中國(guó)金融在線化的趨勢(shì)仍然明顯。一方面越來(lái)越多人習(xí)慣從線上獲取金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)線上金融也愈加重視;另一方面，隨著網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)的積累，大數(shù)據(jù)分工和AI技術(shù)也將成為金融發(fā)展的動(dòng)力之一。11月19日，美股金融科技公司融360|簡(jiǎn)譜科技(NYSE:JT)發(fā)布三季度財(cái)報(bào)，總營(yíng)收4.44億元;同時(shí)，在9月份的市場(chǎng)波動(dòng)中，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效率大幅提升，毛利潤(rùn)率環(huán)比從87.9%提升至89.3%，營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用占比同比從82.9%將至76.3%。取得這一業(yè)績(jī)，主要得益于三大業(yè)務(wù)中信用卡推薦收入同比上漲197%、智能風(fēng)控收入同比大增180%。這意味著，作為大數(shù)據(jù)和人工智能平臺(tái)的融360|簡(jiǎn)譜科技逐漸向零售金融產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)深處和后端延伸，深化科技驅(qū)動(dòng)的決策平臺(tái)的商業(yè)定位。

融360|簡(jiǎn)普科技聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO葉大清認(rèn)為，中國(guó)金融在線化的趨勢(shì)仍然明顯。一方面越來(lái)越多人習(xí)慣從線上獲取金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)線上金融也愈加重視;另一方面，隨著網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)的積累，大數(shù)據(jù)分工和AI技術(shù)也將成為金融發(fā)展的動(dòng)力之一。

ToB賽道萬(wàn)億市場(chǎng)，信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)增速近兩倍

融360|簡(jiǎn)普科技連接消費(fèi)者小微企業(yè)與B端金融機(jī)構(gòu)，包括持牌的銀行、消費(fèi)金融公司以及非持牌新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司，為其提供貸款推薦、信用卡開(kāi)卡服務(wù)、廣告營(yíng)銷(xiāo)及智能風(fēng)控等3項(xiàng)服務(wù)。

營(yíng)收增速高于發(fā)卡量增速，表明其精準(zhǔn)匹配帶來(lái)了轉(zhuǎn)化率、變現(xiàn)效率的進(jìn)一步提高

三季度業(yè)績(jī)的最大亮點(diǎn)是，融360|簡(jiǎn)普科技的信用卡業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)近兩倍增速：新增3家發(fā)卡銀行，合作銀行數(shù)量增至24家，覆蓋國(guó)有5大行、12家股份制銀行以及一批城商行和農(nóng)商行，共計(jì)推薦信用卡200萬(wàn)張，同比增加81.8%;從而使得，其信用卡收入上升175%至2.05億元。同時(shí)，。

趕上了中國(guó)零售金融業(yè)的爆發(fā)點(diǎn)

整體來(lái)看，實(shí)現(xiàn)這一業(yè)績(jī)的主要?jiǎng)恿υ谟阢y行零售金融的線上化，“，” 尤其是信用卡的線上化，是未來(lái)3-5年的一個(gè)明朗趨勢(shì)。

金融科技成為一個(gè)比電商更大的市場(chǎng)

中國(guó)信貸業(yè)的線上滲透率僅15%，遠(yuǎn)低于美國(guó)的40%，存在數(shù)十萬(wàn)億空間——這讓。葉大清判斷，“中國(guó)電商行業(yè)至今才出現(xiàn)一家千億美金的公司，但未來(lái)金融金融科技行業(yè)百億千億美金上的公司將會(huì)比電商更多。”

信用卡近幾年始終高歌猛進(jìn)，各行信用卡中心的利潤(rùn)占比都在提升，成為其越來(lái)越重要的一個(gè)利潤(rùn)來(lái)源和戰(zhàn)略布局。同時(shí)，線上發(fā)卡能夠更精準(zhǔn)地觸達(dá)下沉用戶、更具成本效率優(yōu)勢(shì)，因此滲透率持續(xù)提升，成為市場(chǎng)發(fā)展的必然。而且，信用卡業(yè)務(wù)本身是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，加上線上科技的規(guī)模效應(yīng)，起量速度更快。因此，“只要在線化程度越來(lái)越高，我們就會(huì)從中受益。”葉大清指出。

其中值得注意的一個(gè)現(xiàn)象是，銀行金融機(jī)構(gòu)正在成為融360|簡(jiǎn)普科技的核心客戶群，而此前則是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)金融公司居多、業(yè)務(wù)量也更大——這也是眾多ToB賽道上新興金融公司近期的重要轉(zhuǎn)變之一。

中國(guó)零售信貸的供給端，持牌金融機(jī)構(gòu)和新興互聯(lián)網(wǎng)公司的市場(chǎng)份額一直是八二開(kāi)，未來(lái)也將保持這一態(tài)勢(shì)。葉大清判斷。“商業(yè)模式就是核心競(jìng)爭(zhēng)力，融360的平臺(tái)模式就決定了業(yè)務(wù)構(gòu)成取決于、并反映整個(gè)市場(chǎng)上金融產(chǎn)品的供給端和需求端之間的動(dòng)態(tài)匹配狀況。”

