兩個月前，硅谷銀行和簽名銀行在兩天內(nèi)接連破產(chǎn)引發(fā)沖擊波，對歐美銀行業(yè)的沖擊持續(xù)至今。

當?shù)貢r間周二，硅谷銀行前首席執(zhí)行官貝克爾（Greg Becker）將與簽名銀行前沙伊（Scott Shay）和總裁豪威爾（Eric Howell）一起在參議院銀行委員會作證。這也是國會針對破產(chǎn)銀行高管舉行的首場聽證會，此前監(jiān)管機構對這兩家機構風險管理問題提出了批評和質(zhì)疑。

試圖推卸主要責任

貝克爾在聽證會前公布的事先準備好的證詞中表示，美聯(lián)儲的加息以及社交媒體上的恐慌是銀行倒閉的原因。隨著儲戶在24小時內(nèi)提取了420億美元，加州銀行監(jiān)管機構于3月10日迅速關閉了硅谷銀行。而就在一天前，貝克爾還親自打電話給客戶，向他們保證他們的錢是安全的。

貝克爾解釋道，他相信該行對監(jiān)管機構關于管理風險的擔憂做出了回應，并在“前所未有”的銀行擠兌導致其破產(chǎn)之前努力解決問題，“硅谷銀行破產(chǎn)在個人和職業(yè)上都是毀滅性的，我真的很抱歉。這對員工、客戶和股東造成了影響?！?/p>

顯然，貝克爾的說法與監(jiān)管機構形成了鮮明對比。美聯(lián)儲將硅谷銀行視為管理不善的典型案例。在疫情初期，隨著科技行業(yè)的蓬勃發(fā)展，存款大幅增長。該行將這些存款的收益投資于長期證券，然而該行沒有有效管理這些證券的利率風險，也沒有開發(fā)有效的利率風險衡量工具、模型和指標。與此同時，該銀行未能對其負債的風險進行管理。這些負債主要由風險投資公司和科技行業(yè)的存款組成，它們高度集中，可能會波動。 當壓力開始出現(xiàn)時，最終發(fā)生銀行擠兌。

美聯(lián)儲負責監(jiān)管的專職副巴爾此前表示，硅谷銀行事件似乎會帶來深遠影響，并對更廣泛的銀行系統(tǒng)造成損害。經(jīng)美國財政部批準，美聯(lián)儲創(chuàng)建了一個臨時貸款機制，即銀行定期融資計劃，加上銀行的內(nèi)部流動性和穩(wěn)定的存款、其他外部來源以及貼現(xiàn)窗口貸款，新設施為整個銀行系統(tǒng)提供了充足的流動性。

“Silvergate的失敗，還有將其與硅谷銀行聯(lián)系起來，致使謠言和誤解在網(wǎng)上迅速傳播，導致開啟了后來前所未有的銀行擠兌，”貝克爾在證詞中說，“第二天銀行擠兌愈演愈烈。在3月9日結束時，10小時內(nèi)有420億美元存款從硅谷銀行被取走， 不相信任何一家銀行都能在如此速度和規(guī)模的銀行擠兌中幸存下來?！?/p>

兩位簽名銀行高管在證詞中表示，他們不贊成監(jiān)管機構的決定，該銀行本可以處理提款請求。沙伊表示，銀行有一批不同的客戶，包括工業(yè)，商業(yè)房地產(chǎn)、醫(yī)療保健提供商、專業(yè)服務公司、非營利組織和許多其他組織。多年來，許多其他銀行和金融機構已經(jīng)進入數(shù)字資產(chǎn)市場，州政府和聯(lián)邦政府也表示支持。

沙伊寫道，在短短幾個小時內(nèi)儲戶從銀行提取了160億美元。盡管如此，相信自己能夠承受沖擊，銀行有足夠償付能力，資產(chǎn)遠遠超過債務，而有一個明確而堅實的計劃繼續(xù)運營并承受額外的提款，監(jiān)管機構顯然有不同的看法。與貝克爾相似，他也將簽名銀行破產(chǎn)視為職業(yè)生涯毀滅性的一天。

美國銀行業(yè)壓力持續(xù)

