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編輯 | 李水青

智東西6月13日消息，據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，AI的迅速發(fā)展讓那些因“科技潮”退去而持續(xù)低迷的軟件企業(yè)再次復(fù)蘇。

自5月初以來，大數(shù)據(jù)分析供應(yīng)商Palantir、AI應(yīng)用供應(yīng)商C3.ai的股價(jià)都翻了一番左右，Adobe股價(jià)今年將上漲 30%，老牌云軟件公司ServiceNow的股價(jià)今年上漲了約40%，這都離不開它們推出的AIGC相關(guān)產(chǎn)品或應(yīng)用。

一、AIGC拉升軟件企業(yè)股價(jià)，同時(shí)可能減少軟件銷量

AI熱下，軟件公司大有可為，企業(yè)、個(gè)體都能成為它們的客戶。它們既能幫助企業(yè)在其業(yè)務(wù)流程中加入AIGC，又可以開發(fā)人們?nèi)粘Ｊ褂玫膽?yīng)用軟件。只是，目前還不清楚這項(xiàng)技術(shù)的最佳應(yīng)用場(chǎng)景，也不知道該如何吸引用戶購買。

近日，有兩家軟件公司股價(jià)飆升，分別是提供大數(shù)據(jù)分析的Palantir、為企業(yè)提供AI應(yīng)用的C3.ai，但它們自最近上市以來，一直難以持續(xù)增長。自5月初以來，Palantir和C3.ai的股價(jià)都增長了一倍左右，這得益于它們提供的AIGC相關(guān)產(chǎn)品與應(yīng)用。

這既給了軟件企業(yè)希望，也呈現(xiàn)出了不確定性。

軟件企業(yè)將與谷歌和微軟等科技巨頭競(jìng)爭(zhēng)，誰也不知道這會(huì)對(duì)其企業(yè)收入產(chǎn)生什么樣的影響。正如Palantir首席執(zhí)行官Alex Karp上個(gè)月對(duì)投資者說的：“我們還沒有制定AIGC的相關(guān)定價(jià)策略?！彼嘈?，如果新的AIGC服務(wù)真像公司宣傳的那么好，那么客戶會(huì)樂意買單的。

這些軟件企業(yè)不僅需要與谷歌、微軟等科技巨頭進(jìn)行對(duì)抗，它們彼此之間也將進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)。AIGC即插即用的特性，讓每家軟件公司都能迅速使用OpenAI等公司創(chuàng)建的那些大語言模型。

如果企業(yè)競(jìng)相在現(xiàn)有產(chǎn)品中添加AI功能，而不考慮它真正的價(jià)值，如每個(gè)電子郵件服務(wù)商都在寫郵件時(shí)提供自動(dòng)文本建議，那么該功能很快就會(huì)普及，從而很難說服客戶支付額外費(fèi)用。

如果AI提高了員工的工作效率，那么就可能減少客戶的軟件購買量——這也正是代碼部署軟件提供商GitLab等公司面臨的問題，GitLab常被用于軟件的創(chuàng)建與部署，與許多軟件公司一樣，它按席位或使用其服務(wù)的人數(shù)收費(fèi)，如果人工智能讓開發(fā)人員更有效率，客戶需要的開發(fā)人員或許會(huì)減少，進(jìn)而需要支付的席位費(fèi)也會(huì)減少。

GitLab首席執(zhí)行官Sid Sijbrandij卻很樂觀，他認(rèn)為如果AI降低了生產(chǎn)軟件的成本，那么將會(huì)有更多軟件被創(chuàng)造出來。華爾街的投資者也贊成這種看法，GitLab在公布良好業(yè)績(jī)并概述了將在其服務(wù)中植入AIGC的計(jì)劃后，其股價(jià)上漲了三分之一。

▲GitLab首席執(zhí)行官Sid Sijbrandij

二、AI或帶來軟件行業(yè)洗牌，老牌龍頭占據(jù)商業(yè)優(yōu)勢(shì)

基于用戶數(shù)量的定價(jià)模式面臨威脅，說服客戶支付溢價(jià)也困難重重，因此，許多軟件公司開始探索基于使用的新定價(jià)模式，即客戶使用的AI功能越多，需要支付的費(fèi)用也就越多。這種計(jì)價(jià)模式還能將公司收入與高成本產(chǎn)品的使用量直接掛鉤。

然而，這將在短期內(nèi)帶來投資者很討厭的不確定性。例如，C3.ai將其現(xiàn)有合同剩余收入的下滑歸咎于它正在轉(zhuǎn)向基于使用的定價(jià)模型。下降很明顯，未來收入增長的影響不確定。剩余收入通常是一個(gè)公司重要的業(yè)績(jī)指標(biāo)，但現(xiàn)在剩余收入在下降，且仍不確定未來收入是否還會(huì)提升。

利潤率短期下滑將進(jìn)一步增大了不確定性。大多數(shù)軟件公司在開始階段都很謹(jǐn)慎，會(huì)免費(fèi)提供新的AI功能，同時(shí)研究哪些功能會(huì)流行以及如何最好地收費(fèi)。

在本周接受英國《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)，Adobe首席執(zhí)行官Shantanu Narayen將此與之前的技術(shù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變進(jìn)行了比較。他預(yù)測(cè)，許多風(fēng)投支持的AI公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，但缺乏明顯的商業(yè)模式，最終將面臨洗牌。然而，在之前的平臺(tái)轉(zhuǎn)型中，最終贏家出現(xiàn)前，市場(chǎng)將會(huì)長期保持不確定性。

▲Adobe首席執(zhí)行官Shantanu Narayen

部分投資者認(rèn)為，在AI浪潮下，Adob
e等老牌公司將處于有利地位，其股價(jià)今年將上漲了30%。同樣，另一家老牌云軟件公司ServiceNow的股價(jià)今年上漲了約40%，該公司一直在談?wù)撛谄浞?wù)中添加AI。

結(jié)語：AI熱潮惠及軟件股，但軟件企還需證明自身真價(jià)值

AI風(fēng)靡全球，為軟件企業(yè)注入了“一池春水”，讓它們起死回生，憑借著為企業(yè)內(nèi)置AI服務(wù)，多家軟件公司的股價(jià)持續(xù)飆升，一片利好。

但像這樣的公司仍然需要證明它們創(chuàng)造了真正的價(jià)值，而不僅僅是充當(dāng)OpenAI等公司生產(chǎn)的AIGC的經(jīng)銷商。

來源：英國金融時(shí)報(bào)