中國天使聯(lián)合會(huì)榮譽(yù)會(huì)長、樂搏資本創(chuàng)始合伙人楊寧表示，自己看好的是本土科技創(chuàng)新。“我非?？粗乇就恋娜斯ぶ悄芎涂萍紕?chuàng)新的企業(yè)?？赡芤婚_始會(huì)做得比較土，不如國外先進(jìn)，但是足夠用了。”他強(qiáng)調(diào)，消費(fèi)級(jí)人工智能是近半年他花費(fèi)了很多時(shí)間在思考的事情。“其實(shí)現(xiàn)在的人工智能就跟20年前的互聯(lián)網(wǎng)一樣，離我們很遠(yuǎn)，但是未來人工智能將滲透到生活的方方面面，如何滲透到生活的方方面面就是需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者和投資人一起思考的，消費(fèi)級(jí)人工智能是比互聯(lián)網(wǎng)還要大的看點(diǎn)。”

中國天使聯(lián)合會(huì)副會(huì)長、老鷹基金創(chuàng)始合伙人劉小鷹認(rèn)為，中國本土創(chuàng)新有很多機(jī)會(huì)。“但很可惜，在中國大量的投資人，基金的對(duì)沖回報(bào)周期短，很多大企業(yè)也不太敢去投資周期長的項(xiàng)目，或是科技創(chuàng)新。”他指出，人工智能、生物工程、基因工程三大塊是需要關(guān)注的，而且是有關(guān)聯(lián)的。如果沒有數(shù)據(jù)的話，人工智能沒辦法學(xué)習(xí)，只有搜集數(shù)據(jù)才能做更多深度學(xué)習(xí)的東西，建立龐大的數(shù)據(jù)庫。

中國天使聯(lián)合會(huì)副會(huì)長、君紫資本董事長秦君則指出，中國下一個(gè)機(jī)會(huì)在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新上，工業(yè)整個(gè)領(lǐng)域未來還有很多大的機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在中國到了發(fā)展綠色工業(yè)的重要節(jié)點(diǎn)，通過新的技術(shù)、新的材料更加集約化地發(fā)展產(chǎn)業(yè)，讓企業(yè)的增值能力更強(qiáng)。“我很看好下一波在工業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，革命性的技術(shù)提升不僅是把老的擠走了，而是帶動(dòng)了企業(yè)自身的變化。”

消費(fèi)領(lǐng)域也是諸多投資人關(guān)注的領(lǐng)域。中國天使聯(lián)合會(huì)副會(huì)長、金慧豐投資董事長周麗霞表示，這兩年她更多關(guān)注消費(fèi)升級(jí)這一領(lǐng)域，在她看來，消費(fèi)升級(jí)是非常有發(fā)展的細(xì)分領(lǐng)域。隨著生活物質(zhì)的提高，精神需要也越來越大，不僅是一線城市，在二三線城市的增長需求也非常大。

“在消費(fèi)領(lǐng)域，我看到了消費(fèi)分層，在未來的消費(fèi)領(lǐng)域有很多的創(chuàng)新，也會(huì)產(chǎn)生更多新的公司，這些新公司能更加精準(zhǔn)地把握住用戶。消費(fèi)分層可以高，也可以低，關(guān)鍵是產(chǎn)品模式、用戶模式能否很恰當(dāng)?shù)卣业较M(fèi)模式。”秦君說。

澳銀資本董事長熊鋼從自身機(jī)構(gòu)出發(fā)，提出他們重點(diǎn)關(guān)注兩大方面：一個(gè)是醫(yī)療健康，一個(gè)是以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)力的企業(yè)。“我們在醫(yī)療健康領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)升級(jí)，以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)力的企業(yè)，在TMT領(lǐng)域也是關(guān)注技術(shù)領(lǐng)域。我們聚焦在技術(shù)驅(qū)動(dòng)，具體來講比如AI跟醫(yī)療健康的結(jié)合。”

