短期擠壓的定義是股票，指數(shù)，商品或貨幣飆升的情況，迫使賣空者退出頭寸。你如何識(shí)別短期擠壓并從中獲利?市場(chǎng)變幻無常。你永遠(yuǎn)不知道什么時(shí)候情緒會(huì)控制并朝著意想不到的方向前進(jìn)。在趨勢(shì)甚至是范圍限制的情況下，有時(shí)候盡管有特定證券的基本背景價(jià)格不會(huì)降低。當(dāng)每個(gè)人都看跌并且負(fù)面情緒被夸大時(shí)，短期擠壓可能會(huì)導(dǎo)致價(jià)格飆升。有幾種方法可以衡量特定球員是否缺陣。通過結(jié)合使用受監(jiān)管的報(bào)告工具和技術(shù)分析，您可以快速確定市場(chǎng)是否越位。

什么是短擠壓?

短期擠壓的定義是股票，指數(shù)，商品或貨幣飆升的情況，迫使賣空者退出頭寸。上行壓力的加速推動(dòng)了非理性情緒推動(dòng)價(jià)格走高。該術(shù)語表示賣空者被擠出空頭頭寸的情況。當(dāng)您做空資產(chǎn)時(shí)，通常會(huì)推測(cè)資產(chǎn)價(jià)格會(huì)下跌。如果您是美國(guó)商品或股票等短期監(jiān)管證券，您的空頭頭寸將報(bào)告給該市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。場(chǎng)外交易貨幣或差價(jià)合約的空頭頭寸一般不報(bào)道。當(dāng)您賣空股票時(shí)，您需要從擁有它的其他人那里借入股票。目標(biāo)是以較低的價(jià)格回購(gòu)股票并償還您用來借入股票的貸款。

什么開始短暫擠壓?

擠壓的動(dòng)力可能來自基本因素，反彈是合理的，或負(fù)面情緒變得不可持續(xù)，造成不合理的價(jià)格動(dòng)量。一個(gè)基本的推動(dòng)力可能是經(jīng)濟(jì)或宏觀信息，你可以遵循奧林匹克貿(mào)易。大多數(shù)時(shí)候，持有空頭頭寸的人在短暫擠壓期間虧本平倉。

你如何判斷市場(chǎng)是否空頭?

在短暫的擠壓開始之前，價(jià)格開始上漲，您可以觀察市場(chǎng)如何使用特定工具。例如，最好的工具之一是美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)發(fā)布的交易承諾報(bào)告。本報(bào)告每周五發(fā)布，除非本周有假期。該報(bào)告反映了每位投資者的具體持股投資者按規(guī)模和職業(yè)分類。例如，掉期交易商管理貨幣和散戶投資者分開報(bào)告。掉期交易商是投資經(jīng)理和商業(yè)實(shí)體的流動(dòng)性提供者。管理貨幣基金和散戶投資者不言自明。

對(duì)于股票，可以隨時(shí)獲得短期利息報(bào)告。FINRA成員公司的所有空頭頭寸均可每月報(bào)告兩次。SEC還要求提供短期利息報(bào)告。成員公司被視為納斯達(dá)克和紐約證券交易所等交易所的成員。交易所一般每月報(bào)告兩次短期利息。第一次是在月中，第二次是在月末。交易所有一種機(jī)制來處理月內(nèi)發(fā)生的股票拆分。

你如何進(jìn)行短期交易?

當(dāng)您認(rèn)為市場(chǎng)參與者越位且負(fù)面情緒過度時(shí)，您的目標(biāo)是購(gòu)買資產(chǎn)。如上所述，您可以使用諸如交易者承諾交易空頭利息報(bào)告之類的工具來確定股票或商品是否存在較大的短期利益。

CFTC凈空頭頭寸

上表是截至2018年11月20日止的期貨和期權(quán)組合的交易人承諾交易報(bào)告的圖片。每份期貨合約均單獨(dú)報(bào)告。在芝加哥期貨交易所交易的大豆合約顯示，與長(zhǎng)期72K合約相比，管理資金是短期的132K合約。空頭數(shù)量幾乎是長(zhǎng)期對(duì)沖基金數(shù)量的兩倍。這表明投機(jī)者有些確信價(jià)格會(huì)繼續(xù)走低。

價(jià)格走低的根本原因還在于中國(guó)政府為控制美國(guó)發(fā)起的關(guān)稅而對(duì)美國(guó)大豆征收關(guān)稅。這些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)正在經(jīng)歷的貿(mào)易戰(zhàn)正在壓低大豆的價(jià)格。大豆正在美國(guó)的儲(chǔ)存設(shè)施中堆積，因?yàn)殛P(guān)稅和取消中國(guó)買家的訂單使農(nóng)民措手不及?？梢愿淖兊氖敲乐兄g的協(xié)議以及中國(guó)政府宣布取消大豆關(guān)稅的協(xié)議。

大豆期貨日?qǐng)?bào)圖表

您還可以使用技術(shù)指標(biāo)作為確認(rèn)情緒變得過于悲觀的形式。兩個(gè)好的指標(biāo)是相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)和快速隨機(jī)指標(biāo)。這兩個(gè)指標(biāo)都是動(dòng)量振蕩指標(biāo)。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)基于指數(shù)在1-100之間波動(dòng)來衡量動(dòng)量和超賣/超買狀況。低于30的水平被認(rèn)為是超賣，超過70的水平被認(rèn)為是超買?？焖匐S機(jī)指標(biāo)在1-100之間振蕩，讀數(shù)低于20-被認(rèn)為是超賣，80以上的讀數(shù)被認(rèn)為是超買。

如果將技術(shù)指標(biāo)與短期利率(如交易者承諾報(bào)告)結(jié)合使用，您可以找到管理資金短缺且市場(chǎng)超賣的特定情況。這些情況可能導(dǎo)致短暫擠壓，特別是如果基本面消息發(fā)生變化。

風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

一般來說，在短暫擠壓之前的時(shí)期，價(jià)格趨勢(shì)走低。有一個(gè)非常重要的交易概念，即市場(chǎng)可以保持非理性，而不是大多數(shù)交易者可以保持償付能力。僅僅因?yàn)槭袌?chǎng)設(shè)置為短期擠壓并不意味著這個(gè)過程將會(huì)發(fā)揮作用。當(dāng)您購(gòu)買潛水刀時(shí)，您需要進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管理，以確保您不會(huì)以錯(cuò)誤的方式駕駛下降趨勢(shì)。你也可以通過浸入你的腳趾來建立一個(gè)位置，并確保你可以保持位置，如果它繼續(xù)橫向交易。

天然氣日?qǐng)?bào)圖

獎(jiǎng)勵(lì)可能是巨大的，而上升勢(shì)頭可能是非凡的。在2018年11月，天然氣經(jīng)歷了大規(guī)模的短暫擠壓，在某些時(shí)候每天上漲18%。