想?yún)⒓右豁?xiàng)簡(jiǎn)短的研究?幫助塑造投資工具的未來(lái)，您可以贏得250美元的禮品卡!Pico遠(yuǎn)東控股有限公司(HKG：752)股息是否良好?你怎么知道的?從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，收益增長(zhǎng)的股息支付公司可以獲得高回報(bào)。然而，有時(shí)候，投資者購(gòu)買(mǎi)股票以獲得股息并賠錢(qián)，因?yàn)楣蓛r(jià)下跌幅度超過(guò)股息支付。在這種情況下，Pico遠(yuǎn)東控股可能看起來(lái)對(duì)投資者具有吸引力，因?yàn)槠涔上⑹找媛蕿?.6%且支付歷史超過(guò)十年。發(fā)現(xiàn)許多投資者為股息購(gòu)買(mǎi)它并不奇怪。有一些簡(jiǎn)單的方法可以降低購(gòu)買(mǎi)Pico Far East Holdings的股息的風(fēng)險(xiǎn)，我們將在下面介紹這些。

股息通常來(lái)自公司收益。如果一家公司支付的股息超過(guò)其收益，那么股息可能變得不可持續(xù) - 幾乎不是理想的情況。將股息支付與公司稅后凈利潤(rùn)進(jìn)行比較是一種簡(jiǎn)單的現(xiàn)實(shí)方式 - 檢查股息是否可持續(xù)。在過(guò)去的十二個(gè)月期間，Pico Far East Holdings將其利潤(rùn)的61%作為股息支付。支付率高于50%通常意味著企業(yè)即將到期，盡管仍有可能再投資業(yè)務(wù)或增加股息。

我們做的另一項(xiàng)重要檢查是查看產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流是否足以支付股息。不幸的是，雖然Pico Far East Holdings支付了股息，但它去年也報(bào)告了負(fù)現(xiàn)金流。雖然這可能是一個(gè)很好的理由，但從股息的角度來(lái)看，它并不理想。令人鼓舞的是，股息被利潤(rùn)和現(xiàn)金流所涵蓋。這通常表明股息是可持續(xù)的，只要收益不會(huì)急劇下降。

我們每24小時(shí)更新一次Pico Far East Holdings的數(shù)據(jù)，因此您可以隨時(shí)獲取我們對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的最新分析。

股息波動(dòng)率

從想要多年獲得股息的收益投資者的角度來(lái)看，如果股票定期減少或不可靠，購(gòu)買(mǎi)股票的意義不大。就本文而言，我們只審查Pico Far East Holdings過(guò)去十年的股息支付情況。在過(guò)去十年中，其股息支付至少有一次下降了20%或更多。在過(guò)去十年期間，2009年首次年度付款為0.045港元，而去年則為0.14港元。在此期間，這一年的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)約為每年12%。Pico Far East Holdings的股息支付波動(dòng)，因此每年沒(méi)有增長(zhǎng)12%，但CAGR是近似歷史增長(zhǎng)的有用經(jīng)驗(yàn)法則。

Pico Far East Holdings盡管在過(guò)去至少削減了一次股息，但其發(fā)行速度也在快速增長(zhǎng)。削減一次的公司往往會(huì)再次削減，但如果業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向拐點(diǎn)，可能值得考慮。

股息增長(zhǎng)潛力

鑒于股息在過(guò)去曾被削減，我們需要檢查收益是否在增長(zhǎng)，以及這是否可能導(dǎo)致未來(lái)更強(qiáng)勁的股息。在過(guò)去的五年里，收益每年增長(zhǎng)4.8%左右，這比看到收縮還要好!每年4.8%的增長(zhǎng)率并不是特別高，我們對(duì)此感到好奇。當(dāng)企業(yè)沒(méi)有增長(zhǎng)時(shí)，向股東支付更高的股息通常更有意義，而不是保留現(xiàn)金而無(wú)法利用它。