網易財經6月19日訊大盤全天震蕩調整，指數(shù)均小幅下跌，上證50指數(shù)跌超1.5%。盤面上，AI概念股繼續(xù)活躍，CPO方向持續(xù)爆發(fā)，逾10股漲?；驖q超10%，多只個股再創(chuàng)歷史新高；AI服務器方向走強，浪潮信息漲停，工業(yè)富聯(lián)、中科曙光接近漲停，三只個股均創(chuàng)歷史新高；數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)要素震蕩走強，同有科技20CM漲停，同為股份、中遠?？茲q停；應用軟件方向表現(xiàn)活躍，鼎捷軟件20CM2連板，金證股份漲停。下跌方面，白酒、金融等權重藍籌股陷入調整，五糧液、中國人壽等跌超3%。總體上個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。

截至收盤，滬指跌0.54%，深成指跌0.29%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.21%。滬深兩市今日成交額11067億，較上個交易日放量390億。

板塊方面，CPO、液冷服務器、數(shù)據(jù)安全、國產軟件等板塊漲幅居前，房地產、白酒、有色金屬、物流等板塊跌幅居前。

CPO概念再度大漲，在以ChatGPT為代表的人工智能技術帶動下，高性能計算的市場需求被點燃。而面對巨量數(shù)據(jù)傳輸及轉移的問題，臺積電、英特爾、英偉達、日月光等廠商紛紛看好CPO技術解決方案。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)顯示，2022年CPO市場產生的收入達到約3800萬美元，預計2033年將達到26億美元，2022-2033年復合年增長率為46%。

AI軟件應用端活躍，開源證券指出，微軟向部分Office 365客戶收取40%的額外費用以測試AI功能。可以看出，部分AI應用已經實現(xiàn)定價體系的升級，商業(yè)邏輯逐漸兌現(xiàn)。

存儲芯片同樣迎來反彈，5月以來，部分頭部廠商已經開始上調產品價格，據(jù)報道長江存儲上調NAND閃存價格3-5%。光大證券在近期的研報中指出，存儲芯片行業(yè)的下行周期有望出現(xiàn)拐點，這成為整個行業(yè)上漲的關鍵的動力。對于國產半導體行業(yè)，部分國家加大了出口限制力度，促進了國內企業(yè)的發(fā)展。特別是在存儲芯片領域，國產化浪潮有望得以延續(xù)。

華西證券指出，當前A股估值位于歷史中位數(shù)附近，股權風險溢價位于近三年均值+1倍標準差附近，市場配置性價比仍較高。在流動性寬松環(huán)境下，增量政策的落地有望推動市場風險偏好持續(xù)回升，驅動A股震蕩上行。

國海證券認為，三季度伴隨政策窗口期以及中報季的到來，相較于一季度的預期交易與二季度的基本面交易來說，三季度則是預期與基本面皆可以實現(xiàn)驗證的時期，市場風格在這一時期也更加均衡，根據(jù)2011-2022年市場表現(xiàn)，A股三季度大小盤風格表現(xiàn)均衡，行業(yè)風格上成長占優(yōu)概率較高。

中信建投指出，在前期一片謹慎情緒中，堅定看多A股、港股。隨著政策持續(xù)落地以及基本面預期逐步改善，市場將迎來年內最佳機會。預計行情結構整體呈現(xiàn)科技-復蘇鏈雙線輪動特征，順周期方向基本面預期有望隨政策支持及庫存與價格周期見底而逐步修復，優(yōu)選彈性優(yōu)質標的，另一方面，科技受益于自身產業(yè)周期驅動仍將延續(xù)中期行情，但需聚焦景氣持續(xù)驗證方向。