原標(biāo)題：房貸利率 又降了10個基點(diǎn)

2024年的第一天，對于大部分依舊身負(fù)房貸的人們來說，是房貸的重定價日，銀行會根據(jù)上一年LPR（貸款市場報(bào)價利率）變動，自動調(diào)整新一年的個人房貸利率，無需客戶自己動手。

在過去的一年，5年期以上LPR從4.3%下降至4.2%，下調(diào)了10個基點(diǎn)，所以，對于選擇1月1日作為重定價日的房貸客戶來說，房貸利率也將下調(diào)10個基點(diǎn)。

“重定價日之后，住房按揭貸款人的利息支出進(jìn)一步下降，壓力減小，這是一個切實(shí)的利好?！币拙友芯吭貉芯靠偙O(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對第一財(cái)經(jīng)說。

房貸利息支出又少了一點(diǎn)

2023年，對于住房按揭貸款人來說，最大的事件莫過于9月全國同步開啟的存量房貸利率批量下調(diào)，那次調(diào)降后，市場上大致出現(xiàn)三類不同的存量房貸執(zhí)行利率。

一是低于4.3%，比如早年購房者。二是等于4.3%，也是那次調(diào)降以后最為普遍的房貸利率。三是高于4.3%，這部分貸款人主要是北京和上海2020年以后購房的群體，當(dāng)時雖然也可以下調(diào)，但是下限是LPR+55個基點(diǎn)，即4.85%。

2023年9月的存量房貸利率下調(diào)，調(diào)整的是加點(diǎn)部分，而今年重定價日，調(diào)整的則是LPR的部分，比如，以去年存量房貸調(diào)整后為4.3%的執(zhí)行利率為例，如果1月1日為重定價日，那么，今年的房貸利率將變?yōu)?.2%。

無論如何，房貸利率的每一次下調(diào)，都將切實(shí)降低貸款人的利息支出。

比如，中國人民銀行廣州分行貨幣信貸管理處相關(guān)負(fù)責(zé)人在介紹存量房貸利率批量下調(diào)的成果時表示，截至2023年9月末，廣東省已有428萬筆、2.85萬億元存量個人住房貸款完成利率下調(diào)，分別占8月末存量個人住房貸款筆數(shù)、金額的58%和53%，平均下調(diào)幅度為71個基點(diǎn)。9月末，全省存量個人住房貸款加權(quán)平均利率為4.28%，比8月末下降37個基點(diǎn)。利率下調(diào)可為全省家庭部門每年減少利息支出約200億元。

就全國的情況來看，根據(jù)央行披露數(shù)據(jù)，截至9月底，超過22萬億元存量房貸利率完成下調(diào)，調(diào)整后的加權(quán)平均利率為4.27%，平均降幅達(dá)到73個基點(diǎn)，每年減少借款人利息支出1600億～1700億元，惠及約5000萬戶、1.5億人。

當(dāng)然，也有部分住房按揭貸款人選擇將貸款發(fā)放日對應(yīng)的日期作為重定價日，那么，其房貸利率將會在貸款發(fā)放日每年的對應(yīng)日根據(jù)最新的LPR進(jìn)行調(diào)整。

2024年LPR將有多大下行空間？

相比2022年下調(diào)的30個基點(diǎn)，2023年，5年期以上LPR下調(diào)幅度并不大，僅10個基點(diǎn)，而同期，1年期LPR下調(diào)了20個基點(diǎn)。那么，2024年LPR還有多大的下調(diào)空間？

值得注意的是，2023年12月20日，年內(nèi)最后一個LPR報(bào)價日，1年期和5年期LPR繼續(xù)保持不變。不過，在12月22日，國有行集體官宣下調(diào)存款掛牌利率。

“結(jié)合當(dāng)前環(huán)境判斷，我個人認(rèn)為此次銀行集體下調(diào)存款利率大概率是1月下調(diào)LPR的前兆?！毙菆D金融研究院副院長薛洪言對第一財(cái)經(jīng)表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)尚需進(jìn)一步恢復(fù)，仍需貨幣政策發(fā)力，2024年繼續(xù)降準(zhǔn)降息是大概率事件。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉也認(rèn)為，2023年存款利率經(jīng)歷了三輪較大范圍調(diào)整，也為貸款利率在2024年的繼續(xù)下行創(chuàng)造空間。

“而且，相比2023年，2024年無論是國家層面還是居民層面，對于調(diào)控政策松綁、降低購房成本等來修復(fù)房地產(chǎn)的共識更加明確，所以，我認(rèn)為，2024年LPR下調(diào)幅度在20~30個基點(diǎn)左右。”李宇嘉說。

方正證券分析師蘆哲認(rèn)為，2023年6月份之后，5年期以上LPR報(bào)價利率已經(jīng)有6個月按兵不動，市場對長期限貸款基準(zhǔn)利率有比較強(qiáng)的“補(bǔ)降”預(yù)期。

對于銀行來說，蘆哲認(rèn)為，2023年LPR調(diào)降的重定價周期將在2024年一季度完成，2023年“降息”的完整影響將在2024年一季度顯現(xiàn)，一季度銀行繼續(xù)面臨凈息差收窄的壓力。