網(wǎng)易財(cái)經(jīng)4月19日訊大盤全天震蕩調(diào)整，指數(shù)均小幅下跌。盤面上，AI概念股全天沖高回落，其中傳媒、游戲等應(yīng)用方向領(lǐng)漲，慈文傳媒、北京文化、南方傳媒、電魂網(wǎng)絡(luò)等漲停；CPO概念股繼續(xù)活躍，劍橋科技2連板；算力服務(wù)器方向沖高回落，寒武紀(jì)漲超10%，工業(yè)富聯(lián)午后跳水跌停，浪潮信息翻綠。旅游酒店股尾盤走強(qiáng)，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游漲停。下跌方面，券商股陷入調(diào)整，信達(dá)證券、東北證券跌超4%?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超3300只個(gè)股下跌。

截至收盤，滬指跌0.68%，深成指跌0.84%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.63%。

滬深兩市今日成交額10826億，較上個(gè)交易日放量226億。

板塊方面，旅游酒店、傳媒、手機(jī)游戲、CPO等板塊漲幅居前，證券、乳業(yè)、醫(yī)美、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊跌幅居前。

Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金尾盤明顯回流，全天凈賣出9.16億元，午后一度減倉超30億元；其中滬股通凈買入5.8億元，深股通凈賣出14.96億元。

算力方向延續(xù)強(qiáng)勢，其中CPO概念再度大漲。浙商證券指出，ChatGPT技術(shù)背后是其AI模型參數(shù)實(shí)現(xiàn)了百倍提升，訓(xùn)練模型所需的算力和數(shù)據(jù)需求也迎來了爆發(fā)式的增長。隨著谷歌、百度等巨頭紛紛布局大模型，進(jìn)一步引爆算力和數(shù)據(jù)需求，從而為光模塊需求帶來巨大增量。根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)Lightcounting的預(yù)測，全球CPO端口的銷售量將從2023年的5萬增長到2027年的450萬，四年時(shí)間提升達(dá)90倍。

在CPO的帶動(dòng)下，算力方向再度全線走強(qiáng)，消息面，中科曙光在互動(dòng)平臺表示，公司已為“紫東太初”、“悟道2.0”等多個(gè)國內(nèi)大模型訓(xùn)練提供算力支持。此外中科信息在昨日召開的業(yè)績說明會上提及，公司的高速機(jī)器技術(shù)本身就具備通用性，牽頭與中科曙光、中科微等單位聯(lián)合研發(fā)面向多模態(tài)邊緣云計(jì)算平臺，應(yīng)用于AI創(chuàng)天府項(xiàng)目，突破多源數(shù)據(jù)融合處理、智能駕駛、無人平臺集群協(xié)調(diào)控制、仿生智能感知算法、5G車規(guī)級應(yīng)用等關(guān)鍵技術(shù)。民生證券認(rèn)為，ChatGPT引領(lǐng)AI發(fā)展大潮，算力是最基礎(chǔ)和關(guān)鍵的支撐底座，因此算力行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)是大勢所趨，AI服務(wù)器、AI芯片、超算等領(lǐng)域迎來重要的發(fā)展機(jī)遇。

傳媒娛樂方向同樣迎來資金的回流東吳證券認(rèn)為，大模型發(fā)展推動(dòng)生產(chǎn)力應(yīng)用落地，模型能力持續(xù)優(yōu)化，可以讓 AI 對生產(chǎn)力提升的實(shí)際效果更加顯著，優(yōu)化用戶體驗(yàn)。而優(yōu)秀的應(yīng)用可以吸引大量用戶參與，獲得真實(shí)的用戶反饋，反過來加速模型優(yōu)化。

信創(chuàng)方向震蕩走高， 根據(jù)近期天弘基金研報(bào)中表示，隨著國內(nèi)新一輪信創(chuàng)政策的出臺，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望迎來新周期和新機(jī)遇。相對于上一輪政部門信創(chuàng)“從0到1”規(guī)?；涞氐谋l(fā)式成長，本輪處于政信創(chuàng)縣鄉(xiāng)下沉與行業(yè)信創(chuàng)拓展并舉的過程中，處于“從1到N”高速成長的擴(kuò)容階段。目前信創(chuàng)的落地節(jié)奏呈現(xiàn)“2+8+N”，在政部門的引領(lǐng)下，金融、電信、電力等重點(diǎn)行業(yè)也開始加快自主可控步伐，汽車、物流等N個(gè)行業(yè)有望在2023年左右開始發(fā)力，未來信創(chuàng)將迎來政和行業(yè)共振，體量與天花板或?qū)⒂瓉泶蠓嵘?/p>

中信證券指出，2023年3月社零同比+10.6%，好于市場預(yù)期的+7.2%，剔除低基數(shù)因素，兩年平均增速環(huán)比有所放緩。一方面3月線下消費(fèi)受到甲流影響，且2月存在積壓消費(fèi)需求釋放基數(shù)相對較高，另一方面也反映居民消費(fèi)意愿仍在恢復(fù)中，消費(fèi)總體呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢，這符合之前對復(fù)蘇演進(jìn)節(jié)奏的判斷：從短期的快速修復(fù)到漸進(jìn)回升再到?jīng)_高表現(xiàn)。目前跟蹤到的“五一”假期預(yù)定數(shù)據(jù)顯示出行鏈景氣回升明確，宴席需求高漲?！跋M(fèi)復(fù)蘇”是2023年明確方向的觀點(diǎn)不變，短期子行業(yè)的景氣度趨勢對行業(yè)表現(xiàn)重要，建議維持消費(fèi)配置。

中金公司認(rèn)為，一季度數(shù)據(jù)整體恢復(fù)態(tài)勢良好，GDP增長高于市場一致預(yù)期，從投資、房地產(chǎn)、消費(fèi)和出口幾個(gè)維度都處于周期底部回升的修復(fù)過程中，其中結(jié)構(gòu)上邊際改善彈性最大的是前期受損的服務(wù)業(yè)消費(fèi)和地產(chǎn)銷售。繼續(xù)對市場維持積極觀點(diǎn)。配置方面，判斷市場風(fēng)格有望逐步均衡。

國海證券表示，整體來看，昨日市場表現(xiàn)并不算好，雖然滬指收紅再創(chuàng)階段新高，但仍是權(quán)重股發(fā)力的結(jié)果，個(gè)股實(shí)際賺錢效應(yīng)不佳。但值得注意的是，一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)落地，同比增長4.5%的表現(xiàn)算是超預(yù)期利好，也確認(rèn)了經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇，這將為市場人氣聚集和股市走強(qiáng)奠定良好的基礎(chǔ)，投資者對后市依然可以偏樂觀看待。