(原標(biāo)題:【數(shù)讀基金】監(jiān)管嚴(yán)查風(fēng)格漂移 英大基金旗下明星產(chǎn)品被定性為嚴(yán)重偏離)
2022年5月,發(fā)布推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展16條意見,全面總結(jié)了中國公募行業(yè)各種問題,并給出了“藥方”。意見指出,提升投研核心能力,采取有效監(jiān)管措施限制“風(fēng)格漂移”“高換手率”等博取短線交易收益的行為。
據(jù)濟(jì)安金信基金評價中心《中國公募證券投資基金管理公司審慎性調(diào)查報告 (2022年四季度)》顯示,獲得審慎性調(diào)查-內(nèi)控風(fēng)控評分居后低于行業(yè)平均的有鵬華、平安、金信等公司。上述基金公司內(nèi)控風(fēng)控評分低于行業(yè)水平與多只基金“風(fēng)格漂移”并存的內(nèi)在邏輯不言自明。值得注意的是,英大基金旗下英大國企改革主題股票存在風(fēng)格飄移,濟(jì)安金信對其暫不予評級。
英大國企改革主題股票(001678)成立于2018年11月,張媛于2019年3月?lián)卧撝Щ鸬幕鸾?jīng)理,截至2023年3月31日,英大國企改革主題股票期末凈資產(chǎn)為34.69億元。
據(jù)濟(jì)安金信基金評價中心數(shù)據(jù)顯示,在過去1年甚至3年中,英大國企改革主題股票業(yè)績表現(xiàn)尤其突出,在股票基金市場中屬于“明星基金”。同時,英大國企改革主題股票的契約描述是“投資于本基金界定的國企改革主題范圍內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%”該基金契約主題風(fēng)格為國企改革,風(fēng)格審查屬于嚴(yán)重偏離,偏離度達(dá)90.95。
數(shù)據(jù)來源:天天基金
以2021年二季度英大國企改革主題股票持倉前十為例,第重倉股駱駝股份、第重倉股廣匯能源、第重倉股艾華集團(tuán)、第重倉股景旺電子、第重倉股華帝股份都是民營企業(yè)。前重倉股50%的民營企業(yè)與國企改革的概念和基金契約中的投資策略相去甚遠(yuǎn)。
數(shù)據(jù)來源:天天基金
據(jù)英大國企改革主題股票近3年持有人數(shù)據(jù)顯示,2022年年底基金的機(jī)構(gòu)持有人占比高達(dá)95.72%,而今年一季度基民持有比例已從4.28%上升到87.6%。
數(shù)據(jù)來源:天天基金
此外,據(jù)英大國企改革主題股票規(guī)模變動圖,該基金在今年一季度的規(guī)模大幅增長,從2022年年末的4.2億元增至34.69億元。按照基民87.6%的持有比例,該基金基民持有規(guī)模約為30億元。