內(nèi)容提要：

1、從花錢一時(shí)爽到攢錢一直爽，中國(guó)年輕人的消費(fèi)觀發(fā)生了巨大改變；

2、長(zhǎng)期的超前投資、抑制消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，剝奪了青年人的獲得感，增強(qiáng)了青年人的挫折感；

3、社會(huì)進(jìn)入低增長(zhǎng)時(shí)期后，失業(yè)率上升，就業(yè)困難，年輕人對(duì)職業(yè)發(fā)展、薪酬提升失去幻想；

4、收入低但生活成本高，應(yīng)付了必要的生活費(fèi)用之后，結(jié)余不多，不敢亂花錢；

5、負(fù)債高，償債壓力大，需要擠壓消費(fèi)存錢還債。

一、從花錢一時(shí)爽到攢錢一直爽，中國(guó)年輕人的消費(fèi)觀發(fā)生了巨大改變

掙得不多，花得不少，是70年代、80年代那一代年輕人的標(biāo)配。他們的青春歲月與國(guó)家的改革開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度重疊。1990-2010年，正是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭最猛，城市化速度最快，老房子拆得最多，房?jī)r(jià)漲的最快，大學(xué)擴(kuò)招最盛，社會(huì)對(duì)青年學(xué)生需求饑渴，工資以兩位數(shù)增長(zhǎng)的一個(gè)火熱時(shí)代。那個(gè)時(shí)代的年輕人，對(duì)未來(lái)充滿幻想，生活態(tài)度就是能掙會(huì)花，不夠再貸。

時(shí)代就像海水潮汐一樣，潮來(lái)時(shí)波濤洶涌，潮退時(shí)滿目瘡痍。輪到90年代、00年代，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)陷入低谷，城市的老舊小區(qū)拆無(wú)可拆，滿眼的新樓盤(pán)無(wú)人接盤(pán)，畢業(yè)就失業(yè)如影隨形，被校園貸、網(wǎng)貸坑得肉償?shù)?、跳樓的時(shí)有發(fā)生，年輕人對(duì)未來(lái)充滿迷惘。滿眼沙塵般的未來(lái)能見(jiàn)度如此之低，工資幾年沒(méi)增加，工作越來(lái)越難找。能掙會(huì)花不再是青年人的憧憬，掙得不多、花得不少便成為一種罪惡。

網(wǎng)民@工藤正男 說(shuō)：每個(gè)月工資到手我都先把花唄和信用卡還了，自己留個(gè)零頭，取個(gè)整數(shù)直接交給老婆去理財(cái)。自己很少花錢，省錢、掙錢、存錢已經(jīng)變成了我們家最大的愛(ài)好，只有存點(diǎn)錢才有成就感。

網(wǎng)友@餅餅 說(shuō)：我大學(xué)畢業(yè)7年，已經(jīng)換了4家公司。都是公司要么倒閉了，要么業(yè)務(wù)收縮裁員了。剛參加工作那幾個(gè)月，工資發(fā)多少用多少，標(biāo)準(zhǔn)月光族。第一次公司裁員，找了兩個(gè)月才入職新崗位，又不好意思找父母，完全靠信用卡捱過(guò)的。這是血的教訓(xùn)，此后我不管工資多少，拿到手就存一半。

個(gè)案如此，大數(shù)據(jù)也描繪了這樣的一種趨勢(shì)性變化。

2022年7月，youth36k（后浪研究所）通過(guò)對(duì)2234位年輕人的調(diào)查，發(fā)布的《年輕人攢錢報(bào)告》披露，他們每個(gè)月固定存錢的達(dá)到39.4%，有錢就存，錢多多存的人占45.9%，通過(guò)一切途徑達(dá)成存錢目標(biāo)的，占7.8%，完全不存錢的僅占6.9%。每個(gè)月報(bào)存錢少于月薪10%的人只占16%，將月薪的10-30%存起來(lái)的人占27.1%，29.5%的人將工資的30-50%存起來(lái)，更有超過(guò)27.4%的人將過(guò)半的收入存起來(lái)。