據(jù)美聯(lián)儲上周五的數(shù)據(jù)，截至5月3日的一周，美國商業(yè)銀行的存款有所下降。存款從前一周的17.16萬億美元降至17.15萬億美元，較3月風波前水平下降4000億美元。分析認為，其中一個主要原因是貨幣市場基金為消費者儲蓄提供了更高的利率。與此同時，商業(yè)銀行的貸款從前一周的12.14萬億美元降至12.13萬億美元，這是五周來的首次下降。

貸款回落也與美聯(lián)儲高級貸款專員意見調(diào)查報告（SLOOS）相符。 報告稱，與1月相比，近三個月美國金融機構普遍收緊了標準，同時需求開始減少。銀行表示，預計緊縮趨勢將持續(xù)一整年。其中第一季度報告大中型公司商業(yè)和工業(yè)貸款需求減弱的銀行所占比例升至55.6%，創(chuàng)2009年全球金融危機期間的最高水平。第四季度這一比例為31.3%。

值得注意的是，美聯(lián)儲在最新金融穩(wěn)定報告中也提到了同一問題，銀行業(yè)對經(jīng)濟增長放緩的擔憂可能導致貸款發(fā)放減少，進而引發(fā)經(jīng)濟加速下滑。報告稱金融市場其他角落存在大量流動性風險。“相對而言，國內(nèi)銀行流動性充裕，對短期批發(fā)融資的依賴有限，短期融資市場仍然存在結構性脆弱。優(yōu)質(zhì)和免稅的貨幣市場基金，以及其他現(xiàn)金投資工具和穩(wěn)定幣，仍然容易受到擠兌沖擊。 ”報告寫道。

盛寶銀行首席經(jīng)濟學家雅各布森（Steen Jacobsen）此前在接受第一財經(jīng)記者專訪時表示，銀行業(yè)風波遠未過去，美聯(lián)儲只是以緊急方式進行了處理，根本問題沒有得到解決。美國90%的銀行都不是“大而不能倒”，因此這一過程處于早期階段，恐慌得以避免，但麻煩仍然存在。

近兩周來，圍繞西太平洋銀行出售和存款下滑的報道再次引發(fā)了市場的擔憂。標普銀行業(yè)指數(shù)上周連跌五天，KBW地區(qū)銀行指數(shù)本月迄今下跌超10%，突顯出該行業(yè)的動蕩現(xiàn)狀。DBRS晨星發(fā)布報告表示：“盡管銀行的信貸基本面普遍穩(wěn)健，但越來越多的機構成為了市場的焦點。在美國當局改革存款保險或暫時禁止賣空之前，這些擔憂可能會持續(xù)下去?！?/p>

標準普爾近日將美國合眾銀行的長期信用評級從“A+”下調(diào)至“A”，該信用評級公司表示，與競爭對手相比，其整體業(yè)績優(yōu)勢已經(jīng)縮小，并補充稱，該行可能需要在明年年底前建立資本比率，以滿足監(jiān)管要求。標普還將合眾銀行子公司——包括MUFG聯(lián)合銀行和Elavon金融服務公司的評級從“AA-”下調(diào)至“A+”。最新公布的13F報告顯示，“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋一季度已經(jīng)所持合眾銀行所有股份。

為了防范潛在的風險，美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）本月11日提議對大型金融機構征收存款保險基金。FDIC表示，該評估將影響美國最大的113家銀行機構，資產(chǎn)超過500億美元的銀行將承擔95%以上的費用。在硅谷銀行和簽名銀行的185億美元損失中，F(xiàn)DIC對未投保資金的救助為158億美元，存款外流大多數(shù)被大銀行“吸走”。FDIC格倫伯格（MartinGruenberg）在一份聲明中表示：“以這種方式定義評估基礎將有效地將大多數(shù)小銀行排除在特別評估之外?？偟膩碚f，擁有大量未投保存款的大型銀行從系統(tǒng)性風險事件中受益最大?！?/p>

需要注意的是，美聯(lián)儲此前警告，全美有722家銀行因其資產(chǎn)負債表上存在大量浮虧，正面臨“重大的安全和償付能力”風險，這些銀行報告的損失超過了其資本的50%。美聯(lián)儲表示，加息是造成美國銀行出現(xiàn)大量虧損的催化劑，貨幣政策的變化和利率不斷上升對銀行的資產(chǎn)負債表產(chǎn)生了負面影響，許多銀行的財務狀況變得更加危險。