德和科技集團(tuán)股份有限公司近日遞交首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報(bào)稿)。據(jù)此，該公司擬沖刺深交所IPO上市。公司本次擬公開發(fā)行不超過4222萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%；本次發(fā)行全部為公司公開發(fā)行的新股，原股東不公開發(fā)售股份。公司本次擬投資項(xiàng)目的投資總額為2億元，擬投入募資68億元，主要募投項(xiàng)目分別是年產(chǎn)15000噸聚氨酯深冷復(fù)合材料生產(chǎn)基地及研發(fā)基地建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

招股書顯示，公司是一家專注于高性能絕熱節(jié)能材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及安裝服務(wù)的企業(yè)，為國內(nèi)知名的絕熱節(jié)能工程整體解決方案提供商。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為06億元、9億元、73億元和57億元。同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為19173萬元、68497萬元、84462萬元、25747萬元。公司收入由絕熱節(jié)能材料銷售和絕熱節(jié)能工程兩類業(yè)務(wù)構(gòu)成。絕熱節(jié)能材料銷售占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為70.95%、635%、728%和728%，為公司收入的主要來源。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為371%、377%、337%和247%。公司毛利率波動(dòng)主要受產(chǎn)品下游行業(yè)需求變動(dòng)、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、原材料和能源價(jià)格波動(dòng)等因素影響。一方面，如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和下游需求放緩、行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變化，將導(dǎo)致供求關(guān)系及產(chǎn)品價(jià)格變化，存在影響公司毛利率的可能；另一方面，如果未來技術(shù)壁壘被打破，或者較高的毛利率水平吸引其他有實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入，則存在因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇使得公司面臨毛利率水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。