2019年2月11日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見(jiàn)》?！兑庖?jiàn)》指出，推動(dòng)新技術(shù)在農(nóng)村金融領(lǐng)域的應(yīng)用推廣，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，提高涉農(nóng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警和處置水平。

從種子購(gòu)買到田地再到餐裝，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈較長(zhǎng)，供應(yīng)鏈金融實(shí)施難度相對(duì)其他行業(yè)更大。誰(shuí)是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)?如何建立在核心企業(yè)信用向上下游擴(kuò)散的基礎(chǔ)之上，從對(duì)授信主體的孤立評(píng)價(jià)到供應(yīng)鏈整體信用和債項(xiàng)自償性的結(jié)構(gòu)化評(píng)價(jià)?

本文提及了兩種農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融方式，基于擔(dān)保授信的模式和全產(chǎn)鏈閉合的模式，一種是圍繞核心廠家實(shí)現(xiàn)，一種類似于“訂單農(nóng)業(yè)”，各有利弊。

本文首發(fā)自微信公眾號(hào)“供應(yīng)鏈金融學(xué)堂”，以下是億歐智庫(kù)為您帶來(lái)的精選分享：

農(nóng)業(yè)是比較傳統(tǒng)的，但同時(shí)它的市場(chǎng)規(guī)模非常大，尤其是在產(chǎn)前這一端，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料是幾萬(wàn)億的規(guī)模。因?yàn)樗容^傳統(tǒng)，所以這個(gè)鏈條里的企業(yè)都離不開供應(yīng)鏈。

在包含供應(yīng)鏈金融、信貸等基礎(chǔ)服務(wù)里，實(shí)際上農(nóng)村金融在國(guó)家層面已經(jīng)喊了十幾年，但真正落地的沒(méi)幾家。有很多人在做試點(diǎn)，但真正做起來(lái)的不多，因?yàn)橛泻芏鄦?wèn)題。比如：

1、市場(chǎng)分散,實(shí)施成本高。

基于個(gè)人信用和數(shù)據(jù)實(shí)際上是最大的問(wèn)題。中國(guó)是個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，地域大導(dǎo)致市場(chǎng)比較分散。所以無(wú)論是做金融、信貸還是風(fēng)控，成本特別高。

包括農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的國(guó)有四大行實(shí)際上都想做，但卻沒(méi)能力做，因?yàn)槌杀咎吡耍宜麄冞€有更優(yōu)質(zhì)的客戶。

2、產(chǎn)業(yè)復(fù)雜，風(fēng)控操作成本高。

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)是特別復(fù)雜的，因?yàn)榉N植產(chǎn)業(yè)鏈里不同的作物會(huì)有不同的種植結(jié)構(gòu)，它的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也不一樣，所以說(shuō)風(fēng)控操作起來(lái)非常難。

3、缺少風(fēng)控信息，沒(méi)有抵押。

因?yàn)闆](méi)有信息鏈接所以查不到農(nóng)業(yè)里的征信，支付寶、淘寶沒(méi)有普及也起不到作用，導(dǎo)致這里的風(fēng)控信息沒(méi)法獲取。傳統(tǒng)的信貸要有抵押，但無(wú)論是零售端還是門店，無(wú)論在縣城還是村鎮(zhèn)里，他們本身的身份是農(nóng)民，是沒(méi)有抵押物的。

4、從業(yè)人員通常是三無(wú)人員(無(wú)工作證明、無(wú)社保、無(wú)固定資產(chǎn))。

我們城市里有社保、公積金等，但農(nóng)民基本上都沒(méi)有。

5、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融都是依賴?yán)⒏甙旱拿耖g借貸。

產(chǎn)業(yè)鏈的金融基礎(chǔ)是傳統(tǒng)的民間借貸，它的利潤(rùn)和利息也比較高，之前出現(xiàn)過(guò)很多暴力催收問(wèn)題，現(xiàn)在國(guó)家已經(jīng)禁止。

我們圍繞農(nóng)資零售端的幾個(gè)主體在供應(yīng)鏈金融上進(jìn)行了嘗試。

首先是圍繞核心廠家進(jìn)行的嘗試。

其實(shí)我們掌握的是核心廠家的信息流、交易流和訂單流，基于一套系統(tǒng)我們都是可以監(jiān)控到所有的數(shù)據(jù)。我們從數(shù)據(jù)端去做，不直接提供資金而是跟第三方金融機(jī)構(gòu)合作。

當(dāng)然在系統(tǒng)里會(huì)有授信的過(guò)程。比如基于門店的情況給與5萬(wàn)或10萬(wàn)的授信，下訂單的時(shí)候可以用一部分授信和一部分自有資金去交易。這實(shí)際上是供應(yīng)鏈金融里最簡(jiǎn)單的一個(gè)流程。

