“去年對(duì)銀行的主要挑戰(zhàn)是風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，今年是營(yíng)收的挑戰(zhàn)?！闭猩蹄y行行長(zhǎng)王良在年度業(yè)績(jī)交流會(huì)上的預(yù)警所言非虛。

4月26日，“零售之王”招行發(fā)布的2023年一季報(bào)顯示，一季度該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入906.4億元，同比減少1.5%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.8%至388.4億元。

其中，息差與非息收入承壓，成為影響該行營(yíng)收下滑的兩大關(guān)鍵因素。房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成節(jié)奏同比則有所放緩，關(guān)注類貸款、逾期貸款實(shí)現(xiàn)余額、占比“雙降”。

此外，受客戶投資情緒低迷影響，招行財(cái)富管理中收同比下滑。但同時(shí)，該行零售AUM（管理客戶資產(chǎn)）增量、增速均創(chuàng)近四個(gè)季度新高。

零售貸款增量占比不到三成

按照王良的說法，今年?duì)I收的挑戰(zhàn)主要在于重定價(jià)帶來的息差收窄導(dǎo)致凈利息收入增長(zhǎng)出現(xiàn)缺口。“大家要有凈息差下行的心理準(zhǔn)備。”招行行長(zhǎng)助理彭家文當(dāng)時(shí)補(bǔ)充。

從實(shí)際情況來看，一季度招行凈息差為2.29%，同比下降22個(gè)基點(diǎn)，環(huán)比下降8個(gè)基點(diǎn)。其中，生息資產(chǎn)收益率有所下降，客戶存款成本上升。

截至3月末，招行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)10.5萬億元，較年初增長(zhǎng)3.6%，貸款增速繼續(xù)高于全行資產(chǎn)增速，貸款在總資產(chǎn)中的占比升至60.3%。

從結(jié)構(gòu)上看，一季度該行零售貸款增量占比不到三成，其中住房按揭貸款、信用卡貸款余額較年初有所縮水，新增零售貸款集中于消費(fèi)貸款、小微貸款。

招行曾在2022年度報(bào)告中披露，該行個(gè)人住房貸款提前還款量自當(dāng)年6月開始明顯上升，于8月達(dá)到月度提前還款峰值。并預(yù)計(jì)，現(xiàn)階段居民儲(chǔ)蓄不斷增加，2023年該行個(gè)人住房貸款提前還款量仍將階段性維持高位。

零售貸款增速不達(dá)預(yù)期的同時(shí)，因國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)企業(yè)融資需求增加，該行持續(xù)加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，公司貸款增量、增速均顯著高于零售。

在負(fù)債端，招行一季度活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例同比下降3.3個(gè)百分點(diǎn)至60.1%。相應(yīng)地，該行客戶存款年化平均成本率同比升高13個(gè)基點(diǎn)，環(huán)比上升4個(gè)基點(diǎn)，至1.59%。

招行表示，活期存款占比下降，主要是受資本市場(chǎng)震蕩及客戶投資偏好影響，客戶增加投資定期存款產(chǎn)品。

零售AUM增量創(chuàng)近四個(gè)季度新高

息差承壓的同時(shí)，作為彌補(bǔ)營(yíng)收增長(zhǎng)缺口的重要組成部分，招行一季度非息收入同比下降6.1%至352.3億元。

“主要是客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，投資意愿偏弱，手續(xù)費(fèi)及傭金收入有所下降。”招行解釋稱。數(shù)據(jù)顯示，一季度該行凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降12.6%。

從重點(diǎn)項(xiàng)目來看，一季度招行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降13.3%；托管費(fèi)收入同比下降11.6%；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入分別下滑6.2%、14.2%。

此外，受招銀國(guó)際管理費(fèi)收入增長(zhǎng)影響，一季度該行資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入保持正增長(zhǎng)。根據(jù)披露，3月末招銀國(guó)際的資管業(yè)務(wù)規(guī)模近1090億元。

截至3月末，招銀理財(cái)、招商基金、招銀國(guó)際和招商信諾資管的資管業(yè)務(wù)總規(guī)模合計(jì)為4.28萬億元，較年初下降3%。其中，招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額2.46萬億元，較年初下降7.9%。

此外，招行零售AUM繼續(xù)保持較好增長(zhǎng)，增量、增速均創(chuàng)近四個(gè)季度新高。截至3月末，該行零售AUM超過12.5萬億元，單季度增量超過4000億元，增幅3.4%。

“只要AUM不斷做大，隨著市場(chǎng)輪動(dòng)變化，就會(huì)‘東方不亮西方亮’，實(shí)現(xiàn)相互彌補(bǔ)，提升非息收入的穩(wěn)定性?！蓖趿荚谌ツ耆径葮I(yè)績(jī)交流會(huì)上表示。

一季報(bào)顯示，3月末招行零售客戶數(shù)1.87億戶（含借記卡和信用卡客戶），較年初增長(zhǎng)1.6%。其中金葵花及以上客戶、私行客戶增速分別為4.5%、2.8%，客群持續(xù)壯大。

房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成同比放緩

資產(chǎn)質(zhì)量方面，受部分高負(fù)債房地產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步釋放的影響，招行不良貸款余額較年初有所增加，不良貸款率則微降至0.95%。

根據(jù)該行披露的涉房業(yè)務(wù)“賬本”，截至3月末，該行房地產(chǎn)相關(guān)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額約4632億元，較年初微降；理財(cái)資金出資、合作機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理的代銷信托等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額約2738億元，較年初下降8.8%。

其中，招行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額占全行貸款總額的比重降至5.6%，對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率較年初上升0.56個(gè)百分點(diǎn)至4.55%。但同時(shí)，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成節(jié)奏同比有所放緩。

招行副行長(zhǎng)朱江濤曾在年度業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，2023年整個(gè)房地產(chǎn)的不良生成相較去年會(huì)有比較大幅度的下降，“但是我們四個(gè)季度之間的不良生成可能不會(huì)那么均衡”。

“主要的原因是我們今年要集中處理掉內(nèi)保外貸這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)造成季度之間的擾動(dòng)。而且整個(gè)房地產(chǎn)不良處置的難度會(huì)進(jìn)一步加大，所以存在一定的滯后性?！彼忉尫Q。

朱江濤當(dāng)時(shí)總結(jié)認(rèn)為，招行房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大概率在今年基本出清。同時(shí)，受部分客戶還款意愿和還款能力下降以及催收政策的影響，預(yù)計(jì)信用卡不良生成率仍然會(huì)在高位，但有一定的回落空間。

一季報(bào)顯示，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)企穩(wěn)基礎(chǔ)不斷鞏固，一季度招行關(guān)注貸款、逾期貸款余額和占比均實(shí)現(xiàn)“雙降”，3月末全行關(guān)注類貸款率、逾期貸款率分別為1.12%、1.23%，處于上市銀行較好水平。

責(zé)編：林根

校對(duì)：王蔚