中泰證券10月28日研報(bào)表示,國內(nèi)疫情逐步受控,疫情對經(jīng)濟(jì)增長的擾動(dòng)趨弱,而隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子措施逐步落地,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能恢復(fù),電力需求有望回升,全社會(huì)用電量有望呈現(xiàn)環(huán)比改善態(tài)勢。從發(fā)電量情況來看,為保障電力能源供應(yīng),預(yù)計(jì)火電、核電出力將環(huán)比提高,而風(fēng)光、水電等出力將維持高位水平。裝機(jī)數(shù)據(jù)來看,風(fēng)光新能源新增裝機(jī)規(guī)模居前,尤其是光伏裝機(jī)增幅較大,未來風(fēng)光新能源業(yè)績有望持續(xù)快速增長。建議關(guān)注:1)火電預(yù)計(jì)有望迎來盈利拐點(diǎn),建議關(guān)注火電龍頭且加快推進(jìn)新能源轉(zhuǎn)型的華電國際和火電盈利修復(fù)確定性高以及風(fēng)光新能源轉(zhuǎn)型加速的國電電力;2)核電運(yùn)營商有望迎來量價(jià)齊升,建議關(guān)注核電、風(fēng)光新能源雙輪驅(qū)動(dòng)的中國核電;3)海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模快速增長,且施工費(fèi)用下降及海上風(fēng)電機(jī)組大型化趨勢推進(jìn),海上風(fēng)電運(yùn)營商迎來發(fā)展機(jī)遇,建議關(guān)注三峽能源、福能股份。