恒大物業(yè)的停牌始于2022年3月21日，至今已停牌了近17個(gè)月。根據(jù)恒大物業(yè)發(fā)布的調(diào)查報(bào)告，2020年12月28日至2021年8月2日期間，恒大物業(yè)的6家附屬公司通過8家銀行，為第三方融資提供存款質(zhì)押，相關(guān)資金通過多種渠道劃轉(zhuǎn)至恒大集團(tuán)。此后，該質(zhì)押擔(dān)保期限屆滿，因觸發(fā)質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)條件，相關(guān)銀行劃轉(zhuǎn)了約合人民幣134億元存單存款

恒大物業(yè)表示，知悉該買押擔(dān)保后，立即開展內(nèi)部監(jiān)控檢討、人員調(diào)整等補(bǔ)救措施，并接受獨(dú)立調(diào)查委員會(huì)建議，落實(shí)各項(xiàng)救濟(jì)措施，持續(xù)向第三方及恒大集團(tuán)開展追償工作。

不過，恒大物業(yè)方面也與核數(shù)師上會(huì)栢誠方面確認(rèn)，暫未與恒大集團(tuán)達(dá)成償還方案，管理層評(píng)估了款項(xiàng)的可收回性，對(duì)134億元應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了全額撥備。

02

超預(yù)期！2300億光伏龍頭強(qiáng)勢(shì)拉升

今日光伏板塊久違大漲，隆基綠能更是漲超6%，鈞達(dá)股份、禾望電氣、固德威的跟漲。

消息上，隆基綠能昨日披露上半年業(yè)績(jī)快報(bào)：公司半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6.億元，同比增長(zhǎng)28.26%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91.79億元，同比增長(zhǎng)41.63%。營(yíng)收和凈利均超出市場(chǎng)預(yù)期。

關(guān)于盈利大增的原因，其證券部工作人員表示，一方面基于硅片及組件出貨量的增加，使得盈利增長(zhǎng)；另一方面，上游原材料價(jià)格下降，也使得整體尤其是組件方面產(chǎn)品的毛利率得到修復(fù)。此外，投資收益和匯率上的變動(dòng)，也對(duì)盈利貢獻(xiàn)了一部分增長(zhǎng)。關(guān)于下半年硅片和組件出貨預(yù)期，工作人員表示，下半年市場(chǎng)供需情況、價(jià)格變動(dòng)還有待觀察，公司將努力實(shí)現(xiàn)全年硅片出貨130GW、電池組件出貨85GW的目標(biāo)。

用戶@深圳灣錦鯉：隆基今晚發(fā)了業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，經(jīng)過這么長(zhǎng)時(shí)間的洗禮，市場(chǎng)的擔(dān)憂和嫌棄已展現(xiàn)的淋漓盡致，公募基金二季度持倉出逃了一半還多，該賣的也都賣了。全年200億利潤(rùn)，市值2200億，就是完全按照老舊周期股的估值反應(yīng)了，痛心。隆基這個(gè)業(yè)績(jī)絕對(duì)堪稱優(yōu)秀，但是個(gè)人感覺，當(dāng)前階段仍然不超市場(chǎng)他們的預(yù)期，他們不滿足。至于行業(yè)發(fā)展，技術(shù)更迭等等因素，也不用再怎么描了，卷的大家都好疲憊。

但是也有用戶@藥化格格巫表示：隆基目前業(yè)績(jī)還好是在吃老本，硅片、組件價(jià)格下滑明顯，外國(guó)市場(chǎng)需求嚴(yán)重不足，在未來幾年內(nèi)都會(huì)較為困難，這個(gè)可以對(duì)照CXO行業(yè)，2021年開始下跌，2022年業(yè)績(jī)還表現(xiàn)不錯(cuò)，2023年業(yè)績(jī)雪崩，市場(chǎng)提前很多就做了預(yù)判，提前反映預(yù)期。市場(chǎng)不行，再好的企業(yè)，也不會(huì)有好表現(xiàn)。

03

大金融再度發(fā)力，證券板塊領(lǐng)漲

大金融午后發(fā)力，券商板塊一馬當(dāng)先，華鑫股份、方正證券、華鑫股份、首創(chuàng)證券漲停，東方財(cái)富的成交量也超過百億，收漲4.%。

從消息面來看，近期證券板塊利好較多。7月24日，中共局召開會(huì)議，會(huì)議明確指出，“要用好政策空間、找準(zhǔn)發(fā)力方向，扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，要活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心。”本次會(huì)議罕見地針對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)聲，超出市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展意義重大。7月24日至25日，召開2023年系統(tǒng)年中工作座談會(huì)提到，“進(jìn)一步激發(fā)資本市場(chǎng)活力”。

此外，上市證券股分紅成果喜人，已有26家上市證券或其上市主體披露了2022年年度權(quán)益分派實(shí)施公告，累計(jì)分紅金額超220億元。

對(duì)于券商板塊，信達(dá)證券指出，受局會(huì)議超預(yù)期提出的“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”的表態(tài)影響，券商行業(yè)估值明顯受到催化。局會(huì)議前后，券商估值從1.30XPB升至1.46XPB，當(dāng)前估值處于三年歷史的41%分位，估值修復(fù)明顯。一方面，近期公募基金費(fèi)率改革落地將近，降費(fèi)影響逐漸明晰，券商估值壓制因素落地；另一方面，延續(xù)6月以來對(duì)于資本市場(chǎng)投資功能修復(fù)的政策主線，預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)投資端或?qū)⒂瓉碓隽颗涮渍?，加速居民?cái)富轉(zhuǎn)移。疊加房地產(chǎn)政策的溫和轉(zhuǎn)向和經(jīng)濟(jì)修復(fù)政策的陸續(xù)出臺(tái)，券商行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)估值和盈利修復(fù)的“戴維斯雙擊”。