略進(jìn)行選股，通常會(huì)持有更多的股票，權(quán)重分布較為均勻，因此可能會(huì)選到一些市值很小的微盤股。”

監(jiān)管早已盯上市場(chǎng)炒作

早在去年2月，滬深交易所就發(fā)布了與全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相配套的業(yè)務(wù)規(guī)則、指引及指南。滬深交易所在創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合主板交易監(jiān)管實(shí)踐，制定發(fā)布了《主板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》?！都?xì)則》主要包括三方面內(nèi)容，一是規(guī)定異常交易行為的類型和標(biāo)準(zhǔn)，二是強(qiáng)化會(huì)員客戶交易行為管理職責(zé)，三是明確采取自律監(jiān)管措施及從重情形。

《細(xì)則》中有一條主要監(jiān)控游資的炒作行為。

根據(jù)細(xì)則顯示，如果資金通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者明顯偏離股票最新成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)成交導(dǎo)致期間股票交易價(jià)格明顯上漲(下跌)，或維持股票交易價(jià)格處于漲(跌)幅限制狀態(tài)，那么這種行為將被交易所予以重點(diǎn)監(jiān)控。

被交易所重點(diǎn)監(jiān)控后，可能面臨口頭警示、書面警示、監(jiān)管談話、將賬戶列為重點(diǎn)監(jiān)控賬戶、要求投資者提交合規(guī)交易承諾書、暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等監(jiān)管措施。因此，之前活躍在市場(chǎng)中的“手動(dòng)操作打板”、“漲停敢死隊(duì)”等策略將面臨較大壓力。

進(jìn)入2024年，資本市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)。在今年2月4日的召開的委會(huì)議中也提出要深入排查違法違規(guī)線索、依法嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、惡意做空、內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行等重大違法行為。

吳清在兩會(huì)經(jīng)濟(jì)主體記者會(huì)上首次公開發(fā)聲時(shí)表示，從監(jiān)管方面來說，下一步重點(diǎn)是突出兩個(gè)字，一個(gè)是強(qiáng)，一個(gè)是嚴(yán)。

吳清表示，從規(guī)模上看，我國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)是全球第市場(chǎng)，但還不夠強(qiáng)。前一段時(shí)間的市場(chǎng)波動(dòng)再次暴露出一些深層次問題，值得深思。投資者是市場(chǎng)之本，上市公司是市場(chǎng)之基，投資者和上市公司都是資本市場(chǎng)發(fā)展的源頭活水。對(duì)各種違法違規(guī)行為露頭就打，對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的重大違法行為要重點(diǎn)嚴(yán)打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法行為，都要嚴(yán)厲打擊。