2021年《中國(guó)養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》透露，中國(guó)35歲以下年輕群體將月收入的25%用于儲(chǔ)蓄。這一數(shù)字較2020年的20%有所增加，也是2018年開(kāi)始相關(guān)調(diào)查以來(lái)的最高值。

現(xiàn)在的年輕人為什么不愿花錢只喜歡存錢了？

二、長(zhǎng)期的超前投資、抑制消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，剝奪了青年人的獲得感，增強(qiáng)了青年人的挫折感

國(guó)證大數(shù)據(jù)綜合央行的流通中的貨幣、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的GDP和居民可支配收入制作的這張曲線圖，非常強(qiáng)烈地表達(dá)了兩個(gè)信號(hào)：GDP的增加明顯慢于流通中貨幣的增加，居民收入的增加明顯慢于GDP的增加。

1990年，中國(guó)流通中的貨幣為1.53萬(wàn)億，GDP為1.87萬(wàn)億，居民可支配收入總額為1.047萬(wàn)億，居民收入占GDP的56%，占M2的68%。

到2022年，流通中的貨幣增加到266.42萬(wàn)億，GDP擴(kuò)大到121萬(wàn)億，居民可支配收入總額為51.78萬(wàn)億。居民收入在GDP的占比，卻從32年前的56%下降到43%，居民可支配收入總額在 M2中的占比從1990年的68%，下滑到19%。

當(dāng)勞動(dòng)力手里的收入完全趕不上他們所創(chuàng)造的勞動(dòng)成果，更趕不上流通中貨幣的增加時(shí)，現(xiàn)實(shí)會(huì)讓他們充滿挫敗感。面對(duì)自己親手創(chuàng)造的財(cái)富自己卻無(wú)法消費(fèi)的那種窘境，努力存錢，有了足夠的存款再考慮消費(fèi)，便是青年人唯一能選的生存模式。

三、社會(huì)進(jìn)入低增長(zhǎng)時(shí)期后，失業(yè)率上升，就業(yè)困難，年輕人對(duì)職業(yè)發(fā)展、薪酬提升失去幻想

疫情前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速就在逐年回落，從2位數(shù)回落到1位數(shù)，從7-9%回落到5-7%。三年疫情，經(jīng)濟(jì)受到封控的巨大沖擊，2020-2022年這3年的季度平均同比增速回落到4.5%。經(jīng)濟(jì)失速，意味著就業(yè)困難，失業(yè)率增加。

中國(guó)16-24歲青年人的失業(yè)率，從2019年初的10.5%，一路攀升。2023年3月，青年人失業(yè)率高達(dá)19.6%，創(chuàng)下歷年3月份青年失業(yè)率歷史新高。這意味著，每五個(gè)年輕人，就有一個(gè)無(wú)法就業(yè)。

與其他國(guó)家對(duì)比，我們的青年失業(yè)率也是非常高的。以國(guó)證大數(shù)據(jù)搜集的2022年6月份的數(shù)據(jù)為例，當(dāng)時(shí)中國(guó)的青年失業(yè)率為19.3%，高于日本的4.1%，德國(guó)的5.7%，韓國(guó)的7.3%，墨西哥的7.7%，美國(guó)的7.8%，澳大利亞的8.8%，加拿大的9.8%，英國(guó)的10.8%，法國(guó)的16.5%。僅比土耳其的20%略低。

根據(jù)youth36k的《年輕人攢錢報(bào)告》的調(diào)查數(shù)據(jù)，約有一半的年輕人手里的儲(chǔ)蓄，在失業(yè)之后只能支撐不到3個(gè)月的生活。

這幾年就業(yè)困難，青年人就業(yè)尤為困難，青年人畢業(yè)即失業(yè)的現(xiàn)象加劇，就業(yè)后企業(yè)倒閉、企業(yè)收縮、企業(yè)裁員的風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。這令年輕人充滿了危機(jī)與恐懼感，不得不壓縮消費(fèi)，增加存款，以備失業(yè)之需。