將風(fēng)控前置到流量端，智能風(fēng)控同比增長(zhǎng)180%

融360|簡(jiǎn)普科技三季度收入增長(zhǎng)的另一個(gè)主要?jiǎng)右蚴?，智能風(fēng)控業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)180%、環(huán)比增長(zhǎng)46.6%，從而使得其“廣告及營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)及其他服務(wù)”收入達(dá)到了6690萬(wàn)元，增長(zhǎng)128%。

智能風(fēng)控業(yè)務(wù)主要是融360|簡(jiǎn)普科技2015年上線的“融360天機(jī)”系統(tǒng)，它將ABCD技術(shù)應(yīng)用到全流程風(fēng)控解決方案中，幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與預(yù)授信。

如果說(shuō)此前合作的銀行金融機(jī)構(gòu)首先看重的是融360|簡(jiǎn)普科技線上開(kāi)放平臺(tái)的獲客、營(yíng)銷(xiāo)能力，那么隨后將會(huì)越來(lái)越看重其數(shù)據(jù)和技術(shù)能力。

葉大清稱，兩年多前，銀行更多的問(wèn)我們要規(guī)模、更大量的客戶，但現(xiàn)在是規(guī)模和質(zhì)量并行，那么如何提高審批率、降低欺詐率、提高運(yùn)營(yíng)效率?

融360的一站式服務(wù)能夠把銀行的風(fēng)控問(wèn)題前置到流量端，營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題和風(fēng)控有機(jī)結(jié)合，提高用戶體驗(yàn)的同時(shí)提高運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)控能力。

“融360是金融行業(yè)的送水工，幫助銀行解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、用戶質(zhì)量問(wèn)題、效率問(wèn)題、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、流量問(wèn)題，還與銀行做一些新媒體營(yíng)銷(xiāo)等方面的嘗試。而金融業(yè)務(wù)首先是獲客，其次是客戶分層和篩選，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和用戶的精準(zhǔn)匹配，第三就是風(fēng)控。”葉大清分析指出。更為重要的是

因此，融360|簡(jiǎn)普科技持續(xù)的科研投入。財(cái)報(bào)顯示，今年前三個(gè)季度，其研發(fā)費(fèi)用從2017年同期的7970萬(wàn)元增長(zhǎng)100%至1.596億，進(jìn)一步提高了大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能技術(shù)能力。

向業(yè)務(wù)鏈條后端輸出技術(shù)能力，從信息平臺(tái)走向ToB決策平臺(tái)

對(duì)于營(yíng)收結(jié)構(gòu)，葉大清初步估計(jì)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，融360|簡(jiǎn)普科技的智能風(fēng)控服務(wù)的營(yíng)收占比可能會(huì)維持在5%-8%之間(信用卡業(yè)務(wù)40%，貸款業(yè)務(wù)40%-50%)。

這意味著智能風(fēng)控服務(wù)正在成為其一項(xiàng)穩(wěn)定業(yè)務(wù)和營(yíng)收來(lái)源，雖然近期營(yíng)收占比并不高，但已經(jīng)成為一個(gè)未來(lái)的戰(zhàn)略布局和增長(zhǎng)點(diǎn)。

智能風(fēng)控服務(wù)本質(zhì)上是基于第三方科技定位的ToB技術(shù)輸出、賦能金融機(jī)構(gòu)——這也是當(dāng)前最為主流的商業(yè)模式。它不僅能夠打破金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)和線性增長(zhǎng)的天花板，而且能夠形成爆發(fā)式增長(zhǎng)，資本市場(chǎng)估值更高，螞蟻金服“不做FIN做TECH”、京東金融B2B2C戰(zhàn)略的意義都在于此。

對(duì)于融360|簡(jiǎn)普科技而言，通過(guò)智能風(fēng)控更能夠?qū)⑵洚a(chǎn)品和服務(wù)向金融業(yè)務(wù)鏈條的后端延伸，從而打通整個(gè)服務(wù)閉環(huán)。

其實(shí)，金融業(yè)務(wù)的整個(gè)流程不過(guò)“獲客-進(jìn)件-風(fēng)控-放款-貸后”五個(gè)環(huán)節(jié)，2011年10月融360成立之時(shí)，利用互聯(lián)網(wǎng)搜索、推薦技術(shù)解決金融行業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題——是“信息平臺(tái)”定位的1.0版本;2016年1月推出貸款閉環(huán)平臺(tái)，利用人臉識(shí)別、互聯(lián)網(wǎng)抓取、智能風(fēng)控、智能催收等技術(shù)解決金融線上化問(wèn)題——是“交易平臺(tái)”定位的2.0版本。而2015年5月推出的天機(jī)風(fēng)控平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，輔助金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策——則是定位于“決策平臺(tái)”的3.0版本，不斷向零售金融產(chǎn)品鏈的后端延伸。

從而，融360|簡(jiǎn)普科技不僅實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)閉環(huán)，而且打通了B端銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)閉環(huán)(精準(zhǔn)、低成本的營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)控)和C端用戶的服務(wù)閉環(huán)(一站式、全流程的金融服務(wù)體驗(yàn))。

而且未來(lái)更大的市場(chǎng)在于，除了銀行信用卡之外，融360|簡(jiǎn)普科技的智能風(fēng)控產(chǎn)品和服務(wù)具備可復(fù)制性，對(duì)于貸款、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)同樣適用，都是大數(shù)據(jù)和風(fēng)控的業(yè)務(wù)邏輯，葉大清分析指出。