想?yún)⒓右豁?xiàng)簡(jiǎn)短的研究?幫助塑造投資工具的未來(lái)，您可以贏得250美元的禮品卡!今天我們將從股息投資者的角度仔細(xì)研究塔塔環(huán)球飲料有限公司(NSE：TATAGLOBAL)。擁有強(qiáng)大的業(yè)務(wù)并對(duì)股息進(jìn)行再投資被廣泛視為增加財(cái)富的有吸引力的方式。不幸的是，投資者通常會(huì)被看似有吸引力的收益率所吸引，并且在公司不得不削減股息時(shí)會(huì)虧錢。1.0%的收益率令人興奮，但投資者可能認(rèn)為長(zhǎng)期付款歷史表明塔塔環(huán)球飲料有一定的持久力。一些簡(jiǎn)單的研究可以降低購(gòu)買Tata Global Beverages的股息風(fēng)險(xiǎn) - 請(qǐng)繼續(xù)閱讀以了解更多信息。

股息通常來(lái)自公司收益。如果一家公司支付的股息超過(guò)其收益，那么股息可能變得不可持續(xù) - 幾乎不是理想的情況。因此，我們應(yīng)該始終調(diào)查公司是否可以負(fù)擔(dān)其股息，以公司稅后凈收入的百分比來(lái)衡量。從數(shù)據(jù)來(lái)看，我們可以看到塔塔全球飲料公司39%的利潤(rùn)在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)作為股息支付。中等支付比率在支付股息和保持足夠的投資回報(bào)之間取得了良好的平衡。其中一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是管理層對(duì)保留資本的重新投資不足，而不是支付更高的股息。

我們做的另一項(xiàng)重要檢查是查看產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流是否足以支付股息。去年，塔塔環(huán)球飲料公司支付股息，同時(shí)報(bào)告負(fù)現(xiàn)金流量。雖然可能有解釋，但我們認(rèn)為這種行為通常是不可持續(xù)的?？吹剿h(huán)球飲料的股息受到利潤(rùn)和現(xiàn)金流的影響是正面的，因?yàn)檫@通常表明股息是可持續(xù)的，而較低的支付率通常表明在股息被削減之前有更大的安全邊際。

考慮在此處獲取我們對(duì)塔塔全球飲料公司財(cái)務(wù)狀況的最新分析。

股息波動(dòng)率

依賴股息收入的主要風(fēng)險(xiǎn)之一是公司有可能在經(jīng)濟(jì)上陷入困境并削減股息。您的收入不僅會(huì)減少，而且您的投資價(jià)值也會(huì)下降 - 令人討厭。塔塔全球飲料公司長(zhǎng)期以來(lái)一直在支付股息，但就本次分析而言，我們只審查了過(guò)去10年的付款情況。在此期間，股息一直穩(wěn)定，這可能意味著該業(yè)務(wù)可以擁有相對(duì)穩(wěn)定的盈利能力。在過(guò)去的十年期間，2009年的第一筆年度付款為1.75英鎊，而去年則為2.50英鎊。這相當(dāng)于一年中復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)約為3.6%。

股息增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，這并不是很好，但一些投資者可能會(huì)重視股息的相對(duì)一致性。

股息增長(zhǎng)潛力

雖然股息支付相對(duì)可靠，但如果每股收益(EPS)增長(zhǎng)也會(huì)很好，因?yàn)檫@對(duì)于維持股息的長(zhǎng)期購(gòu)買力至關(guān)重要。在過(guò)去的五年里，塔塔全球飲料公司的價(jià)格已下跌約3.6%，這并不是很好。如果收益繼續(xù)下降，股息可能會(huì)承受壓力。每個(gè)投資者都應(yīng)評(píng)估公司是否采取措施穩(wěn)定局面。