他還表示，在技術(shù)領(lǐng)域上，均衡是要因時(shí)而動(dòng)，任何時(shí)候都不能走偏，也希望企業(yè)是在其核心方面要堅(jiān)持，在某一些操作上要根據(jù)市場的變化因時(shí)而動(dòng)。在這些問題上，技術(shù)在任何時(shí)候都有機(jī)會(huì)，包括互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、區(qū)塊鏈都是在波動(dòng)之間的變化。他認(rèn)為，區(qū)塊鏈長期來看是非常大的趨勢，短期波動(dòng)當(dāng)然也有，任何時(shí)候都應(yīng)該因時(shí)而動(dòng)、有不同的掌握，投資人掌握得越好，投資的企業(yè)發(fā)展就會(huì)越好。

天使投資不要沖動(dòng)要耐得住寂寞

過去今年，行業(yè)內(nèi)的風(fēng)口一直處于變化之中，而且更迭的速度越來越快。在新時(shí)期，天使投資又該如何操作?

中國天使聯(lián)合會(huì)副會(huì)長、梅花創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人吳世春直言，過去天使投資跟隨風(fēng)口投資的基本都是一地雞毛，由資本堆積起來的企業(yè)，過去幾年很多公司都遇到了很大的問題。

在他看來，深化改革的紅利是可以期待的，金融市場今后會(huì)更加開放，像一些技術(shù)類的企業(yè)也會(huì)有機(jī)會(huì)。他強(qiáng)調(diào)，天使投資投的是國運(yùn)，投的是以十年為周期看待收益的，不必在意當(dāng)下的風(fēng)口，因?yàn)樘焓雇顿Y投的很多公司一開始都看不出來能長成什么樣子，或者最后長成的樣子跟剛開始描述的樣子差別太多。“如果這樣去想，你投的很多公司長成肯定比最初假象的狀態(tài)不一樣，如果你能看到未來的東西就自己去干，你要相信找到的年輕人比你的認(rèn)知更深刻，你只是出一張支票，不能指揮他的方向。”

他還指出，如果要賺錢、暴利就要足夠早，跟著別人賺暴利就會(huì)被國家監(jiān)管，如果速度不夠快就只能選擇細(xì)水長流的領(lǐng)域。“但是中國人想要暴富的心態(tài)還是非常嚴(yán)重的，一個(gè)風(fēng)口過來至少有幾百、上千個(gè)公司沖進(jìn)去。這對(duì)投資人也是造成困擾，對(duì)社會(huì)的財(cái)富也是毀滅性的打擊。如果能夠更加理性地看待這些所謂的風(fēng)口，中國可以節(jié)省更多資金、時(shí)間和精力。”吳世春說，獲得回報(bào)的投資人至少要加注好幾次才能獲得成功，沒有一次投完就順風(fēng)順?biāo)叩阶詈蟮摹?/p>

楊寧則坦言，自己有一些教訓(xùn)可以跟大家分享一下。當(dāng)一個(gè)市場特別火爆的時(shí)候，第一反應(yīng)是不要朝里跳。第二，急于求成是大忌，有時(shí)候覺得走的是捷徑，但可能走的是大彎路。第三，千萬不要眼紅別人賺錢，要真的非常深層次地理解你在干什么，堅(jiān)定不移地去干，無論別人怎么說，也不要看別人怎么樣就跟別人學(xué)，跟別人學(xué)是特別傻、特別可怕的行為。他認(rèn)為，分享經(jīng)驗(yàn)不如分享教訓(xùn)，如果每個(gè)天使投資人把自己的教訓(xùn)分享出來，是能得到很大的收獲的。

“看一個(gè)項(xiàng)目要用10年的眼光來看，2013年時(shí)，我給自己定了一個(gè)目標(biāo)，要All In互聯(lián)網(wǎng)。”劉小鷹表示，新的獨(dú)角獸要靠一些有想法、能堅(jiān)持科技創(chuàng)新的創(chuàng)業(yè)者做出來。只要堅(jiān)持這個(gè)理念，在科技創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)賽道找出最牛的創(chuàng)業(yè)者，長期投資他們，相信可以投出更多的好項(xiàng)目。

看好粵港澳大灣區(qū)智能制造前景

今年2月，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》正式發(fā)布，意味著粵港澳大灣區(qū)正式落地。這對(duì)于區(qū)域內(nèi)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，又會(huì)帶來什么樣的發(fā)展機(jī)遇?