其次是圍繞核心廠家依托經(jīng)銷商的嘗試。

另外一個(gè)場(chǎng)景是一些核心廠家依托于縣級(jí)經(jīng)銷商的，他會(huì)把縣級(jí)經(jīng)銷商捆綁在一起，相當(dāng)于去做零售商，因?yàn)槲覀冞€是基于擔(dān)保來(lái)做的。因?yàn)闆](méi)有擔(dān)保的話資金沒(méi)人敢放，所以擔(dān)保一定要基于核心廠家。為什么要A門店授信5萬(wàn)，B門店授信10萬(wàn)，實(shí)際上是基于線上的交易數(shù)據(jù)和線下的風(fēng)控手段一起來(lái)核實(shí)確定的。

我們還研究了幾種涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融的模式，其中可行的模式有兩種：

模式1：基于擔(dān)保授信的方式

這種方式是圍繞核心廠家，由流通商或廠家作為核心廠家來(lái)做，傳統(tǒng)的小貸公司甚至是行業(yè)里都是這么做。

基于這種方式，零售商向金融機(jī)構(gòu)提供資金的一些情況，實(shí)際上零售商是拿不到資金的，他們拿到的全是貨。

為什么廠家流通商不可以做賒銷?

廠家實(shí)際上沒(méi)有那么多資金去做賒銷的，因?yàn)閺S家還要上游去進(jìn)原材料來(lái)生產(chǎn)，它是沒(méi)有資金的，一定需要第三方機(jī)構(gòu)。所以這實(shí)際上是零售商跟金融機(jī)構(gòu)之間的一種借貸關(guān)系。這里依托的是核心廠家來(lái)做風(fēng)控的。

因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)沒(méi)有做風(fēng)控的能力，而且成本太高。這些零售商都分散在各個(gè)縣、鄉(xiāng)、村，所以一定是依托核心廠家或大的流通商，他們來(lái)做擔(dān)保，然后根據(jù)情況給予一定的授信額度。

我們做試點(diǎn)的時(shí)候跟一個(gè)金融機(jī)構(gòu)給了核心廠家500萬(wàn)授信，然后它給下邊的零售商分額度。所以它的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是最小，它就可以把這資金往下放。

而對(duì)于門店來(lái)說(shuō)是賦能。首先我們幫他裝了it系統(tǒng)，因?yàn)閲?guó)務(wù)院強(qiáng)制要求所有的從事農(nóng)業(yè)、農(nóng)資的門店必須上電子臺(tái)賬系統(tǒng)，就是賣給百姓的所有訂單必須要線上化。

通過(guò)這種IT服務(wù)可以讓門店實(shí)現(xiàn)賦能，我們也能掌握更多的數(shù)據(jù)。

在鄉(xiāng)鎮(zhèn)里，門店之間的競(jìng)爭(zhēng)是很激烈的，核心廠家的零售商相比其他零售商的資金壓力會(huì)小很多，因?yàn)樗慕栀J成本低，競(jìng)爭(zhēng)力就強(qiáng)了。對(duì)門店來(lái)說(shuō)，這解決了貨的問(wèn)題，同時(shí)又解決了營(yíng)銷的問(wèn)題。還增加了零售商對(duì)廠家的粘度。

模式2：全產(chǎn)鏈閉合的模式

很多核心廠家圍繞著種植戶或零售商去做農(nóng)產(chǎn)品的回收。目前這種情況是很多的，我們?cè)谠圏c(diǎn)的時(shí)候也做了一些，圍繞著種小麥，小麥回收到小麥場(chǎng)或廣西的糖廠。

提供生產(chǎn)資料下去后，種出的小麥之后會(huì)再回收，回收之后到加工廠。這樣整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈就實(shí)現(xiàn)閉環(huán)了，這也相當(dāng)于訂單農(nóng)業(yè)。實(shí)際上相當(dāng)于把小麥各方面鎖定了。

這種方式更簡(jiǎn)單，但農(nóng)產(chǎn)品的回購(gòu)不是那么容易做，這是有限制調(diào)整的，不是所有的農(nóng)產(chǎn)品都適合做。

基于這種我們是做了兩種場(chǎng)景的嘗試，當(dāng)然在試點(diǎn)過(guò)程中的風(fēng)控是做得比較嚴(yán)的，基本上沒(méi)有壞賬率。

在農(nóng)村金融領(lǐng)域做供應(yīng)鏈，大家目前都在嘗試基于門店做供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，比如農(nóng)發(fā)貸，它是基于對(duì)種植戶的;農(nóng)泰金融它是基于做經(jīng)銷商或零售商的。

因?yàn)榇蠹叶枷肽脭?shù)據(jù)，因?yàn)槲覀冏鲈品?wù)是掌握了很多數(shù)據(jù)的，所以農(nóng)村金融實(shí)際上是一項(xiàng)系統(tǒng)性的工程，最大的問(wèn)題就是要解決信用、風(fēng)控的問(wèn)題。

隨著國(guó)家的強(qiáng)制推進(jìn)，比如去年國(guó)家發(fā)布了要求所有的農(nóng)村零售門店必須上線電子臺(tái)賬系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了銷售東西的可追溯性，這樣我們就能掌控交易數(shù)據(jù)，為下一步做風(fēng)控提供了一個(gè)數(shù)據(jù)的參照。