《中國(guó)養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》也認(rèn)為，中國(guó)年輕一代儲(chǔ)蓄率的提升受多個(gè)原因影響。受新冠疫情影響，76%的年輕一代表示計(jì)劃增加應(yīng)急儲(chǔ)備。

四、收入低但生活成本高，應(yīng)付了必要的生活費(fèi)用之后，結(jié)余不多，不敢亂花錢

youth36k的《年輕人攢錢報(bào)告》披露，2022年，31.2%的年輕人月薪低于5000元，實(shí)際上扣除社保醫(yī)保之后，可支配收入不足4000元了。22.7%的年輕人月薪在5000-8000之間，扣除社保、醫(yī)保，他們的可支配收入只有4000-6500元。

這意味著，扣除每個(gè)月至少2000的房租，至少200的水電費(fèi)，至少200的通訊費(fèi)，至少300的交通費(fèi)，至少1000元的伙食費(fèi)，超過(guò)一半的年輕人，每個(gè)月可支配收入扣除以上剛性支出之后，只剩下300-2800元，平均1550元。學(xué)習(xí)、服飾、化妝、健身、理發(fā)、醫(yī)療、看電影，都靠這1550元了。如果支出稍松一點(diǎn)，壓根就存不了錢。如果房租漲一點(diǎn)，可能就收不抵支。

2019年12月30日，騰訊理財(cái)發(fā)布的《90后理財(cái)與消費(fèi)報(bào)告》披露，98.4%的“90后”認(rèn)為生活有壓力。

消費(fèi)心理學(xué)認(rèn)為，越是缺錢消費(fèi)，越要擠壓一切可能的消費(fèi)來(lái)存錢防備不時(shí)之需。

五、負(fù)債高，償債壓力大，需要擠壓消費(fèi)存錢還債

尼爾森研究總監(jiān)何歆曾經(jīng)在一份研究報(bào)告中說(shuō)，因?yàn)槭杖氲?，“很多年輕人把信用卡、花唄等消費(fèi)類信貸看作是支付工具?！蹦贻p人的負(fù)債于是在無(wú)形之中產(chǎn)生并積累。

支付寶發(fā)布的《年輕人消費(fèi)生活報(bào)告》顯示，中國(guó)近1.7億90后中，有6500萬(wàn)人開(kāi)通了花唄，即40%的90后在用花唄透支消費(fèi)。

車貸、房貸、信用卡投資、支付寶花唄和京東白條，都成了低收入年輕人負(fù)債的渠道，也成為了壓縮青年人消費(fèi)，壓榨青年人收入的債務(wù)大山。

尼爾森在2019年發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)年輕人負(fù)債狀況報(bào)告》稱，86.6%的中國(guó)年輕人有各種分期付款或者逾期沒(méi)有償還的債務(wù)。這意味著只有13.4%的年輕人沒(méi)有負(fù)債，基本上符合財(cái)富分配的“二八定律”。因此尼爾森的調(diào)查數(shù)據(jù)是比較可信的。

該報(bào)告稱，在有負(fù)債的86.6%的年輕人中間， 60.9%的人更偏好互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)。這是他們不同于70、80后的消費(fèi)觀。當(dāng)然，其中不少存在過(guò)了免息期，還是無(wú)力償還欠款的。

與此同時(shí)，90后的年輕人本身正在成家立業(yè)階段，大多數(shù)在一定程度上，因?yàn)橘I房買車的剛性需求，而背負(fù)了沉重的房貸、車貸。

截至2023年3月底，中國(guó)居民債務(wù)存量為78萬(wàn)億元（不含私人借款），居民的收入債務(wù)率高達(dá)150%，居民每年的利息負(fù)擔(dān)為4.21萬(wàn)億，占到2022年可支配收入的8.1%。同期美國(guó)的居民債務(wù)收入比只有119%，居民收入中利息占比不到4%。

【作者：徐三郎】