劉小鷹認(rèn)為，粵港澳大灣區(qū)可以借助9+2城市的潛力，發(fā)揮長短互補(bǔ)。在這個(gè)大灣區(qū)內(nèi)，很多好的項(xiàng)目可以比較容易地做海外架構(gòu)，而且大灣區(qū)內(nèi)確實(shí)有很多產(chǎn)業(yè)，特別是深圳、東莞，科技產(chǎn)業(yè)非常領(lǐng)先，上市公司也非常多，未來能夠上市的企業(yè)也非常多。對(duì)于創(chuàng)投機(jī)構(gòu)而言，劉小鷹表示，要抓緊機(jī)會(huì)落地，尋找更多的好項(xiàng)目。

“我這兩年接觸了非常多的企業(yè)，讓我感受非常多的是智能制造這個(gè)產(chǎn)業(yè)，深圳有很多新生的人，但是他們在深圳扎根，他們能夠腳踏實(shí)地地做企業(yè)。”周麗霞直言，粵港澳大灣區(qū)可以借助自己的優(yōu)勢借力賦能進(jìn)行發(fā)展。

楊寧認(rèn)為，粵港澳大灣區(qū)有三樣?xùn)|西特別適合發(fā)展，一是有錢，二是人才，三是政策扶持。這三個(gè)東西加起來，發(fā)展一定好，北方創(chuàng)業(yè)這三個(gè)都比較缺乏。“我20年前第一次來深圳的時(shí)候，那時(shí)候深圳什么都沒有，完全就是被所有來這里的深圳人大干起來的。只要國家把政策放開，扶持民營企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)，那么一定能發(fā)展好?？偟膩碚f離不開粵港澳大灣區(qū)的政策扶持，因?yàn)檫@里的人是最努力的、最優(yōu)秀的、最勤奮的。”

“我非?？春没浉郯拇鬄硡^(qū)的發(fā)展，這里有非常好的商業(yè)環(huán)境、資本環(huán)境和創(chuàng)業(yè)環(huán)境，粵港澳大灣區(qū)可能會(huì)成為中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)最好的地方。”熊鋼說。

秦君強(qiáng)調(diào)，粵港澳大灣區(qū)這次政策紅利的釋放是每個(gè)人都要認(rèn)真學(xué)習(xí)和理解的，從國家戰(zhàn)略層面上看，深圳能夠跟香港、澳門打通以后得到過去無法解決的便利。廣東原來也是一個(gè)外向經(jīng)濟(jì)逐漸過渡到工業(yè)領(lǐng)域，到現(xiàn)在的智能制造、科技領(lǐng)域的發(fā)展，這也正好帶來了與時(shí)代再創(chuàng)新的一定能力，這個(gè)基礎(chǔ)非常好，粵港澳大灣區(qū)是每個(gè)人主動(dòng)融入大格局和戰(zhàn)略中來的事情。

“深圳市場化是最高的，未來硬科技的創(chuàng)新，深圳充滿了機(jī)會(huì)，未來20年會(huì)以深圳為融合的硬科技創(chuàng)新陣地，未來的重心會(huì)放在深圳。”吳世春則放出了這番話，強(qiáng)調(diào)了自己看好粵港澳大灣區(qū)的決心。

李竹則表示，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)非常看好智能制造。因?yàn)榇鬄硡^(qū)內(nèi)這個(gè)領(lǐng)域的基礎(chǔ)非常強(qiáng)，有很多客戶和需求，深圳當(dāng)?shù)氐膭?chuàng)業(yè)者在這些方面也做了很多嘗試。同時(shí)，智能制造會(huì)是未來十年國內(nèi)整個(gè)轉(zhuǎn)型升級(jí)非常重要的動(dòng)力，中國的人口紅利已經(jīng)在過去了，很多工廠機(jī)器換人是一個(gè)趨勢。另一方面，如果要進(jìn)行柔性制造、消費(fèi)升級(jí)，也需要制造進(jìn)行智能化。